印度电动汽车梦想遭遇现实考验 - 《华尔街日报》

随着电动车市场扩张，印度决心打造本土零部件产业。图片来源：divyakant solanki/Shutterstock在电动车领域，印度可能有些本末倒置。电动车产业刚起步，政府却执意要同步建立本土零部件供应链。

这个目标或许过于宏大——至少在市场规模显著扩大、某些供给侧障碍消除之前是如此。

据当地媒体报道，新德里正在审核数家电动两轮车制造商的补贴申请，这些企业根据政府12.1亿美元清洁交通促进计划提交了申请，当局正在核实其本土零部件采购比例是否达到规定的50%。去年12月，印度重工业部长向议会透露，已有12家电动车及零部件制造商因违反补贴计划指南被投诉，包括Hero Electric和Okinawa Autotech。涉事企业均表示产品符合政府要求。

印度电动车市场面临典型的"鸡与蛋"困境。电动两轮车需求增长尤为迅猛。Redseer咨询数据显示，截至2022年3月的财年销量翻倍至20万辆，本财年（截至2023年3月31日）可能达80万辆。但市场要真正起飞，成本必须大幅下降。廉价的本土化供应链虽能助力，却需要制造商巨额前期投入。Counterpoint研究显示，印度近65%的电动车部件依赖进口，包括电池、磁铁和半导体等关键部件。

在查谟和克什米尔地区发现的大型锂矿或许最终能帮助解决这一困境。与此同时，新德里政府更应着力消除投资领域的供给侧瓶颈——尤其是基础设施问题。两轮电动车需求的强劲增长为本土零部件制造商创造了明确机遇，但印度最显著的比较优势——廉价且丰富的劳动力——若不能解决其他结构性难题，单凭这一点可能不足以吸引电池和半导体等资本与技术密集型产业。

至少增长潜力是显而易见的。贝恩公司在12月发布的报告中预测，到2030年印度销售的车辆中35%-40%将是电动车，而2022年这一比例仅为2%。两轮和三轮车将引领转型：在配送和物流车队早期应用的推动下，到2030年这类车辆中电动化比例可能高达45%。

Counterpoint Research分析师苏门·曼达尔认为，印度至少需要5-6年时间才能建成电动车所需的全部零部件制造工厂。这在很大程度上取决于印度能否成功进军电池领域。电池通常占电动车总成本的40%-45%。尽管价格已有所下降，但对于价格敏感的印度消费者而言仍然偏高。贝恩公司合伙人米希尔·桑帕特指出，到2030年要实现电动车高普及率，全球电池价格需下降20%-30%。

上月发现的锂矿可能带来转机。印度地质调查局2月在查谟和克什米尔地区探明590万公吨锂资源。据杰富瑞集团数据，该储量占全球已探明锂资源的6%，该投行表示这些锂资源理论上可为印度当前所有私家车和两轮车提供电动化支持。

毫无疑问，印度的电动汽车行业，尤其是两轮车，正在起飞。该国在零部件领域也有机会——但过快迫使企业本土化可能最终会阻碍而非加速电动汽车的普及。

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