银行股大跌，尽管鲍威尔称银行体系稳健 - 《华尔街日报》

美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，美国银行体系"健全且具有韧性"，但在本月多家银行倒闭后，央行需要加强对金融业的监管。

周三金融股延续本月跌势继续下挫。

KBW纳斯达克商业银行指数和SPDR标普区域性银行ETF 分别下跌近5%和6%。包括PNC金融服务集团和美国合众银行 在内的主要区域性银行股价跌幅均超5%。摩根大通 及美国银行等巨头跌幅超过2%。

美国财政部长耶伦表示政府官员暂不考虑采取行动为所有银行存款提供担保后，第一共和银行本已受创的股价周三进一步下跌。这家陷入困境的银行上周刚获得大行同业300亿美元存款救助，当日收盘暴跌逾15%。

美联储加息25个基点符合预期。

投资者担忧，若紧张不安的储户提取存款，硅谷银行和签名银行的倒闭可能波及整个行业，导致其他中小型银行相继倒下。上周末瑞信集团被竞争对手瑞银集团低价收购，进一步加剧了市场对全球金融体系的担忧。

鲍威尔先生表示，过去一周存款外流情况已趋于稳定。他还指出，没有理由认为导致硅谷银行倒闭的问题具有系统性。

“这些并非普遍存在于整个银行体系的弱点，“他说，“该银行在未保险存款比例和久期风险持有方面都是个特例。”

美联储正在审查其监管职能，并重新审视多项针对中型银行的监管规定。

硅谷银行(SVB)存款挤兑的速度"与我们过去所见截然不同”，鲍威尔表示，并补充说"监管必须跟上世界形势”。

监管机构采取了非常规措施为SVB所有存款提供担保，而非仅限于政府规定的25万美元上限。此举旨在增强银行体系信心，防止同类规模银行的客户挤提存款。

“大家已经看到，当经济金融体系面临严重损害威胁时，我们拥有保护储户的工具且准备使用这些工具。我认为储户应相信他们的存款是安全的。“鲍威尔强调。

立法者们正在讨论提高联邦存款保险公司25万美元的保险上限。在鲍威尔讲话的同日参议院听证会上，耶伦表示这最终可能成为考虑选项。

“当前，我们需要着重增强公众对银行体系稳健性的信心。关于存款保险25万美元额度是否合适的问题，可以在未来几天进行讨论。”她表示。

美联储如期加息25个基点。图片来源：Kevin Dietsch/Getty Images鲍威尔强调，尽管银行业动荡，美联储仍将重点放在抑制通胀的行动上，但他暗示进一步加息可能有限。他表示，在会议前的几天里，美联储政策制定者曾考虑是否暂停加息。

一些投资者担心，暂停加息可能暗示美联储对银行体系和美国经济健康状况深感忧虑。

“加息50个基点会显得他们对危机视而不见。而完全不加息则可能引发恐慌，动摇市场信心。”专注于银行股的投资管理公司Driver Management创始人、激进投资者雅培·库珀表示，“他们现在如履薄冰。”

银行业动荡可能使部分消费者更难获得购房、购车等大额消费贷款。鲍威尔周三表示，预计近期动荡将导致家庭和企业信贷条件收紧，进而抑制经济增长。

“金融环境如此收紧将与加息产生同向效果，”他表示，“你可以将其视作等同于一次加息，甚至可能影响更大。”

众多中小型及区域性银行持有商业房地产债务，如租赁公寓抵押贷款或办公楼担保贷款。疫情期间许多办公物业贬值，而今年将有大量商业抵押贷款集中到期。

鲍威尔称商业地产问题与硅谷银行事件不可相提并论。

“我们非常清楚商业地产领域的风险集中度，”他说，“我认为这与当前情况完全不具备可比性。”

本月银行股持续承受巨大压力。

包括PacWest Bancorp和Western Alliance Bancorp在内的银行本月市值已腰斩。第一共和银行股价本月暴跌近90%。

总部位于洛杉矶的PacWest周三股价暴跌17%，此前该行披露在存款急剧流失后已借入数十亿美元资金。这家因大量存款来自创投相关客户而备受关注的银行表示，已向美联储和联邦住房贷款银行借款，并获得了阿波罗全球管理公司旗下Atlas SP Partners的融资支持。

早在近期银行危机爆发前，快速加息已开始压制银行股表现。利率上升为投资者提供了更多获取稳定收益的渠道，银行也不得不提高存款利率。这削弱了银行通过提高贷款利率获得的利润增长。

自年初以来，Comerica公司和嘉信理财集团的股价已下跌约三分之一，而Truist金融集团的跌幅约为四分之一。美国银行下跌近17%，富国银行则下跌约10%。

赤根大谷、大卫·哈里森和汉娜·苗对本文有贡献。

联系吉娜·希伯，邮箱：[email protected]

本文刊登于2023年3月23日印刷版，标题为《鲍威尔称金融体系稳健但强调监管》。