银行与投资者在硅谷银行倒闭后重提证券会计规则改革——华尔街日报

在硅谷银行倒闭后，一些银行高管和投资者再次呼吁修改美国关于持有至到期证券的会计准则，这一举措曾在金融危机后被考虑，但因银行业数百项反对意见而基本被放弃。

如果银行将债券指定为持有至到期证券，只要不卖出，这些公司就可以将未实现损失排除在权益之外。银行必须以摊余成本（即支付原始价格的调整版本）计量持有至到期工具。银行计划出售的债券需归类为可供出售证券，并按公允市场价值核算。如果银行出售任何持有至到期证券，则必须将所有持有至到期证券重新分类为可供出售证券，并可能对未出售证券产生重大损失。

硅谷银行将其总资产的43%指定为持有至到期证券，这些证券价值下跌，随着去年利率以美国历史上最快速度之一上涨，导致未实现损失累积。在到期前出售这些持有至到期资产（主要是政府支持的抵押贷款债券）将使资本几乎归零。但当该银行努力维持流动性以应对提款时，硅谷银行通过不改变分类避免了确认损失，这一做法得到了其审计机构毕马威的允许。

作为2008年金融危机以来倒闭的最大银行，硅谷银行的崩溃让人想起困扰该时期的会计问题。为美国公司制定会计准则的财务会计准则委员会在2010年提议要求银行按公允价值（或市价）记录所有金融工具，此举旨在为投资者在金融危机余波中提供更多信息。金融危机的很大一部分源于必须按市价计量的非流动性、有毒次贷资产。这一问题早在1990年代初储蓄贷款危机后就曾引发争论。

“每当面临压力时，这个问题就会被提起，”罗伯特·赫兹表示，他在2010年FASB发布提案时担任主席。“如果FASB决定解决这个问题，很可能会引发巨大争议，正反双方的相同论点可能再次被提出，”赫兹先生说，他目前担任摩根士丹利和房利美审计委员会主席。赫兹拒绝就FASB现在是否应修改会计准则置评。

FASB的标准制定议程中尚未设立与持有至到期会计相关的项目。但FASB发言人表示：“作为持续改进会计和财务报告工作的一部分，我们始终愿意就会计问题与利益相关方保持沟通。”

银行曾强烈反对2010年的提案，称这会损害贷款业务并错误描述其商业策略。该提案的反对者远多于支持者——后者认为它能提高透明度并揭示银行潜在弱点。代表特许金融分析师的投资专业人士组织CFA协会、加州公共雇员退休系统等公共养老基金以及世界银行都支持将公允价值作为金融工具的最佳计量方式。

FASB在2011年放弃了该计划，决定基本维持现有的所谓混合计量模式，允许对金融工具采用多种处理方式。金融机构可根据管理层的意图、业务模式及在资产价值下跌时持有至到期能力对债务证券进行分类。

十多年过去了，银行业界的观点基本未变，行业专家表示，对所有金融工具采用公允价值会计并要求通过利润表反映每期变化的做法并不能反映银行业务本质。马里兰州贝塞斯达市Eagle Bancorp公司的首席财务官查尔斯·莱文斯顿认为现行规则已足够完善。

莱文斯顿表示：“我对现行分类方式没有异议，但考虑到硅谷银行管理资产负债表的方式，未来围绕这个问题出现更多讨论我也不会感到意外。”

不过，部分银行高管希望财务会计准则委员会重新审视这个问题。

西雅图Washington Federal银行首席执行官布伦特·比尔德尔批评当前混合计量模式让投资者只能获取片面信息。他建议财务会计准则委员会应考虑要求金融机构同时提供按摊余价值和公允价值编制的两份资产负债表，使所有资产和负债类别的信息具有可比性。

“公允价值是有价值的信息，但只有获取完整信息时才有意义。选择性披露只会造成混乱，“比尔德尔说，“我认为财务会计准则委员会是时候重新审视这个问题，按照投资者需要的方式提供信息了。”

硅谷银行将其总资产的43%指定为持有至到期证券，随着利率上升，这些证券贬值并导致未实现亏损累积。图片来源：Jeff Chiu/Associated Press但他表示，这并不反对现行会计准则对持有至到期证券的分类规定。

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