房地产投资者挤兑签名银行加速其倒闭——《华尔街日报》

据建筑业主和州监管机构称，上周纽约市房地产投资者急于从Signature Bank撤资的行为，在该银行的倒闭中起到了重要作用。

随着关于Signature Bank对加密货币公司的风险敞口以及其命运可能步硅谷银行后尘的传言四起，提款势头加剧。硅谷银行上周遭遇银行挤兑后倒闭，迫使政府介入。

房东们正在提取现金的消息在纽约房地产家族紧密的社区中迅速传播，促使其他人纷纷效仿。监管机构周日关闭了Signature Bank，这是美国历史上最大的银行倒闭事件之一。

房地产投资公司Marx Realty的首席执行官克雷格·戴特尔茨维格表示，该公司是众多从Signature Bank提取现金的纽约公司之一，上周初从与一栋办公楼相关的Signature账户中提取了数百万美元。该银行对加密货币的风险敞口和股价暴跌让他感到不安。

“我们只是觉得‘为什么要冒这个险？’”戴特尔茨维格先生说。

一些房地产投资者表示，为撤出的资金找到一个存放的地方是一个挑战。纽约房地产律师彼得·津科维茨基表示，恐慌的客户在周末打电话询问他们是否可以将资金从Signature账户转移到由他的公司监管的托管账户中，这比在新银行开设公司账户更快。

津科维茨基先生表示，他不得不拒绝他们，因为他的托管账户也设在签名银行。

总部位于曼哈顿著名的第五大道的签名银行，其业务部分是通过向纽约开发商以及多户住宅、办公大楼、零售物业和其他商业地产的业主提供贷款建立起来的。

根据联邦存款保险公司(FDIC)的数据，截至2022年底，该银行357亿美元的不动产贷款约占其1104亿美元资产的三分之一。FDIC数据显示，过去十年间，该银行的不动产贷款规模增长了四倍多。

根据房地产新闻和数据公司PincusCo的分析，自2020年1月1日以来，没有其他银行针对纽约市建筑发放的商业不动产抵押贷款数量超过签名银行。只有富国银行和摩根大通的贷款金额更多。

签名银行曾表示，超过80%的存款来自物业管理、法律和会计事务所等中型企业。图片来源：Marissa Alper/《华尔街日报》据经纪人、物业业主和贷款机构称，许多从签名银行借款的富裕房地产家族和地产基金也在该银行有大量存款。办公室房东Sage Realty的首席执行官、签名银行的客户乔纳森·伊格表示，从签名银行借款时，“正确的做法是将运营账户保留在该银行”。

据知情人士透露，在该银行有存款的房地产投资者名单涵盖从布鲁克菲尔德资产管理公司等全球资金管理机构，到零售地产大亨杰夫·萨顿等本地运营商。

签名银行发言人拒绝置评。

该银行没有细分其存款中有多少与房地产行业相关，但最近在一份新闻稿中表示，超过80%的存款来自包括物业管理、法律和会计事务所在内的中型公司。

办公楼和公寓楼的租金支付通常最终进入签名银行的账户。律师们表示，签名银行也是许多房地产律师的首选银行，房地产买卖双方之间通过该银行托管账户转账的金额巨大。

签名银行的起源可以追溯到1999年，当时汇丰控股有限公司以约100亿美元收购了纽约共和公司。签名银行由共和公司的高管约瑟夫·德保罗和多年来为抵押贷款传奇人物刘易斯·拉涅利工作的斯科特·谢伊创立。以色列的工人银行为两人提供了财务支持。

创始人认为汇丰收购共和公司会使纽约的中小客户服务不足。签名银行于2001年作为工人银行的子公司开业，三年后上市。

签名银行越来越专注于服务纽约的房地产行业。该市许多最著名的房地产家族都是其客户，包括特朗普家族、库什纳家族和考夫曼家族。前总统唐纳德·特朗普的女儿伊万卡·特朗普在2011年至2013年期间担任签名银行的董事。据熟悉他们想法的人士称，一些家族认为签名银行比纽约的大型国家银行更关注他们。

Signature银行在中产阶级家庭租赁公寓市场中看到了机遇。“我们并不涉足月租高达2.5万或5万美元的高端地段，“时任CEO德保罗先生在2016年投资者会议上表示，“我们的业务集中在低收入至中等收入区域。”

该银行常在困难时期与借款人共渡难关。疫情爆发前五年零售地产领域违约率上升时，当其他贷款机构纷纷退缩之际，Signature仍持续为曼哈顿临街商铺提供抵押贷款。

“他们始终坚守客户，“仲量联行资本市场纽约办事处联席主管迈克尔·吉列尔米表示。

近期办公物业及其他商业地产因利率上升和远程办公盛行而承压。在一月份财报电话会议上，Signature首席运营官埃里克·豪威尔透露，该行办公地产组合规模约40亿美元。他强调所有贷款均未列入坏账类别，表明银行预期最终能收回全部本息。

Signature银行上周末被联邦存款保险公司接管图片来源：《华尔街日报》Elizabeth Frantz"我们合作的对象是经验丰富的多代经营业主，他们持有大量物业，能够灵活调配现金流应对可能出现问题的资产，“豪威尔先生补充道。

在监管机构关闭签名银行后，联邦存款保险公司（FDIC）创建了一个名为"签名过渡银行"的新实体。联邦监管机构和财政部表示将保障签名银行所有存款。

政府的兜底措施未能平息房地产行业的恐慌。包括马克思房地产在内的部分业主表示，他们正在从其他地区性和社区银行转移资金。

近期，Sage房地产与旅行者公司的合资企业从签名银行获得1.55亿美元贷款，为一栋38层写字楼进行再融资。伊格尔先生拒绝透露其公司是否提取了存款。

“签名银行是我们生态系统中重要组成部分，“与签名银行合作超过20年的伊格尔先生表示，“人们会怀念它。”

联系记者：康拉德·普策尔 [email protected] 和彼得·格兰特 [email protected]

本文发表于2023年3月16日印刷版，标题为《房地产投资者加速了签名银行的消亡》。