美国司法部和证交会对硅谷银行倒闭事件展开调查 - 《华尔街日报》

华盛顿——据知情人士透露，司法部和证券交易委员会正在调查硅谷银行的倒闭事件。这家加州银行上周在遭遇历史性挤兑后被监管机构接管。

两项独立调查尚处于初步阶段，可能不会导致不当行为的指控或指控。检察官和监管机构通常在金融机构或上市公司遭受重大意外损失后展开调查。该银行前母公司SVB金融集团的股价上周暴跌60%，自周五起已停止交易。

知情人士称，调查还在审查SVB金融高管在该银行倒闭前几天进行的股票出售。司法部的调查涉及华盛顿和旧金山的欺诈检察官。

SVB金融首席执行官格雷格·贝克尔和首席财务官丹尼尔·贝克未回应置评请求；美国证券交易委员会、旧金山美国检察官办公室和司法部刑事部门的发言人均拒绝置评。

证券文件显示，硅谷银行两名高管在该银行倒闭前一周出售了公司股票。图片来源：《华尔街日报》的Eric Lee马萨诸塞州监管机构也在调查高管们的交易行为，以及他们在银行倒闭前90天内对银行业务的了解或言论，据负责该州证券部门的联邦秘书威廉·加尔文表示。

在上周SVB倒闭并被联邦存款保险公司接管之前，它主要服务于初创企业及其投资者的封闭世界。其存款随着科技行业的繁荣而激增，2021年增长了86%，达到1890亿美元。

上周，该银行成为存款挤兑的受害者。仅在周四一天，客户就试图提取420亿美元——约占银行总存款的四分之一。大量的提款摧毁了银行的财务状况。该银行将大量存款投入美国国债和其他政府支持的债务证券，这些证券的市场价值在过去一年美联储加息时下降。

SVB金融集团在给投资者的最新年度报告中警告说，其业务主要集中在向技术、生命科学和医疗保健行业的新公司提供贷款。“我们的贷款集中度来自于我们的借款人从事类似活动，这些活动可能使这些借款人受到经济或其他条件的类似影响，”它表示。

SVB金融集团首席执行官格雷格·贝克尔在银行倒闭前几天表达了乐观态度。照片：patrick t. fallon/法新社/盖蒂图片社贝克尔先生在银行倒闭前几天还表达了乐观态度，上周他在一次会议上表示这是"创业的绝佳时机"。上月他在另一场会议中称，银行对这些行业的专注并未造成过度集中的风险，并列举了客户的不同专业领域及银行的海外业务。

证券文件显示，贝克尔与首席财务官贝克均在银行倒闭前一周抛售了股票。贝克尔于2月27日行使了12,451股的期权并当日抛售，净赚约230万美元。

贝克在2月27日出售了价值57.5万美元的股票，约占其公司持股的三分之一。

这两笔交易都是根据30天前提交的所谓10b5-1计划执行的。该计划允许内部人士预先安排股票出售，以避免利用非公开信息交易的嫌疑。美国证交会近期收紧了相关规则，包括新增90天等待期。新规于2月27日生效，恰逢高管抛售当日。

根据美国证交会最终规定，只要交易依据新规生效前采纳的计划进行，内部人士仍可适用更宽松的旧规则——包括免除90天等待期。

根据周一发出的传票副本，马萨诸塞州监管机构要求获取高管交易计划的详细信息。硅谷银行通过2021年收购波士顿私立银行，在该州设有多家分行。

“我们有责任为马萨诸塞州的银行客户以及可能受到不利影响的企业进行调查，”加尔文先生表示。“我认为我们尚未评估全部损失，这正是我们目前正在努力进行的工作。”

根据美联储的数据，截至12月31日，SVB是美国第16大银行，资产约为2090亿美元。其倒闭是美国历史上第二大银行倒闭事件，引发了一系列连锁反应，威胁到了那些将资金存放在该银行且未能预见到无法提取大部分现金的初创企业和其他公司。

当财政部和银行监管机构宣布他们将担保SVB的所有存款时，情况发生了变化，这一举措旨在增强对银行系统动摇的信心。

在监管机构于上周五接管银行后，SVB金融集团不再控制硅谷银行。根据周一的一份证券文件，SVB金融集团仍有其他三个运营部门，包括投资银行和风险投资部门，目前正在寻求出售或重组。

美国证券交易委员会的执法调查通常涉及审查公司在负面事件发生前是否准确披露了财务风险或业务不确定性。执法者通常会审查公司的定期监管披露，以及管理层在电话会议和其他论坛上向投资者或分析师发表的声明。

美国证券交易委员会主席加里·根斯勒上周末表示，该机构将在SVB、Signature Bank、第一共和银行和Comerica Bank等地区性银行的市场动荡中寻找不当行为。Signature Bank也在上周末倒闭。一些地区性银行如第一共和银行的股价在周一大幅下跌后，于周二出现反弹。

“在市场波动性和不确定性加剧的时期，我们证交会尤其关注监控市场稳定性，并识别和起诉任何可能威胁投资者、资本形成或更广泛市场的不当行为，”根斯勒先生在周日发布的一份声明中表示。“在不针对任何个别实体或个人的情况下，如果我们发现违反联邦证券法的行为，我们将进行调查并采取执法行动。”

写信给戴夫·迈克尔斯，邮箱：[email protected]

刊登于2023年3月15日印刷版，标题为’司法部、证交会对银行倒闭展开调查’。