美联储考虑对中型银行实施更严格规定 因硅谷银行和Signature银行倒闭事件 - 《华尔街日报》

华盛顿——美联储正在重新审视一系列针对中型银行的自定规则，此前两家银行相继倒闭，可能将目前仅适用于华尔街巨头的监管措施扩大范围。

据知情人士透露，一系列更严格的资本金与流动性要求正在评估中，同时还将强化年度"压力测试"以评估银行抵御假设性衰退的能力。

新规可能瞄准资产规模在1000亿至2500亿美元之间的机构——这些银行目前避开了部分最严苛的监管要求。约二十余家银行处于该区间，例如五三银行和地区金融公司。

美联储、财政部及联邦存款保险公司周日深夜宣布为银行提供紧急援助，并承诺在硅谷银行与签名银行破产后保障储户存款安全。此举旨在平息客户对上周硅谷银行倒闭后未投保存款安全的担忧。

美联储等监管机构曾在上次金融危机后实施多项新规。2018年立法者通过提高适用门槛（将最严标准限于资产超2500亿美元的机构）松绑了部分限制。当前考虑中的调整基于2018年法案授权，可能通过大幅降低门槛来逆转此前的宽松政策。

美联储此前已由负责银行监管的核心人物迈克尔·巴尔牵头，对其多项法规展开审查。但上周末的银行业危机促使官员们重新审视部分审查内容，并将重点转向中小型机构。

针对上一轮金融危机，美联储和其他银行监管机构对银行实施了诸多新规。图片来源：阿尔·德拉戈/彭博新闻社巴尔曾警告称，金融体系内各类规模及类型的机构都可能引发风险积聚。

“这些规则并非仅适用于少数几家具有系统重要性的大型机构，“巴尔在2018年发表于《美国银行家》的评论文章中写道，“宏观审慎监管的核心要义，恰恰在于不能只关注少数大型金融机构，而忽视系统内其他环节的风险。”

未来数月，美联储拟推动改革，可能要求更多银行在监管资本中体现部分证券的未实现损益。此举将影响银行的监管资本比率——衡量银行实力的关键指标。

虽然银行通常通过短期借款进行长期放贷，但硅谷银行将资产负债表过度集中于长期资产。该行在美联储启动加息周期前——这个最糟糕的时点——为提升收益铤而走险，导致其账面出现巨额未实现亏损，更易受到客户抽离资金的冲击。

美联储正在考虑的这些改革措施，若早些实施，本可能逐步降低硅谷银行报告中的资本水平。这或许会迫使该行更早筹集资金，或调整其风险敞口的管理方式。

监管机构还准备调整一项计划的适用范围，该计划旨在增加地区性银行的财务缓冲，以便在危机时期调用。美联储和联邦存款保险公司去年10月提出的计划要求资产超过2500亿美元的机构发行长期债务，以在其破产时帮助吸收损失。监管机构现正考虑提议将该措施适用于低于该门槛的银行。

目前，长期债务要求仅适用于美联储认定的"全球系统重要性"银行。

联系作者安德鲁·阿克曼：[email protected]

本文发表于2023年3月15日印刷版，标题为《美联储拟对中型银行实施更严格规定》。