关键矿物外交应聚焦供应而非需求 - 华尔街日报

外交在构建非中国的可再生能源供应链中可以发挥作用——但不是这种外交方式。

政界人士正频繁讨论关键矿物：如锂和稀土等金属，这些目前主要在中国转化为高价值制造原料，未来电动汽车和风力涡轮机等领域将大幅增加需求。上周五，这一议题成为美国总统乔·拜登与欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩会晤的核心话题。本周，欧盟将出台《关键原材料法案》以提升其绿色能源安全。

投资者在关键矿物领域也押下重注。去年，由于供应链瓶颈推高金属价格，电池成本出现了近年来的首次上涨。电动汽车初创企业和风机制造商举步维艰，矿业股却一飞冲天。随着今年电动汽车需求疲软迹象显现，形势略有逆转。但考虑到新矿投产的困难，短缺问题可能很快会再次成为焦点。

在此背景下，人们可能预期政治焦点会放在扩大供应上。然而近期大量讨论却围绕通过买家联盟协调需求展开。根据预告，这是欧盟法案的重要组成部分，也是拜登与冯德莱恩会谈的议题之一。据报道，华盛顿希望效仿对俄罗斯石油的做法，在七国集团内部协调采购。

欧盟在政治上难以应对成员国之间的竞标战——先是新冠疫情时期的疫苗，然后是去年俄罗斯削减管道天然气供应后的天然气。可以理解的是，欧盟希望在新能源金属方面避免类似问题。但竞标战导致疫苗和天然气价格高企也产生了结果：欧洲人接种了疫苗，天然气库存得到补充。同样，去年锂价创下历史新高引发了投资。政界人士若无视价格信号，将自食其果。

买家俱乐部很可能无论如何都不会有效：俄罗斯石油采购卡特尔并未对市场产生重大影响。它们似乎更像是政界人士展示行动的一种方式，而不是问题的解决方案。

关键矿物战略更有用的重点是确保市场能够对价格信号做出反应。欧盟法案旨在将矿山的许可流程缩短至不超过24个月，加工厂则仅需12个月。如果欧盟能够兑现这一承诺——考虑到地方政治在审批中的影响力，这可能具有挑战性——那将带来改变。

迄今为止报道的任何欧盟提案中明显缺少的是专门用于加速该地区项目的补贴。在美国，关键矿物矿商和精炼商可以扣除10%的成本，这是去年《降低通胀法》的一部分。到目前为止，欧盟的回应只是让成员国在项目有搬迁风险时更容易匹配其报价。

大西洋两岸房间里的大象是，自给自足是不可能实现的。澳大利亚和南美洲目前是锂的主要生产国；印度尼西亚引领镍产量。欧盟希望到2030年仅开采其国内关键材料需求的10%。在美国，制造商最终将需要从美国自由贸易伙伴那里采购大部分电池金属或原料，才有资格获得新的电动汽车税收抵免，但华盛顿方面务实打算对谁符合资格采取非常宽泛的看法。

冯德莱恩女士上周到访此地，部分原因是为了确保欧盟的重要性，但这对美国电动汽车制造商帮助不大：土地资源匮乏的欧洲永远不会成为大型矿产区。无论是可再生能源还是化石燃料，与主要生产国发展外交关系都将是能源安全的关键。忧心忡忡的买家之间的谈判只是次要问题。

智利卡拉马阿塔卡马沙漠锂矿的原料运输场景。图片来源：马丁·伯内蒂/法新社/盖蒂图片社联系作者斯蒂芬·威尔莫特：[email protected]

本文发表于2023年3月14日印刷版，标题为《关键矿产外交必须聚焦供应端》。