毕马威在硅谷银行和签名银行倒闭前数周为其出具无保留意见审计报告——《华尔街日报》

在毕马威会计师事务所（KPMG LLP）出具无保留意见报告仅14天后，硅谷银行宣告倒闭。而签名银行（Signature Bank）在获得该会计事务所审计签字批准11天后也轰然崩塌。

毕马威对这两家银行真实财务状况的知情程度与疏漏之处，很可能成为监管审查与法律追责的焦点。

2月24日，毕马威签署了硅谷银行母公司SVB金融集团的审计报告。3月10日，因挤兑潮导致现金短缺，监管机构接管了该银行。

“常识告诉我们，审计机构对全美第16大银行出具无保留意见的健康报告后，该银行竟在两周内毫无预警地破产，这对审计方来说是个大麻烦，“1998至2001年担任美国证券交易委员会首席会计师的琳恩·特纳表示。

判断毕马威是否失察的两个关键因素是：银行挤兑何时真正开始，以及银行管理层与审计师何时意识到危机。

目前已知的是，硅谷银行上月存款外流加速。该行在3月8日的声明中称"客户现金消耗持续高企，2月份进一步加剧”，2月末存款规模已低于1月预测值。

这两份审计报告均针对2022财年，因此审计师并未核查银行陷入危机时期的账目。但审计机构理应揭示被审计企业面临的风险，并指出企业结账后至审计完成前发生的重大事项。

毕马威的一位发言人因客户保密原因拒绝对具体审计事项置评。该机构在一份声明中表示，其对审计完成后发生的事件不承担责任。

硅谷银行的存款在2022年第一季度末达到峰值，随后在当年最后九个月减少了250亿美元，降幅达13%。这意味着存款在毕马威审计期间持续下降。若存款流失在审计报告签署时已影响银行流动性，相关信息本应被纳入报告。由于报告未提及，问题在于：毕马威是否知情或理应知情？

审计机构有责任在企业陷入困境时向投资者发出预警。根据要求，他们必须评估"财务报表发布后12个月内，实体持续经营能力是否存在重大疑虑”。

审计师还会通过报告重点披露涉及重大判断、主观认定或复杂处理的"关键审计事项"。毕马威在报告相关章节聚焦了硅谷银行的信贷损失会计处理，但未评估该行持有债务证券至到期日的能力——而最终这正是该行所欠缺的。

周一早晨营业前，马萨诸塞州韦尔斯利市的硅谷银行分行。图片来源：Steven Senne/Associated Press即便该银行去年并未陷入困境，毕马威仍须评估资产负债表日期后发生的事项，以确保公司财务报表公允呈现。

周日被监管机构接管的签名银行上周也遭遇挤兑，但其资产负债表问题与硅谷银行不同。毕马威于3月1日签署了其审计报告。

签名银行对加密货币行业的押注曾推动存款激增，但随着该市场动荡，存款出现回流。其大部分存款未投保，使得客户一有风吹草动就可能逃离。但该行未像硅谷银行那样披露投资亏损，因此具备更强的储户偿付能力。

审计机构可能面临更多审查。毕马威同时审计了第一共和银行，该行股价在周一早盘暴跌76%，即便此前已获得摩根大通和美联储的流动性支持。

密歇根大学罗斯商学院教授埃里克·戈登表示，毕马威的审计工作或将受到美国公众公司会计监督委员会、证券交易委员会等监管机构审查，硅谷银行倒闭中蒙受损失的私人诉讼方也会追究。关于针对硅谷银行审计的股东诉讼，戈登认为"胜诉难度很大，尽管时机让毕马威极其难堪"。

PCAOB发言人表示"无法对正在进行的检查或执法事项置评"。SEC发言人就硅谷银行审计事宜拒绝评论。

毕马威在法庭上可能提出的一个论点是，银行挤兑发生在其签署审计报告之后。加州金融保护与创新部——一家州立银行监管机构——在上周五的文件中表示，该银行"在3月9日之前财务状况良好"，当天储户提取了420亿美元。

2003至2006年间担任美国公众公司会计监督委员会首席审计师的道格拉斯·卡迈克尔表示，不清楚加州监管机构如何能确定该银行的财务状况。“这似乎为时过早的分析。他们未经检查怎么知道？“他说。

“当公司在获得无保留意见后不久倒闭时，审计师总是会受到严格审查，“卡迈克尔先生说，“间隔时间越短，引发的担忧就越大。”

硅谷银行在2021年期间资产和存款几乎翻了一番。它陷入困境是因为用储户的短期资金购买了长期低收益债券，这些资金可随时要求偿还。会计准则规定只要不卖出这些资产就不必确认损失。当利率上升导致债券价值下跌时，它就被套牢了，而且债券价格持续下跌。硅谷银行仍需保持足够的流动性来支付提款，这变得越来越困难。

硅谷银行上周披露的18亿美元投资损失源于该行决定在第一季度出售所有"可供出售"证券。硅谷银行没有说明何时开始或完成这些销售。目前尚不清楚硅谷银行是否用这些销售所得来帮助支付提款。

在3月8日的披露中，硅谷银行表示预计将把出售所得进行再投资。但资金具有可替代性，目前尚不清楚出售可供出售证券是否可能释放其他现金来源，以帮助支付离开的客户。

硅谷银行资产负债表中的大部分资本缺口存在于被归类为"持有至到期"的政府支持抵押债券中。这一分类允许硅谷银行将这些持有资产的未实现损失排除在收益、股权和监管资本之外。

在一个脚注中，硅谷银行表示，截至12月31日，其持有至到期证券的公允市场价值为762亿美元，比资产负债表价值低151亿美元。这一公允价值缺口几乎与硅谷银行163亿美元的总股本相当——毕马威可以指出，这是任何阅读财务报表的人都能看到的。

硅谷银行坚持其立场，即有意愿且有能力将这些债券持有至到期。毕马威允许了这种会计处理。现在将由联邦存款保险公司来出售这些证券。

银行的困境使毕马威陷入两难境地。如果它曾引起对硅谷银行存款下降的关注，或对硅谷银行持续经营的能力发出警告，可能会引发银行挤兑。而如果不提出这些问题，它将面临关于如何忽视了银行陷入困境迹象的质疑。

可能向毕马威提出尖锐问题的机构之一是联邦存款保险公司。银行倒闭后，联邦存款保险公司监察长办公室通常会进行调查，并发布称为"倒闭银行审查"的详细报告，以确定倒闭的原因和主要责任方。

此类报告被密切关注潜在诉讼对象的私人诉讼者仔细研究。在这方面，毕马威在周末迎来转机：政府表示将为两家银行的所有未投保储户提供担保，实际上也帮助了毕马威脱困。这一担保不会影响银行股东所遭受的损失。

联系乔纳森·韦尔，邮箱：[email protected]，以及吉恩·伊格尔沙姆，邮箱：[email protected]

刊登于2023年3月14日印刷版，标题为《毕马威给予贷款机构健康证明》。