辉瑞同意以430亿美元收购Seagen - 《华尔街日报》

辉瑞公司一直在寻求收购以帮助其抵消老化的药物阵容。照片：贝斯·阿德勒/彭博新闻辉瑞公司已同意支付430亿美元收购生物技术公司Seagen公司及其开创性的靶向癌症药物。

根据条款，辉瑞将以每股229美元现金支付，该制药公司周一表示。两家公司预计这笔包括债务的交易将在今年年底或明年初完成。

然而，这笔交易可能会面临反垄断监管机构的审查，这些机构加强了对医疗保健和其他交易的审查。

该协议是一个早期迹象，表明尽管面临严格的反垄断审查和更高的利率威胁，大型制药公司今年仍准备进行大量交易。

近年来，由于潜在目标成本过高，制药公司放慢了原本火热的交易步伐。然而，他们现在需要为老化的产品线注入新药及其销售，而且价格标签已经下降，因为一些研究失败和利率上升。

同样在周一，法国制药公司赛诺菲集团表示将以29亿美元的价格收购销售糖尿病治疗药物Tzield的Provention Bio公司。

总部位于西雅图郊外的Seagen公司，是抗体药物偶联物（ADCs）这一类药物研发的先驱，这类药物能够精准锁定肿瘤并释放毒性物质进行打击。

据医药市场研究公司Evaluate预估，这类药物有望成为全球3750亿美元抗癌药物市场中下一个重要细分领域，到2028年销售额将达310亿美元。

总部位于纽约的辉瑞公司一直在寻求收购机会，以应对到2030年预计170亿美元的销售额损失，因为其最畅销药物如抗凝血剂艾乐妥和乳腺癌药物爱博新将在未来几年失去专利保护。

辉瑞新冠疫苗和药物的销售近年来支撑了公司的业绩。高管们表示，由于疫情进入地方性流行阶段，未来无法指望维持同等销售水平，这促使公司将数百亿美元的新冠相关收入用于并购交易。

癌症治疗是辉瑞的核心业务板块，去年为公司1000亿美元总销售额贡献了超过120亿美元。

辉瑞一直致力于扩大其抗癌药物布局。分析师表示，Seagen的疗法将扩充辉瑞在乳腺癌和膀胱癌药物领域的产品组合，同时助力其拓展多发性骨髓瘤等患者群体庞大的其他肿瘤领域。

“我们正投资于抗癌事业，"首席执行官阿尔伯特·布尔拉在接受采访时表示，“我们投资是为了增长。”

辉瑞公司高管表示，他们预计联邦反垄断机构将批准这笔交易，因为该公司与西雅图遗传学公司具备互补优势。

周一早盘纽约证券交易所中，辉瑞股价上涨2.7%，西雅图遗传学股价则飙升逾16%。

辉瑞高管称，收购西雅图遗传学将助力公司实现到2030年通过交易等业务发展创造250亿美元增量收入的目标。

辉瑞高管表示，若西雅图遗传学能成功将其药物应用拓展至更多肿瘤类型，这家今年预计收入22亿美元的生物技术公司，到2030年可能为辉瑞带来超100亿美元收入。

辉瑞的收入目标超出许多分析师预期，但首席执行官布尔拉认为该目标合理。他表示辉瑞能帮助西雅图遗传学扩大商业化能力，并利用全球药物开发网络加速其研发管线。

他还透露，辉瑞预计未来三年将从这笔交易中节省10亿美元成本，主要来自无需自行扩充销售团队等开支，可直接使用西雅图遗传学的现有资源。

西雅图遗传学因其抗体偶联药物(ADC)潜力吸引了辉瑞等制药商关注。默沙东去年曾就收购事宜进行谈判，但据《华尔街日报》报道，双方未能就价格达成一致。自上月该报披露双方启动谈判后，辉瑞与西雅图遗传学的磋商迅速推进。

辉瑞公司首席执行官博拉表示，公司迫切希望将抗癌药物纳入其产品组合。西雅图基因公司尤其具有吸引力，因为它已有四款获批产品——这些产品不存在临床试验失败的风险——同时还有一批前景广阔的研发管线。博拉称：“这是完美的契合，理想的目标。我们全面考察了所有选项。”

抗体偶联药物(ADC)已开始在一些常见癌症（如乳腺癌）治疗领域获得批准，制药商正在探索将其与包括免疫疗法在内的其他抗癌药物联合使用——当前全球最畅销的某些药物正是免疫疗法。

西雅图基因公司正在进行九项以上ADC与免疫疗法的联合测试研究。

为确保西雅图基因的科学家持续创新，博拉表示辉瑞计划保留其位于西雅图和旧金山的实验室。

博拉在与分析师和投资者的电话会议上强调：“我们收购的不是金蛋，而是能持续产下金蛋的母鸡。”

西雅图基因销售的四款产品中有三款包含ADC技术，包括2019年获批用于治疗其他药物无效的膀胱癌患者的Padcev。

美国食品药品监督管理局正在审查Padcev与默克公司Keytruda免疫疗法联合治疗不适合化疗的晚期膀胱癌患者的方案。根据FactSet调查的分析师预测，Padcev到2028年销售额可能达到28亿美元。

西雅图基因首席执行官戴维·爱泼斯坦表示，公司在推进药物研发项目方面已取得进展，但辉瑞能提供更多资源和化学研发能力。

“我们清楚地意识到，这笔交易实际上加速了我和团队加入公司时制定的使命，”他在一次采访中表示。

西雅图遗传学（前身为Seattle Genetics）在首席执行官、董事长兼联合创始人克莱·西格尔因公司调查一起家庭暴力指控而辞职后，成为了并购目标。公司表示西格尔博士否认指控并告知公司他正在办理离婚。其律师称，检方因证据不足决定不对西格尔博士提起诉讼。

爱泼斯坦先生在与默克的谈判结束后于11月接管西雅图遗传学，并开始为公司规划独立发展路线。

联系贾里德·S·霍普金斯，邮箱：[email protected]；联系乔纳森·D·罗科夫，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年3月14日印刷版，标题为《辉瑞以430亿美元现金收购西雅图遗传学》。