储户纷纷将资金存入利率超5%的银行定期存单——《华尔街日报》

图片来源：盖蒂图片社为了寻找安全的存钱之处，美国人重新发现了最基础的金融产品：定期存单。

高通胀、利率上升和经济焦虑让定期存单再次受到青睐，近期部分银行的收益率已高达5.25%。根据美联储的数据，定期存单余额从2022年4月的365亿美元飙升至今年1月的4184亿美元。这些账户由联邦存款保险公司承保，最高保额为25万美元，要求储户承诺将资金存入固定期限，通常为六个月或一年。

在多年对揽储兴趣缺缺后，银行再次开始争夺存款。而硅谷银行因存款外流被监管机构关闭的余波，凸显了银行多么需要留住客户。

Bankrate首席金融分析师格雷格·麦克布莱德表示，12个月定期存单的平均收益率为1.59%，但截至周四，全国范围内收益率最高的12个月定期存单利率在5%至5.25%之间。Capital One、Synchrony Bank和Forbright等银行提供11至14个月5%的收益率。（如果将2万美元存入14个月的Synchrony定期存单，到期时将获得2.1万美元。）

长期以来，定期存单和普通储蓄的利率一直很低，以至于许多储户没有意识到——或已经基本忘记了——它们的存在。

金伯利·佩奇·瓦洛尔表示，2015年她出售已故母亲的房产后，将钱存入普通储蓄账户几乎没产生利息。这位47岁的新泽西州韦尔敦市发型师兼房地产经纪人最近开始注意到社交媒体、电视和银行信件中关于定期存单（CD）的广告。虽然理财顾问推荐了其他多种选择，但CD的安全性和4.5%的利率吸引了她，于是她先投入1万美元开设了13个月期的CD。

“我以前从未做过这类投资，“佩奇·瓦洛尔女士说，“如果亏了钱，我这辈子都会为此懊悔不已。”

美联储通过加息抑制高通胀的政策，使得CD与I债券等同样稳健但常被忽视的投资产品对储户更具吸引力。I债券是与通胀挂钩的政府储蓄债券。

尽管I债券在4月30日利率调整前仍保持6.89%的收益率，但购买上限为1万美元，且需通过操作略显笨拙的TreasuryDirect网站办理。而大多数银行和信用合作社提供的CD产品允许更大额存款且限制更少。

何时最适合选择CD

理财顾问指出，CD最适合相对短期的储蓄目标，比如房屋首付。

麦克布莱德先生表示，CD并非适合所有人。顾问们建议，在开设CD前应多方比较，并考虑资金用途、预计使用时间及个人风险承受能力。若在存期结束前支取资金将面临罚金，通常相当于3至6个月的利息。

或许值得比较其他储蓄选择，因为大额存单与高收益储蓄账户之间的利率差异，可能不足以让部分储户甘愿承受资金被锁定一年以上的风险。以3.75%收益率的高收益储蓄账户计算，1000美元一年后将变为1037美元；而4.25%收益率的大额存单，一年后则为1045美元。

财富管理公司Alexandria Capital的董事总经理兼合伙人Augustine Hong表示，对于能够接受资金锁定的投资者而言，开设大额存单是分散财务组合的低风险方式，也能帮助初级储蓄者培养理财纪律。

锁定资金的优势

对某些储户来说，提前支取的罚金反而能促使其做出最有利的选择。心理学家和行为经济学家将此称为"承诺机制”——通过增加错误行为的实施难度来确保理想结果。

大额存单（CD）堪称名副其实的"承诺机制”，因为罚金能让坚持储蓄目标变得更容易。

研究金融行为的哈佛商学院教授John Beshears指出：“即便经济层面的罚金看似不高，但叠加违背自我承诺的心理负担和损失带来的痛苦感时，它就成为了有效的承诺工具。”

51岁的Rowen Bell就职于大型会计师事务所，他去年12月在富达个人退休账户中开设了大额存单。他表示随着利率上升，将部分退休金配置于大额存单是明智之举。目前其退休储蓄的20%分别存入了6个月、9个月和12期的大额存单，但他强调这只是暂时策略。

“如果一年后我的个人退休账户中仍有20%投资于定期存单，我会感到惊讶，”贝尔说。“但目前来看，这种配置对我来说是合适的。”

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本文刊登于2023年3月15日的印刷版，标题为《储蓄者转向利率超5%的定期存单》。