科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》
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美东时间14:29 – 瑞银预计美光科技本月晚些时候公布第二财季业绩时，亏损将超出预期。分析师预估这家芯片制造商每股亏损1.75美元，而市场普遍预期为每股亏损0.64美元。瑞银将更大亏损归因于其预计美光需对10-15亿美元库存进行减值。当前芯片制造商面临艰难时期，瑞银认为短期内难有改善，预计今年全球半导体行业收入将下降约12%至5020亿美元，但分析师预计2024年将出现反弹。对于美光，瑞银表示该公司将成为生成式AI的主要受益者，因为AI服务器比传统企业服务器需要更多内存。美光股价下跌1.4%，但年初至今上涨12%。([email protected])
美东时间10:45 – AJ Bell分析师Russ Mould在研究报告中指出，IQE将2023年收入预期下滑归咎于供应链全环节的库存积压，这可能产生全球性影响。“三个月内第二次盈利预警导致IQE股价再度暴跌，但最新的盈利挫折也可能对全球经济和金融市场产生更广泛影响，“Mould表示。IQE指出，在规模超6000亿美元的全球半导体行业中，客户普遍存在库存膨胀现象，Mould认为这能准确反映全球经济活跃度。他补充说，库存积压意味着IQE现在预计2023年上半年销售额将减少约3000万英镑，几乎不可能实现市场对2023年的预期。股价下跌35.08%。([email protected])
0906 美国东部时间 - AT&T首席运营官杰夫·麦克尔弗雷什表示，像特许通讯和康卡斯特这样的有线电视公司在发展其移动通信业务方面取得了一些成功，但AT&T并不担心。他在周三晚些时候摩根士丹利举办的一场投资者会议上表示：“我们在业务中没有看到任何让我们对此感到犹豫或担忧的趋势。”“市场份额的获取或变化对我们来说并不是一个重要的数字。”他指出，AT&T在其宽带和无线业务上都受益于所有者的经济性。有线电视公司基本上是从威瑞森和其他主要运营商那里租用无线频谱以提供手机套餐服务。麦克尔弗雷什说：“我认为他们可能面临一些利润率问题。”（[email protected]；@WillFOIA）
0837 美国东部时间 - AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德在一份研究报告中表示，WANdisco的梦想已经化为泡影，因为该公司发现一名高级销售员工可能存在欺诈行为。莫尔德说，这家软件公司一直在高调宣传由于赢得合同而实现的显著收入增长，从3月6日宣布的美国股市上市愿望到股票在不到一周内被停牌，这完全是一种尴尬。他说：“公司内部有人可能在篡改账目的想法对管理层和股东来说是一场噩梦。”莫尔德表示，提到重大的持续经营问题更加令人震惊，这表明它需要现金注入才能继续运营，并补充说，现在大幅折价的融资似乎是其唯一的选择。（[email protected]）
0751 美国东部时间 - 美国商会罕见呼吁政府干预，要求对人工智能技术进行监管以保护就业增长和整体经济。商会在报告中表示：“不监管人工智能将损害经济，可能削弱个人权利，并限制有益技术的开发和引入。”商会呼吁美国与欧盟及其他“志同道合的司法管辖区”合作，为蓬勃发展的AI产业制定一套共同规则。商会指出，美国需加强AI产业发展，否则在中国大举进军该领域时将面临安全风险。([email protected]; @WillFOIA)
0714 美国东部时间 - 瑞信分析师Matthew Walker和Avishay Mehra在研究报告中表示，维旺迪短期内将优先考虑对公司进行再投资而非股票回购。这家法国媒体集团2022年业绩电话会传达的主要信息是：其优先事项是通过内生增长或收购强化自身业务。该行将维旺迪目标股价从11.50欧元上调至13.10欧元，理由包括Canal+利润增长、Havas估值提升及上市资产增值。股价现涨0.3%。([email protected])
0502 美国东部时间 - 商业出版商英富曼宣布年度利润和收入增长并公布收购案后，股价上涨3%。花旗表示，业绩强劲超预期且前景稳健，即使计入不利汇率变动因素，集团指引的基础收入/营业利润仍符合/略超预期。花旗分析师在报告中称：“业绩与交易公告的总体影响是，无论按基础还是报告口径计算，市场共识预测都可能上调。”但花旗指出，公司计划以9.4亿美元收购B2B会展集团Tarsus将消耗部分可用财务资源。([email protected])
0412 美国东部时间——富时100指数下跌0.6%或45点，至7884点，因工业和包装类股的跌幅抵消了金融股和Informa的涨幅。蒸汽系统供应商斯派莎克工程公布年度税前利润低于预期后，股价下跌5%。包装公司走低，因D.S. Smith在第三季度更新中表示，下半年瓦楞纸箱销量同比下滑。Smith股价下跌3%，斯道拉恩索和蒙迪也出现回落。不过，Aviva上涨3%，其他保险公司也走高，此前Aviva公布的全年业绩被花旗集团称为令人放心。Informa也上涨3%，因该商业出版商宣布年度利润和收入增长。([email protected])
0150 美国东部时间——中国联通第四季度业绩超预期，Jefferies分析师对该股，因预计其市场份额可能增加且2023年资本支出可能降低。分析师在一份报告中表示，资本支出应会下降，受将4G和2G频谱重耕用于5G的推动。Jefferies还预计，该电信公司将从竞争对手中国电信和中国移动手中夺回移动市场份额，因中国联通的5G质量被认为与同行相当或更优。长期来看，该公司的工业互联网板块应会成为强劲的增长动力，Jefferies预计2022年至2025年间该板块收入将增长21%。分析师维持买入评级，目标价7.66港元。该股上涨0.6%，报6.28港元。([email protected])
1829 美国东部时间 [道琼斯] — Xero的成本目标与威尔逊分析师的预期一致。这家在澳大利亚上市的会计软件提供商的目标是将2024财年的运营成本控制在收入的75%左右，与威尔逊的预测相符。他们在给客户的简短报告中指出，这相比分析师平均预期的81%更为乐观。威尔逊团队还预计2023财年的运营成本将占收入的79%，优于Xero自身预期的80-85%指导区间下限。威尔逊对该股的最新评级为"增持”，目标价为78.10澳元，而该股当前上涨10%至86.62澳元。([email protected])
1824 美国东部时间 {道琼斯] — E&P金融分析师保罗·梅森表示，Xero的裁员计划应能使这家会计软件提供商的年化成本基础降低约7-8%。他指出，Xero裁减700-800个职位相当于员工总数的14-16%，但相比许多其他软件公司，Xero的非员工成本相对较高。梅森在给客户的简短报告中称，Xero的年化成本基础可能减少约1亿新西兰元。E&P对该股的最新建议为"正面”，目标价122.00澳元，该股当前上涨9.5%至86.12澳元。([email protected])
1805 美国东部时间 — RBC资本市场分析师加里·谢里夫认为，Xero在保持增长的同时提高盈利能力的尝试是积极的。他的初步反应是，随着运营杠杆的改善，2500万至3500万新西兰元的一次性重组成本带来的短期阵痛最终是值得的。谢里夫在给客户的简短报告中指出，该公司将2024财年运营成本控制在收入75%左右的目标，轻松超过了分析师对该时期82%的平均预期。RBC对该股的最新评级为"跑赢大盘"，目标价95.00澳元，该股最新交易价为78.62澳元。([email protected]; @StuartLCondie)
1256 ET - 美国联邦航空管理局（FAA）代理局长比利·诺伦表示，该航空安全机构已增派人员进驻其西雅图地区办公室以监管波音公司，这有助于量化飞机制造商面临的新监管环境的一个方面。诺伦告诉参议院商务委员会，其波音办公室现有107名员工，比两年前的82人有所增加。诺伦称FAA还另外增加了35名员工处理波音在其他地区的事务。周三诺伦就FAA如何改革对波音及飞机认证的监管作证，这是对2018年和2019年两起737 MAX坠机事故后颁布的法律作出的回应。这两起事故共造成346人遇难。([email protected])