金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新一期《市场对话》聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20和16:50播出。

美国东部时间11:42——2022年，基于企业碳足迹和员工多样性等因素进行投资的债券基金引领了可持续基金的资金流入。固定收益基金占所有可持续投资流入的24亿美元，约75%，考虑到利率上升对许多债券持有人的冲击，这一表现令人意外。部分资金流入最大的可持续固定收益基金直接投资于可再生能源、低碳交通替代方案和其他可持续项目。晨星数据显示，Calvert债券基金2022年吸引投资4.13亿美元，是去年资金流入第三高的可持续债券基金。根据其年报，该基金资产规模达26亿美元，因久期较短（即投资于对利率变化不太敏感的证券）以及超配包括可再生能源项目在内的资产支持证券，表现优于基准。([email protected])

美国东部时间09:17——希斯考克斯定于周三公布2022年业绩。2021年，这家富时100指数成分股专业保险公司实现税前利润1.908亿美元，承保保费42.7亿美元。截至2022年1月1日，其资产管理规模为16亿美元。花旗的Punit Rajesh Pandya在报告中指出，受投资收益提高推动，下半年税前利润预计将比共识预期高出1800万美元，但关键焦点将放在增长放缓上。Pandya补充称，随着利率企稳和经济衰退风险隐现，花旗预计2023年增长将面临阻力，但由于自第三季度以来利率大幅上升，商业地产的负增长可能在2023年逆转。([email protected])

0646 东部时间 - 汇丰银行距离启动长期股票回购计划仅剩很短时间，杰富瑞在一份报告中指出，并补充称预计该行将在5月初公布第一季度业绩时宣布新一轮股票回购计划。除了恢复季度派息和出售加拿大业务带来的特别股息外，该券商预计第一季度将实施25亿美元的回购计划，第二季度再追加25亿美元，年底还将进行50亿美元回购。“我们预测汇丰在[2023-25年]期间可通过分红和回购向股东返还高达40%的市值，“杰富瑞分析师表示，维持对该股的买入评级，同时将目标股价从770便士上调至900便士。([email protected])

0641 东部时间 - 和谐能源收益信托的近期资产组合活动将带来强劲的预测净资产值增长，这家储能投资公司预计到2023年底运营规模将扩大两倍，贝伦伯格在重启覆盖该股时表示，并给予买入评级。“我们相信聚焦高价值市场中的高价值资产，将为和谐能源创造更高相对回报的机会，并应支持其净资产溢价，“分析师詹姆斯·卡迈克尔和丹尼尔·博特表示。他们补充称，设定的140便士目标价意味着未来12个月股东回报潜力约为20%。([email protected])

0614 东部时间 - Just Group股价较同行存在显著折价，摩根大通Cazenove在该退休收入产品服务提供商公布超预期的2022年业绩并发布2023年指引后表示。“结合管理层对批量年金和零售年金业务的强劲增长展望，我们认为该股估值过低，预计将跑赢大盘，“分析师法鲁克·哈尼夫和范冰迪表示。他们补充称，公司199%的偿付能力II资本充足率现已与英国寿险同业持平。摩根大通给予该股增持评级。股价上涨9.5%至89.65便士。([email protected])

0512 美国东部时间 - 花旗银行在一份报告中指出，爱尔兰银行对今年业绩的预期意味着每股收益共识将上调约10%。此前该行预测2023年净利息收入将比2022年增长12%，至少达到36.3亿欧元，并概述了到2025年的中期目标。分析师博尔哈·拉米雷斯·塞古拉和玛尔塔·桑切斯·罗梅罗表示：“我们预计市场将寻求2023年后财务目标的更多细节，尤其是关于净利息收入的趋势。“股价上涨2.9%，报10.74欧元。([email protected])

0443 美国东部时间 - Goodbody在一份报告中称，爱尔兰银行强劲的财务表现和第四季度的运行率为2023年及以后奠定了坚实基础。此前该行公布了2023至2025年的业绩和中期目标。尽管预计成本将上升，但分析师约翰·克罗宁和罗南·邓菲表示：“考虑到对2023财年潜在税前利润的中个位数上调暗示，以及如果基准利率可能持续上升将超过约15%的有形股本回报率目标，我们认为投资者总体上会对此次更新感到满意。“股价上涨3.0%，报10.75欧元。([email protected])

0415 美国东部时间 - 根据加拿大皇家银行资本市场的数据，退休收入产品和服务提供商Just Group股价上涨9.5%，该公司在公布强于预期的2022年业绩时重申了15%的年增长目标。分析师曼迪普·贾格帕尔和戈登·艾特肯在一份报告中表示：“可以说资产负债表现在过于强劲（偿付能力II比率为199%）；很难相信当大卫·理查森在2019年被任命为首席执行官时，偿付能力状况是投资者的主要担忧。“他们补充说，这种改善意味着它可以完全参与总额达6000亿英镑、为期10年的大额年金机会。加拿大皇家银行给予该股跑赢大盘评级，将目标价从155便士上调至160便士。([email protected])

0236 欧洲中部时间 - Nexi公布第四季度收入与盈利增长，并给出与预测基本一致的指引，但花旗分析师在研究报告中指出，投资者对这家意大利支付公司的看法不太可能改变。“我们的交流显示，鉴于高负债率和缺乏短期催化剂，投资者一直持观望态度，而我们认为本次财报难以改变这一观点。“分析师指出，收入增长4%至8.795亿欧元，低于公司汇编共识预期的8.82亿欧元和花旗预测的9.14亿欧元。息税折旧摊销前利润增长8.7%至4.516亿欧元，对比共识预期的4.68亿欧元和花旗预测的4.51亿欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0205 欧洲中部时间 - 贝伦伯格银行在报告中表示，Rathbones的利润率提升将在2023年受投资支出限制，之后才会复苏，因此将这只英国财富管理股评级从买入下调至持有。“我们认为，待[整合Saunderson House及数字化转型]计划完成后，Rathbones或将呈现有趣的利润率复苏故事。但目前我们预测2023财年利润率为20%，2025财年升至23%，需等待后续实施达成更多里程碑。“分析师Alexander Bowers表示。他认为该行业其他标的如IntegraFin、Petershill Partners和Investec具备更佳风险回报比。贝伦伯格将目标股价从2400便士下调至2200便士。([email protected])

0023 东部时间 - 澳大利亚联邦银行对监管机构决定将抵押贷款服务能力缓冲维持在3%表示满意，但预计监管机构将继续审查该缓冲标准并解释其考量。联邦银行CEO马特·科明在《澳大利亚金融评论》商业峰会上表示，“总体而言"支持澳大利亚审慎监管局不提高缓冲标准的决定。“我不愿替监管机构发声，但相信他们会持续评估这一政策。“他同时强调，确保民众能在经济周期中持续获得贷款仍至关重要。([email protected])

1936 东部时间 - 摩根士丹利分析师在报告中指出，澳大利亚四大行不太可能实施大规模股票回购。据其测算，2023财年上半年四大行剔除股息后的平均普通股一级资本比率预计为11.4%，仅产生0.4%（合计70亿澳元）的超额资本，难以支撑实质性资本管理操作。“考虑到前景不确定性，我们认为提高派息率的期望为时过早。“报告预测今年股息平均增长10%，但明年将持平。([email protected])