科技巨头在人工智能领域加速投资——《华尔街日报》

博通表示，已看到客户为增强生成式AI网络能力的需求激增。图片来源：Ritchie B Tongo/Shutterstock科技巨头正在人工智能领域快速推进，即便其他业务需要踩下刹车。

这一趋势的最新印证来自一个意想不到的领域。博通——这家以生产iPhone射频芯片闻名的半导体制造商，在上周发布的财年第一季度业绩中披露，其客户正争相升级网络以支持生成式AI，相关业务因此显著增长。引爆该技术的ChatGPT聊天机器人工具已被微软整合至必应搜索引擎，以挑战谷歌。谷歌则通过将自研生成式AI技术融入搜索工具予以回击。

两家公司上月的搜索技术发布看似并非多年韬光养晦的结果。博通首席执行官陈福阳在周四财报电话会上表示，数据中心组件因AI驱动的需求激增"在过去90天内骤然显现"。他预计今年用于AI应用的以太网交换机产品销售额将从去年的2亿美元跃升至超8亿美元，并称生成式AI正推动主要科技公司"计算卸载加速业务"增长，本财年相关收入有望从去年的20亿美元增至30亿美元。

博通并非唯一一家试图从人工智能热潮中获利的芯片制造商。生成式AI对计算能力的需求如此之高，以至于那些已经运营着庞大云计算网络的公司也需要提升其能力以应对额外负载。在两周前的财报电话会议上，英伟达 预计其数据中心业务销售额将增长，并宣布了一项新业务，提供其AI软件工具的访问权限。自公布业绩以来，英伟达股价已上涨15%，今年迄今涨幅达63%。博通股价周五上涨近6%，创下一年多来财报发布后的最大涨幅。

然而，数据中心供应商今年不会获得无限资金支持。根据Dell’Oro Group的估计，运营最大网络的科技巨头——亚马逊、微软、谷歌母公司Alphabet和Facebook母公司Meta Platforms——去年在数据中心资本支出上合计投入了990亿美元。这比前一年增长了36%，但今年将大幅减少，因为这些公司正在消化支出并应对自身核心业务放缓的问题。Dell’Oro研究总监Baron Fung估计，上述四家公司今年的数据中心资本支出仅会以高个位数百分比增长。

不过，这种放缓并非均匀分布。Marvell Technology周五股价下跌近5%，因其公布的业绩中包含了对截至4月的当前财季令人失望的收入预测。该公司表示，数据中心客户正在消化数据存储控制器等领域的库存，不过首席执行官Matt Murphy在电话会议上指出，这些客户正在“优先考虑AI和[机器学习]等关键增长领域，未来几年可能会有更大的投资”。

这对博通来说是个利好消息，该公司此前对其人工智能领域的布局相对低调，且因其对苹果公司的高度依赖而时常受到投资者质疑——众所周知，这家iPhone制造商一直希望自主设计更多芯片。伯恩斯坦分析师斯泰西·拉斯贡指出，博通最新披露的信息表明，该公司是人工智能领域一匹被低估的黑马，其估值远低于英伟达和AMD等乘着AI技术市场热潮股价飙升的芯片制造商。

当前正是布局AI芯片领域的良机。

联系作者丹·加拉格尔请致信[email protected]

本文发表于2023年3月7日印刷版，标题为《芯片制造商乘上AI东风》。