加密货币巨头币安内部文件曝光规避美国监管计划——《华尔街日报》

币安于2017年横空出世闯入加密货币领域，并迅速成长为全球最大的数字货币交易所。但它很快遇到了一个难题。

该交易所主要在中国和日本的枢纽运营，但其五分之一的客户却位于美国，而美国当局已释放信号，即将对不受监管的离岸加密货币参与者进行打击。一位币安高管在2019年的私人聊天中警告同事称，美国监管机构的任何诉讼对币安业务及其高管来说都像是"核爆余波"。

根据《华尔街日报》查阅的2018年至2020年信息记录和文件以及对前雇员的采访，出于对起诉威胁的担忧，币安制定了一项旨在规避美国监管的计划。

该策略的核心是建立一个精简的美国平台Binance.US，该平台将获得币安技术和品牌授权，但表面上完全独立于Binance.com。这将使规模更大的Binance.com交易所免受美国监管机构的审查，该交易所将排除美国用户。

但据《华尔街日报》采访及查阅的信息记录和文件显示，币安与Binance.US之间的关联远比两家公司披露的更为紧密，包括人员与资金混同，以及共用一家买卖加密货币的关联实体。中国的币安开发团队维护着支持Binance.US用户数字钱包的软件代码，这可能使币安能够获取美国客户数据。

如果美国监管机构认定这些关联意味着币安实际控制着美国公司，他们可能会主张对整个币安业务行使监管权——对许多投资者而言，这家公司自成立就是个黑箱。这也将使币安的亿万富翁创始人兼首席执行官赵长鹏及其财务状况面临更严格审查。近期德克萨斯州金融监管机构在法庭文件中表示，Binance.US未获得该州运营许可证，因其拒绝提供最大股东赵长鹏的财务信息。

据传票和知情人士透露，美国证券交易委员会和司法部至少自2020年起一直在调查未公开总部的币安与币安美国之间的关系。司法部和美国证券交易委员会拒绝置评。

周四，一个两党参议员小组要求币安回答一系列问题，指控其"向客户和公众隐瞒基本财务信息"。币安还成为其他一些国家的监管焦点，被指控无证经营。

币安是目前最大的加密货币平台，去年FTX等竞争对手的崩盘使数字货币世界陷入动荡后，币安依然屹立。FTX的迅速崩溃改变了美国监管机构的考量，他们现在正致力于加强监管1万亿美元的加密货币行业。币安能否在行业动荡中航行并应对美国监管机构，是加密货币未来的一个测试案例。

币安创始人兼首席执行官赵长鹏（左）与Sky9 Capital创始合伙人曹毅去年6月在巴黎Viva科技会议上的合影。图片来源：BENOIT TESSIER/REUTERS币安首席战略官帕特里克·希尔曼上月表示，该交易所预计将支付罚款以了结美国对其业务的现有监管和执法调查。

币安的一位发言人表示：“我们承认在早期阶段未能建立足够的合规与控制体系。如今在合规方面，我们已是一家截然不同的企业。”

币安美国（Binance.US）的女发言人表示：“币安美国的成立初衷就是为美国客户提供符合美国法律法规的产品。”

2019年9月，币安与币安美国的密切关系在一次事件中显露无遗：上海的一名币安员工在美国平台预定上线时间前几分钟误开启了交易功能，导致币安在Telegram聊天群中出现以下对话：

Ninj0r（币安软件开发员）：为什么交易开始了？？？还没到时间！！！谁启动了交易？我们不是设定了交易定时器吗？谁启动了交易？

随后出现更多消息，包括Ninj0r的另一条紧急询问：有人提前开启了交易。是谁干的？在8:56:09.822有人手动启动了交易。是谁？为什么？

最终，公司创始人兼首席执行官作出了回应。

赵长鹏：上海这边有个同事操作失误。

据《华尔街日报》报道，至少到2021年夏季，上海的开发人员仍维护着币安美国的核心软件功能。知情人士透露，这些上海开发者的合同是与币安而非美国平台签订的。

币安和币安美国的发言人均表示，双方关系受技术授权等协议约束。币安美国发言人强调，美国客户数据存储在美国境内，且从未与币安混用用户数据。

《华尔街日报》报道称，美国证券交易委员会（SEC）还在调查币安美国与两家与赵长鹏有关联的交易公司Merit Peak Ltd.和Sigma Chain AG之间的关系。

检察官表示，在已倒闭的FTX平台上，交易所与其关联交易公司Alameda Research之间的不当关系导致了客户数十亿美元资金的损失。币安美国的一位女发言人表示，与FTX不同，“币安美国从未——也永远不会——交易或出借客户资金。”

她表示，Merit Peak已于2021年停止在币安美国的所有活动。她拒绝对Sigma Chain发表评论。

在币安运营的头两年（2017年和2018年），该交易所在不受政府监管的情况下迅速扩张。世界各地的客户都可以访问Binance.com，并且不受大多数地区银行和经纪公司必须执行的“了解你的客户”检查的限制。

位于华盛顿特区的美国证券交易委员会图片来源：Eric Lee for The Wall Street Journal《华尔街日报》查阅的私人聊天记录显示，币安高管担心，如果不采取预防措施来应对监管审查，该业务可能会面临美国监管机构的诉讼。

根据《华尔街日报》看到的一份演示文稿，2018年底，一家由币安资助的比特币交易公司员工Harry Zhou向币安高管分发了一份提案，建议设立一家美国业务，以吸引美国执法和监管机构的调查，从而保护币安本身免受关注。

在一节题为“使币安免受美国执法影响”的计划中，提出币安应与美国实体保持“纯合同关系”，这意味着后者将被定位为拥有独立管理层和员工的运营实体。

演示文稿另一节“监管机构接触计划”建议币安开展“重大公关行动，展示美国业务愿意超越SEC预期并成为SEC的行业资源”。该计划细节此前已被《福布斯》和路透社报道。

币安女发言人表示该提案已被否决且从未实施。

2019年2月，周某在特拉华州注册了BAM交易服务公司，该公司很快成为Binance.US的运营方。时任币安首席财务官周玮在Telegram群聊中告知员工，已成立BAM交易服务公司及BAM管理美国控股公司、BAM技术服务公司等关联企业。

同年6月，币安宣布与BAM交易公司合作创立Binance.US，后者将获得币安技术和品牌授权。Binance.US在美国财政部金融犯罪执法网络注册为货币服务企业。

据《华尔街日报》查阅的文件显示，当时币安未披露的是：其创始人兼首席执行官赵长鹏通过开曼群岛和英属维尔京群岛注册的多层实体控制着BAM系公司。

币安女发言人未回应让赵长鹏置评的请求。周哈里和周玮未回复评论请求。

Binance.US将仅提供基本的加密货币交易服务，不包含杠杆或可在Binance.com上交易的复杂衍生品。在美国交易衍生品的平台必须在商品期货交易委员会或美国证券交易委员会注册。

币安宣布将停止在其平台上接受美国客户。然而，在内部，一位币安官员讨论了如何让美国客户留在更大的交易所，在那里他们还可以交易加密货币衍生品，这是一项极其受欢迎且利润丰厚的业务。

在Telegram的币安聊天群中，一名员工指出，Binance.com上超过18%的页面浏览量来自美国用户。当时币安的合规主管Samuel Lim——也就是提到任何美国监管诉讼都会带来“核爆级影响”的人——提出了币安可以保留最大美国客户的方法，尽管币安承诺不让美国人在全球平台上交易。

“让他们发挥创意并使用VPN，”他在2019年6月的Telegram聊天中说道。VPN，即虚拟专用网络，可以让计算机用户看起来像是位于另一个国家。

币安的一个名为Binance Academy的部门，负责教用户如何交易，在2020年发布了一份使用VPN的指南。该指南现已被删除。

Lim先生还在内部讨论了美国客户是否拥有离岸实体可以用来访问币安。

Lim先生没有回复置评请求。

Binance.US的首任首席执行官Catherine Coley在交易开始后不久的一次播客中表示，“我们是一个与币安非常独立的实体。”“我们只是授权软件。”

三个月后，她在另一个Binance.US的Telegram聊天群中告诉员工，发送进度更新以便她转发给币安当时的首席财务官周伟和首席执行官赵长鹏（人称CZ）。

“请大家在今晚东部时间7点/太平洋时间4点之前发布你们的周报，这样我们就能得到周伟的好感。星期六是用来提交周报的！给我发送2-5个要点，说明我们认为CZ/周伟应该了解你们上周的工作内容，”科利女士写道。

科利女士于2021年春季离职，她的律师没有发表评论。

币安创始人赵长鹏，人称CZ。照片：Juliana Tan为《华尔街日报》拍摄有一次，一名员工试图为新的Binance.US客户创建一个Google表单，但他使用的是全球交易所的账户，并且难以将表单的创建者从Binance.com更改为Binance.US。

“这肯定会被媒体抓住，并可以在对抗性司法程序中被引用为揭开公司面纱的直接证据，”周哈里在币安的Telegram聊天中写道。

“这里特别令人担忧，因为这个表单与开设客户账户有关，”他写道。“如果我是总检察长，我会引用这一点作为证据，证明实际上是币安，一个‘未注册的外国[货币服务业务]’，在接纳美国客户。”

周哈里还提醒员工在为Binance.US网站起草文案时避免使用币安的语气。“很好的反馈！起草时要站在‘Binance.US’的角度，”币安当时的首席财务官周伟回应道。

员工们曾寻求接近美国监管机构的机会。2019年年中，时任币安首席战略官的Gin Chao得知，他的高中同学Sigal Mandelker负责美国财政部外国资产控制办公室。他在一个聊天群组中提到了这一点，并指出他可能会在当年秋天的同学聚会上遇到她。

币安官员讨论了是否应该尝试参加Mandelker女士演讲的会议，之后决定由Chao先生在LinkedIn上给她发信息。Mandelker女士于2019年底离开财政部。聊天记录没有显示是否有币安高管曾与她交谈。据一位了解Mandelker女士情况的人士称，他们并未联系过。

美国证券交易委员会主席Gary Gensler去年九月在参议院银行、住房和城市事务委员会作证。图片来源：Kevin Dietsch/Getty Images2018年和2019年，币安员工接触了当时担任过商品期货交易委员会主席、现任美国证券交易委员会主席的Gary Gensler，希望他成为顾问。当时在麻省理工学院任教的Gensler先生“如果民主党赢得2020年大选，很可能会重返监管职位”，一位币安员工在聊天中告诉同事。

根据聊天记录，时任币安风险投资部门负责人的Ella Zhang和Harry Zhou在2018年10月与Gensler先生会面。Zhou先生写道：“我观察到，尽管Gensler拒绝了顾问职位，但他慷慨地分享了牌照策略。”

据一位接近他的人士透露，2018年至2021年在麻省理工学院任教期间，包括币安在内的多家私营公司曾邀请Gensler先生担任顾问，但都被他婉拒。该人士称，Gensler于2019年3月在东京会见了币安创始人，并在次年夏季通过视频采访了他，作为麻省理工学院加密货币课程的一部分。Gensler于2021年4月出任美国证券交易委员会主席。

币安美国Telegram聊天群中的部分信息显示，币安至少监管着他们的一部分预算。

2020年1月，币安美国和币安的员工在韩国滑雪场的一次团建活动中混在一起。在出发前，币安美国时任首席执行官Coley女士告诉员工要考虑“你的束缚（工作中需要上海方面回答、访问、批准、资助的事项）”。一位熟悉该信息的人士表示，SH指的是上海。

Vicky Ge Huang和Paul Kiernan对本文亦有贡献。

**联系方式：**Caitlin Ostroff，邮箱：[email protected]；Patricia Kowsmann，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年3月6日的印刷版，标题为《币安短信揭示其规避美国监管的计划》。