金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域，独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

美国东部时间13:31——美国银行研究人员在报告中指出，2月份消费者支出显现疲软迹象。1月份的强劲表现"得益于就业市场增长、社会保障福利8.7%的生活成本调整(COLA)及其他因素"。该行信用卡数据显示，截至2月25日当周家庭支出同比放缓1.3%。美银表示，虽然需要更长时间确认趋势，但总体数据"表明消费者支出可能正回归2022年下半年温和增长态势"。([email protected]；@ptrevisani)

美国东部时间10:14——Oanda分析称，受专注加密货币的硅谷银行Silvergate资本暴跌及行业连锁风险影响，比特币与其他加密货币同步下跌。Oanda分析师Craig Erlam在报告中指出，今年加密货币表现良好，因FTX交易所暴雷影响小于预期且风险偏好改善，但Silvergate（受FTX事件牵连）的困境"警示风险可能尚未出清，动摇了市场信心"。据CoinDesk数据，比特币下跌4.5%至22,306美元，此前触及22,020美元的两周半低点。([email protected])

1005 美国东部时间 - 万事达卡确认，战略增长副董事长兼总裁迈克尔·弗罗曼将于五月底离职。本周早些时候，美国外交关系委员会已选定弗罗曼重新加入该外交政策组织担任下任主席。弗罗曼自2018年4月从该委员会加入万事达卡担任现职，为指定高管，2021年薪酬总额近570万美元。他曾在奥巴马政府时期担任美国贸易代表和副国家安全顾问。([email protected])

1001 美国东部时间 - ING信贷策略师蒂莫西·拉希尔在报告中指出，欧元区银行在3月1日欧洲央行开始缩减债券投资组合前，将担保债券供应量推至创纪录高位。担保债券是由银行或抵押贷款机构发行、以资产池作为担保的债务工具。拉希尔表示，欧元区银行抓住机会在3月欧洲央行通过一级市场停止赎回再投资前进入市场。“担保债券供应持续打破纪录，2月发行量达270亿欧元，使得年初至今总供应量已达650亿欧元。"([email protected])

0902 美国东部时间 - 花旗集团表示需谨慎看待英国车险行业前景，将Admiral评级从买入下调至中性。该行称在3月8日周三公司发布全年业绩前，Admiral仍是其最看好的车险公司。但花旗指出，尽管对定价持乐观态度，2023年英国车险行业的普遍预期仍过于乐观，需要重新调整。“随着我们对英国车险转为更谨慎态度，将Admiral评级下调至中性，目标价从2423便士降至2272便士。“花旗分析师在报告中表示。该股现为富时100指数中跌幅最大个股，下跌3%至2080便士。([email protected])

0844 东部时间 - 花旗集团将Admiral评级从买入下调至中性，因对英国汽车保险市场日益谨慎。该汽车保险公司仍是花旗在该领域的首选，但市场共识过于乐观且需要重新调整，花旗分析师James Shuck和Alexander Evans在研究报告中表示。尽管如此，花旗表示，Admiral保守的损失预估、2021-22承保年度的进展以及早期定价行动可能意味着其表现将优于同行。“我们认为Admiral可能在2022年损失预估中持平于93%，这可能会被积极看待，但整个行业的利润率压力正在加大，“该美国投行表示。花旗将其目标价下调6%至2272便士。股价下跌3.3%至2081.0便士。([email protected])

0505 东部时间 - Shore Capital表示，Duke Royalty在第三季度取得进一步进展，最近与Fairfax签署的新扩大信贷安排使其在继续增长和多元化投资组合方面处于有利地位。该另类资本解决方案提供商的长期特许权融资产品对寻求长期资本解决方案的中小型私营企业仍具吸引力，这些企业希望避免私募股权承诺带来的股权稀释和控制权丧失，Shore分析师Gary Greenwood在研究报告中表示。该投资集团表示，公司前景还暗示其2023财年将产生2170万英镑的经常性现金，同比增长近50%。Shore维持对Duke股票的买入评级。股价上涨0.9%至33.55便士。([email protected])

0351 ET - 德意志银行分析师Marlene Eibensteiner在一份报告中表示，尽管预计经济放缓和通胀高企将带来阻力，但奥地利第一储蓄银行(Erste Group Bank)应能继续受益于加息效应。她表示，这家奥地利银行公布了稳健的第四季度业绩，并充满信心地重申了2023年指引。Eibensteiner称，Erste约60%的业务在欧元区，这意味着随着欧洲央行加息，该行应能从中获益。虽然贷款增长可能放缓，但预计未来仍将保持稳健。Eibensteiner表示，加上Erste强大的资本状况、稳健的资产质量和可观的风险准备金缓冲，尽管环境不确定，这些因素应会继续提供支持。德意志银行将该股目标价从40欧元上调至43欧元，并给予买入评级。该股上涨0.8%，至36.65欧元。([email protected])

2005 ET - 摩根士丹利分析师在一份报告中表示，与上年同期相比，IAG在2023财年上半年可能损失了30个基点的市场份额，而Suncorp损失了85个基点。他们表示，Suncorp的市场份额损失现在与IAG相当，并指出2023财年上半年，澳大利亚一般保险总承保保费同比增长近12%。摩根士丹利表示，Suncorp的落后是由于商业险补救措施带来的增长放缓。在个人险方面，IAG和Suncorp都损失了40个基点的市场份额。摩根士丹利补充称，按三年和五年计算，IAG分别损失了1.8%和3.7%的市场份额，而Suncorp分别损失了1.9%和3.5%。([email protected])

1955 美国东部时间 - 澳大利亚不断攀升的利率正对经济造成沉重打击，其中住房行业受影响最为严重。澳大利亚统计局数据显示，1月份首次购房者贷款承诺量降至2017年2月以来最低水平，环比下降8.1%。贷款机构报告称，利率上升导致的借贷能力下降进一步抑制了新住房贷款的整体需求。ABS数据显示，1月份新住房贷款承诺总额较12月下降5.3%。([email protected]; @JamesGlynnWSJ)

1905 美国东部时间 - 瑞银分析师援引媒体报道称，麦格理集团可能正考虑对英国保险及资产管理公司M&G Plc发起收购要约，估值或超65亿英镑。分析师在报告中指出，据媒体报道麦格理尚未接触M&G董事会，若过早公开披露意向可能导致其放弃报价。按媒体报道的30%收购溢价计算，M&G估值可能超过65亿英镑。瑞银表示：“值得注意的是，这低于2021年施罗德集团据传愿意支付的70亿英镑报价。“尽管近期股价重估，M&G仍是瑞银在英寿险领域的首选标的。([email protected])

1838 美国东部时间 - 杰富瑞分析师Brian Johnson在报告中指出，麦格理集团强劲的资产负债表使其能够把握基础设施、可再生能源和能源波动领域的丰富机遇。他认为这家澳大利亚金融公司将积极寻求机会性和增值性并购。此前有媒体猜测麦格理正处于初步考虑对英国保险及资产管理公司M&G发起要约的阶段。杰富瑞表示麦格理尚未置评，但指出该投行具备此类收购的财务实力。([email protected])