能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：ANGUS MORDANT/REUTERS最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间14:51——美国原油价格七周来首次收涨，攀升1.9%至每桶75.39美元。昨日WTI原油收于近三周低点，因市场预期今晨EIA库存报告将极度利空。尽管数据确实呈现利空，但隐含汽油需求却意外出现周环比跃升。此外，美国原油库存增加760万桶的幅度，也远低于行业组织API昨日报告的990万桶增幅。明日投资者可关注美东时间13:00发布的贝克休斯每周钻机数量数据。([email protected])

美东时间14:44——天然气价格收涨6.4%至2.314美元/百万英热单位，过去两日累计上涨11.6%，创11月7日以来最大两日涨幅。今日EIA库存报告显示库存提取量再度远低于正常水平，使库存盈余从高于均值8%扩大至15%，但价格仍逆势飙升。瑞穗证券Bob Yawger在报告中指出：“三月合约到期前交投清淡的环境放大了本轮涨势的速度与幅度。尽管近日投机交易在低成交量中主导市场波动，过程中可能回补部分空头头寸，但我认为其净空头寸仍处高位，最终目标位可能指向周三创下的两年半低点1.967美元。"([email protected])

1118 美国东部时间 - 行业分析师表示，电池项目运营商经常通过所谓的商业策略利用电价波动获利。这些策略包括在低需求时段低价充电，并在无阳光和风力时以更高价格售电。即使这些企业试图锁定未来收入，与发电企业相比，它们的可选方案也更少。分析师指出，储能服务的间歇性特点不适合长期供应协议，且该行业尚未广泛采用对冲产品。“从定义上说，储能几乎就是商业行为，“专注于能源技术的投资银行古根海姆证券高级研究分析师约瑟夫·奥沙表示。([email protected]; @lhvgarcia)

1041 美国东部时间 - 天然气价格日内仍保持上涨，但较早前涨幅有所回落，在美国能源信息署(EIA)发布相当利空的周度库存报告后上涨4.1%至2.264美元/百万英热单位。该美国政府机构称，上周天然气库存减少710亿立方英尺，而通常减少1770亿立方英尺，且与《华尔街日报》调查预测的减少690亿立方英尺相悖。目前库存总量较去年同期高出22%，较五年平均水平高出15%，一周前这一数字为9%。([email protected])

1000 美国东部时间 - 雷蒙德·詹姆斯公司表示，Innergex可再生能源公司"疲软"的2022年第四季度业绩基本符合预期，基于该股具有吸引力的估值，这家投行仍持建设性态度。不过，雷蒙德·詹姆斯将该股评级从强烈买入下调为跑赢大盘。但分析师大卫·克萨达在报告中指出，从长期来看，他看到了坚实的增长前景，这主要来自"重要部分"的长寿命水电资产。“尽管如此，我们目前没有看到明确的催化剂能使该公司相对于同行重新评级，“克萨达表示。该股下跌3.7%，报14.95加元。([email protected])

0931 美国东部时间——全球最大海上石油钻探公司Transocean的股价自12月初以来的短短两个月内飙升近100%，但昨日因公布的四季度合同钻探收入6.06亿美元略低于预期，加之近期油价下跌，股价重挫近11%。不过Evercore分析师表示，深水钻探行业基础稳固，且Transocean的规模优势使其尤为强劲。“深水业务正在蓬勃发展…我们维持对Transocean股票的跑赢大盘评级，“报告称，“RIG的高效超深水钻井船队具有显著规模经济效应…总体我们将2024年EBITDA预期上调3000万美元（2%）至17亿美元，目标价维持10美元不变。“早盘股价上涨3%至6.27美元。（[email protected]）

0921 美国东部时间——加拿大丰业银行Robert Hope在报告中指出，强劲的发电量和有利的定价环境是TransAlta业绩"大幅超预期"的主因。TransAlta四季度经调整EBITDA为5.41亿加元，高于该行4.68亿加元的预估和市场共识值4.32亿加元。“EBITDA超预期主要得益于阿尔伯塔省天然气及能源营销业务的强劲贡献，这受益于优异的发电表现和有利的定价环境，“Hope表示。而水电资产因"辅助服务价格低于预期及成本上升"未达丰业银行预期。（[email protected]）

0841 美国东部时间——PG&E公司公布第四季度营收与盈利双增长，但两项数据均未达到华尔街分析师预期。这家总部位于旧金山的电力和天然气公司录得营收53.7亿美元，高于去年同期的52.5亿美元，但低于FactSet统计分析师预期的55.2亿美元。盈利5.13亿美元，合每股24美分，上年同期为4.72亿美元（每股22美分）。经调整后每股收益26美分，较市场共识低2美分。该公司同时上调了2023年盈利指引。盘前股价微涨0.5%至15.60美元。（[email protected]）

0704 美国东部时间 - 瑞士信贷分析师在一份报告中指出，Nel当前股价要求其在2050年前占据电解槽市场21.5%的份额，这似乎难以实现。分析师认为存在合同执行延误风险，因Nel已披露实施问题，并估计两个客户约占积压订单的50%，加剧了收入风险。他们补充说，平均价格可能下降，而2023-24年电解槽订单量可能落后于同行。由于燃料部门盈利能力减弱，该瑞士银行将目标价从10.70挪威克朗下调至10挪威克朗，并指出股票存在降级风险。“我们维持表现不佳评级，并预测2024年（原为2025年）需进行融资。"（[email protected]）

0400 美国东部时间 - 加拿大皇家银行资本市场Biraj Borkhataria在研究报告中表示，埃尼集团上游板块的核心盈利低于预期。这家意大利石油巨头第四季度勘探与生产部门息税前利润为28.9亿欧元，低于市场预期的32.8亿欧元。全年产量为161万桶油当量/日，低于公司此前已下调的163万桶/日指引。埃尼归因于哈萨克斯坦计划内外停产、尼日利亚当地挑战、挪威和埃及产量下降以及成熟油田减产。（[email protected]）

2205 美国东部时间 - 星展集团研究分析师何佩华在研究报告中表示，胜科工业的增长前景依然光明，将股票目标价从4.50新元上调至4.60新元，维持买入评级。这位分析师称，尽管杠杆率相对较高，但这家新加坡上市的可持续解决方案提供商可通过证券化成熟稳定的现金流资产等方式灵活回收资本。分析师表示，随着2022年可再生能源收购项目全年贡献，其可持续解决方案今年可能加快增长。分析师补充说，目前通过增值收购不断扩大的可再生能源组合是公司股价主要驱动力。股价下跌2.1%至3.72新元。（[email protected]）

美国东部时间16:41——据援引数据的一位消息人士称，美国石油协会报告显示上周美国商业原油库存大幅增加990万桶，汽油供应量上升89.4万桶。这一对原油利空的数据先于明日将公布的官方EIA库存数据发布。《华尔街日报》调查的平均预测显示，EIA报告将显示原油库存较前周增加200万桶，汽油库存增长40万桶。数据公布后，纽约商品交易所WTI原油期货在盘后交易中延续早前跌势，下挫3.3%至每桶73.87美元。([email protected])

美国东部时间14:45——美国原油价格下跌3.2%，收于每桶73.95美元，连续第六个交易日走低，并创近三周来最大单日跌幅。芝加哥Price Futures分析师菲尔·弗林在报告中表示：“尽管实际迹象显示恰恰相反，但利率担忧加剧了石油需求遭破坏的更大忧虑，令油价承压。原油市场仍深陷衰退焦虑。“接下来市场将迎来两份美国石油和燃料库存周报，先是行业组织API于美东时间下午4:30发布数据，随后是明日美东时间上午11点的官方EIA数据。([email protected])