一对年轻夫妇想知道：我们该投资更多房地产吗？——《华尔街日报》

照片：瑞安·帕维奥斯汀·劳埃和梅根·劳埃去年在芝加哥附近的伊利诺伊州诺斯布鲁克购置了他们的首套住房。如今他们正在考虑，购买更多房产是否是积累财富的好方法。

29岁的劳埃先生从事科技行业，28岁的劳埃夫人是一名教育工作者。两人年收入合计约25.5万美元。除了将超过10%的共同收入投入职场退休储蓄计划外，他们还攒下了约4.5万美元现金，并建立了一个价值22.2万美元的投资组合。他们估计自己的总资产约为68.3万美元，其中包括3.2万美元的应急基金、超过20万美元的退休储蓄以及14.5万美元的房屋净值——他们于2022年以70.5万美元的价格买下了这套房子。

这对夫妇的房贷利率为4.8%，每月还款额（含保险和税费）为3758美元。他们的车贷已还清，并且各自购买了30年期人寿保险：他的保额为50万美元，她的保额为25万美元。他们希望在未来几年内生育孩子。每月饮食（包括外出就餐）支出约800美元。他们希望增加旅行次数，并梦想提前退休。

为了实现目标，这对夫妇正考虑从现金和经纪账户中拿出3万至5万美元投资更多不动产。理想情况下，他们希望避免新增债务，因此可能会加入房产经纪人组织的投资者团体，共同购买几套公寓或多户住宅。

劳厄先生表示，他喜欢"有保障的额外收入"这个概念，这能让他心理上把这笔钱归类为’额外资金’，既有助于逐步加快储蓄进度，也能让当下生活更宽裕些。他明白其中存在风险，但认为这是实现财务目标的重要一步。

专业人士建议

新泽西州格拉德斯通市房地产投资者财务规划机构Real Life Planning的认证财务规划师辛西娅·迈耶指出，劳厄夫妇的资产负债表相当健康。但她建议他们充分利用职场储蓄计划，比如丈夫的401(k)和妻子的403(b)账户——2023年这两个账户的缴款上限均为22,500美元。

迈耶表示，只要能有计划地逐步提高租金，房地产投资组合将帮助他们实现收入多元化并抵御通胀。她估算这对夫妇目前每月有近4,000美元超出家庭需求的资金可用于支付投资房产的按揭。但她也指出，在不负债的情况下建立租赁房产组合颇具挑战性。由于房地产投资通常涉及某种形式的抵押贷款，迈耶女士认为极度厌恶债务的投资者可能会发现，他们的风险承受能力与房地产组合的扩张需求并不匹配。“仅用现金购房可能需要很长时间才能建立投资组合。”

她特别强调，全现金购房实际上可能比使用杠杆风险更大。例如，你可以用10万美元全款购买一套房产，也可以用2.5万美元首付分期购买四套房产。后者能有效分散空置或租客拖欠租金的风险。

她表示，另一个问题是这对夫妇作为房东希望亲力亲为的程度。他们是想亲自筛选租户、雇佣承包商，还是更倾向于委托物业经理来获得更轻松？

谈及团体投资时，迈耶夫人持谨慎态度。她指出需要解决诸多问题，比如采用何种合伙形式、由谁负责贷款、谁掌管财务账户，以及当有人想退出时如何处理。

她认为若不涉及合伙关系，这对夫妇通过自主借贷投资房产会进展更快。作为起步，她建议选择包含2-4个单元的多户住宅以降低空置风险。但首先他们需储备足够支付三个月开支的现金，以应对装修期或招租空窗。她建议首年内将现金储备逐步提升至六个月的开销额度。

本文作者德梅特里娅·加列戈斯是《华尔街日报》驻纽约新闻编辑，联系方式：[email protected]。

本文发表于2023年2月21日印刷版，原标题为《年轻夫妇的困惑：我们该投资更多房地产吗？》