更多自动付款出现逾期，暴露消费信贷隐患——《华尔街日报》

美国经济基础稳固，失业率处于超低水平。然而，越来越多的美国人开始拖欠汽车贷款。

穆迪分析公司的数据显示，截至去年底，约9.3%发放给低信用评分人群的汽车贷款逾期30天或更长时间，这一比例为2010年以来的最高水平。

过去几年对消费者来说异常顺遂——疫情期间他们积攒了额外储蓄，但如今高企的通胀正侵蚀这些收益。尤其因汽车短缺导致车价飙升，许多借贷者申请了大额贷款购车，一旦遭遇财务困境便几无喘息空间来维持还款。

“那些原本就处于财务悬崖边缘的家庭，可能已被推至难以维持车贷及其他支出的境地，人们不得不做出一些极其艰难的决定，“卡多佐法学院研究消费者法的教授帕梅拉·富希表示。

汽车贷款市场的压力集中在信用评分低于660的借贷者中，信用垫底人群情况尤为严峻。但若如多数经济学家预期的那样美国陷入衰退，这种压力可能蔓延。如果失业率上升，更多消费者或将无力偿还近年来创纪录的债务。

爱荷华州锡达福尔斯的克里斯·伍德沃德在八月遭遇了软件工作的裁员，这是他八个月内第二次失业。不久后，他拖欠了与2011款福特Flex相关的贷款。他表示，在寻找新工作的同时，他还拖欠了房租并累积了信用卡账单。

他设立了GoFundMe筹款页面作为最后手段。截至目前，这个四口之家已收到约1万美元捐款，使他能够支付足够款项以避免车辆被收回或遭到驱逐，尽管他仍然拖欠款项，并每月艰难决定优先支付哪些账单。

“从拥有高薪无忧到纠结’怎么买尿布’，这种转变太奇怪了，“伍德沃德先生说。

伍德沃德在2022年初购车时，正值汽车价格峰值期。根据追踪美国批发拍卖行情的曼海姆二手车价值指数，2021年二手车价格上涨47%，2022年则下跌15%。

在行情高峰期申请大额贷款的借款人所欠金额远超车辆现价。当这些买家违约时，贷款机构将承受更大损失。

大型汽车贷款机构Ally Financial公司一月表示，其在2021年中至2022年中发放的贷款早期损失率高于其他时期贷款。第四季度，其车贷逾期60天以上的比例首次超过疫情前水平。

汽车价格在借款人财务状况尤为强劲时达到顶峰。疫情期间，政府发放的刺激资金和消费者缩减开支的行为充实了他们的储蓄。随后股价飙升，经济繁荣助推人们获得大幅加薪。

近年飙升的汽车价格迫使许多买家申请大额贷款购车。图片来源：David Paul Morris/彭博新闻高盛银行分析师Ryan Nash指出，消费者信用评分上升可能导致贷款审核宽松化。放贷机构基于借款人财务状况永久改善的预期，往往批准大额贷款。

“2021年的汽车市场堪称狂野西部。“Nash先生表示。

美联储高级信贷专员调查显示，2021年上半年近五分之一银行放宽了汽车贷款标准，下半年超过十分之一银行跟进。多家银行承认当年调低了最低信用评分门槛。

消费者权益律师指出，疫情期间车辆短缺时，部分经销商趁机出售车况较差的汽车，这些车辆出现故障或需要大修的风险更高。借款人停止还款的主因往往是车辆无法使用。

“我们接到大量投诉电话，都是关于购买了本不该上路行驶的车辆，”康涅狄格州律师丹尼尔·布林表示，他曾多次起诉汽车经销商和贷款机构。

考克斯汽车公司根据批发拍卖和违约率数据估算，2022年因断供被收回车辆的人数增加了11%，但仍低于疫情前水平。

加州丰塔纳市24岁的护士瓦妮莎·戴维斯称，由于家庭突发状况未能及时还款，她的2022款雪佛兰Trax被收回。戴维斯表示，除支付1月650美元的分期款外，她还缴纳了600美元车辆收回费才取回汽车。

“我们剩下的钱只够勉强糊口，“戴维斯说，“现在我们必须竭尽所能省下每一分钱。”

联系记者：本·艾森 [email protected] 吉娜·希布 [email protected]

本文发表于2023年2月21日印刷版，标题为《汽车贷款逾期现象加剧》。