能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：凯尔·格里洛特/彭博新闻社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间14:04 - 英国石油公司收购卡车停靠站运营商TravelCenters of America的计划，或将助力尼古拉公司构建氢燃料补给网络以支持其氢燃料电池电动卡车业务。这家英国能源巨头表示，收购TravelCenters的主要吸引力在于能拓展替代燃料汽车（包括纯电动和氢动力汽车）的零售站点布局。尼古拉股价下跌3.2%至2.59美元。([email protected]; @bob_tita)

美东时间13:30 - 天然气价格再跌1.9%至2.423美元/百万英热单位，距两年低点仅差3美分，但加拿大皇家银行资本市场的克里斯托弗·卢尼认为仍有转机。“虽然价格持续在2美元中段徘徊，但长期需求基本面未改，“卢尼在研报中指出，“亚洲将继续作为主要消费市场，而欧洲也可能在未来一段时间保持重要消费地位。“他补充道，在全球许多仍以’污染更严重’的煤炭为主要替代能源的地区，天然气仍将发挥关键作用；“对许多国家而言，在实现气候目标过程中，液化天然气供应与成本同等重要——而美国在这一全球议题中扮演着核心角色。"([email protected])

1252 美国东部时间 - 富时罗素在一份报告中表示，富时100指数周四收于8012.53点，这是该指数历史上首次收于8000点以上。英国天然气母公司Centrica以5.7%的涨幅领跑，此前该公司报告调整后的息税折旧摊销前利润为35.1亿英镑，恢复了末期股息并延长了股票回购计划。渣打银行紧随其后，上涨4.1%，因第四季度利润因利率上升而增加。英国电信集团涨幅第三，收涨2.9%。该指数在2015年3月首次突破7000点。([email protected])

1150 美国东部时间 - 加拿大丰业银行预测，在供应限制改善、油价下跌以及预计加拿大和美国经济放缓的支持下，加拿大通胀将逐步下降，但该行的Jean-Francois Perrault和Rene Lalonde承认存在相当大的不确定性。2023年工资增长的稳健预测限制了通胀下降的速度，可能导致今年通胀率在4%左右，并在2024年回到加拿大央行2%的目标。然而，当前需求过剩和未来两年供应限制可能恶化存在上行风险，而如果供应改善对通胀产生更快影响，且经济放缓演变为1990/91年类型的衰退，则存在下行风险。尽管一些情景被视为极端，但他们表示，这意味着2023年平均通胀的上限和下限分别为3.3%和4.5%。([email protected]; @RobbMStewart)

1000 ET - 媒体报道泰克资源再次考虑分拆其炼钢煤炭业务对这家加拿大矿商可能是利好消息，不过Scotia Capital认为，由于长期家族控股使得泰克不太可能成为收购目标，目前看来不太可能出现大幅重新评级。分拆的想法已公开考虑多年，Scotia对该煤炭业务的估值在扣除债务和可能的环境负债前为110亿加元，并指出煤炭一直是推动泰克铜业务增长的主要自由现金流来源。据估算，2022年煤炭贡献了泰克69%的可归属息税折旧摊销前利润(EBITDA)，但随着泰克大型铜项目投产，预计今年将降至58%，明年降至40%。([email protected]; @RobbMStewart)

0933 ET - 石油市场观察人士仍在消化政府机构EIA昨日公布的周度数据，数据显示美国原油和成品油库存激增1920万桶，其中大部分(1630万桶)为原油。“令人费解的巨大原油库存增长导致了极其负面的商业库存增加，“Piper Sandler在研究报告中表示。“EIA的最大问题在于这次原油库存增长的构成毫无道理，只需看看调整因子——该数据周环比变化达+270万桶/日，创下有记录以来最大周环比波动…我们认为官方数据出现如此巨大的统计误差简直不可理喻。"([email protected])

0910 美国东部时间——英国石油公司以13亿美元收购TravelCenters of America对房地产投资信托基金Service Properties Trust是一大利好，该信托持有TravelCenters 7.8%的股份，同时拥有与TA业务相关的某些商号和商标所有权，并与该旅行中心运营商签订了租赁协议。Service Properties表示，交易完成后将获得3.793亿美元现金，包括根据与英国石油修订后的租约预付的1.88亿美元租金，英国石油将成为其最大租户，占总资产的29%。修订后的租赁协议还将年租金提高约2050万美元，合每股0.12美元。Service Properties盘前上涨7.9%，至9.30美元。([email protected])

0846 美国东部时间——英国石油公司以13亿美元收购TravelCenters of America的交易对电动汽车市场产生了冲击，因为两家公司最近都公布了扩大美国司机可用充电站数量的计划。TravelCenters表示，将与Electrify America合作，在未来五年内在美国主要高速公路沿线的200个地点安装约1000个独立充电器。英国石油公司已将电动汽车充电列为五大战略能源转型增长引擎之一，周三表示，计划到2030年在美国各地投入10亿美元建设充电站。([email protected])

0657 美国东部时间——Hargreaves Lansdown表示，尽管英国能源零售商British Gas的利润下降，但Centrica的年度业绩远超预期。尽管集团调整后的营业利润从一年前的3.92亿英镑增至28亿英镑以上，但British Gas Energy调整后的营业利润下降了39%，至7200万英镑，部分原因是该公司在客户支持措施上花费了7500万英镑。Hargreaves Lansdown股票基金主管Steve Clayton写道：“集团赚取数十亿而British Gas仅赚取数百万的巨大差异，是因为钱是在北海及其他地区赚取的，那里的能源以高价开采出来。这些远超预期的数据给市场留下了深刻印象。”股价上涨5%。([email protected])

0619 东部时间 – 互动投资者表示，由于乌克兰战争后能源价格上涨使利润增长三倍，Centrica 2022年的收益表现优于市场预期。互动投资者投资撰稿人基思·鲍曼指出，与其他企业一样，该能源集团的成本因通胀上升，而近期反常的天气波动导致客户能源需求存在不确定性。鲍曼称，另一方面，强劲的现金流已将净债务转为净现金，股息恢复派发，公司正寻求投资能源转型的机会。“目前，分析师对公允价值的共识估值超过每股130便士，市场观点倾向于买入。” 股价上涨5.2%至103.7便士。([email protected])

0531 东部时间 – AJ Bell表示，Centrica 2022年收益和现金流的飙升不会降低审查力度，更激进的暴利税讨论似乎不可避免。AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德在市场评论中指出，这家能源公司的巨额收益源于乌克兰战争引发的能源危机，这让许多人感到不安。莫尔德称，虽然其创纪录利润大部分并非来自面向零售的英国燃气业务，而是能源交易部门，但普通观察者不太可能区分这一点。“Centrica已证明在形势极度有利时能表现出色，“他表示，“要真正赢得市场认可，它需要在没有如此巨大外部助力时同样做到。” 股价上涨4.7%至103.2便士。([email protected])

0526 东部时间 - 花旗表示，Centrica报告了创纪录的2022年利润，并意外宣布延长3亿英镑股票回购计划。这家能源公司资产负债表稳健且持续增强，花旗分析师在研究报告中指出，它堪称能源板块的顶级股票之一。“Centrica不仅产生了20%的自由现金流收益率（可能带来更多股东回报），我们认为其中期可持续收益和现金流生成还存在上行风险，当前股价尚未充分反映这些潜力，“该美资银行表示。花旗重申对该股的"买入"评级及118便士目标价。股价现涨4.7%至103.2便士。([email protected])

0335 东部时间 - 随着投资者对企业乐观财报表示欢迎，富时100指数创历史新高。该指数升至8047点，突破前一交易日8003点的历史高位。英国天然气母公司Centrica在报告2022年创纪录利润后股价上涨4.1%，这得益于俄乌冲突后批发天然气价格飙升。信息分析集团RELX公布2022年调整后税前利润增长后攀升3.7%，该公司预计新一年将保持强劲盈利增长，同时提高股息并宣布8亿英镑股票回购计划。渣打银行在公布2022年第四季度扭亏为盈及10亿美元股票回购计划后，股价上涨2.8%。([email protected])