金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

照片：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布。

美国东部时间15:24 - 伯克希尔哈撒韦在周二晚些时候提交13F文件前，通过13G文件披露了截至12月31日的部分持仓情况。该公司持有2.782亿股西方石油股票，高于9月30日的1.944亿股。在报告新增路易斯安那太平洋头寸一个季度后，伯克希尔将其持股从580万股增至700万股。在几份修订后的13G文件中，沃伦·巴菲特的伯克希尔公司报告持有9.156亿股苹果股票，高于9月30日的8.948亿股。（[email protected]）

美国东部时间10:15 - 忠利保险在汽车保险方面的风险敞口可能给其第四季度盈利带来压力，杰富瑞分析师在一份报告中表示，这是基于同行保险公司的业绩得出的结论。历史上，忠利保险在零售业务上的高敞口一直是其竞争优势，但很明显，索赔通胀已经超过了一些欧洲市场的价格。他们表示，在苏黎世的财报电话会议上，意大利被认为面临利润率压力，这一点在Unipol的业绩中得到了进一步证实。汽车保险约占忠利保险总承保保费的12%，占其非寿险业务的35%，尽管忠利保险的表现应优于Unipol，但盈利能力恶化的程度令人担忧。尽管如此，杰富瑞将忠利保险股票的目标价从16欧元上调至18欧元，但维持持有评级。股价上涨0.3%。（[email protected]）

0946 东部时间——美国银行月度基金经理调查显示，对能源价格担忧的缓解正在提振欧洲股市。最新研究显示，约63%的投资者认为能源危机消退是欧洲股市上涨的关键驱动力，其次是中国重新开放，占16%。尽管如此，53%的投资者认为欧洲股市在未来几个月可能下跌，47%的投资者认为央行进一步收紧政策以遏制通胀将是回调的最可能原因，其次是盈利下调，占35%。投资者对中期仍持乐观态度，55%的投资者认为未来12个月欧洲股市有上涨空间，低于上月的70%。银行是欧洲最受欢迎的行业，超过了保险业，而矿业是最不受欢迎的行业。([email protected])

0830 东部时间——BTG Pactual分析师在一份研究报告中表示，考虑到这家国有银行的今年指引，巴西银行SA的股价仍然便宜。该银行周一收盘后公布了收益，并预测2023年调整后净利润在330亿雷亚尔（相当于64亿美元）至370亿雷亚尔之间。BTG表示，如果巴西银行实现这一指引，其市盈率将非常低，股息收益率将达到12%。BTG认为，即使存在国有控股的风险，股价仍然便宜，并重申对该银行的买入评级。([email protected])

0808 东部时间——信用报告公司TransUnion的股价下跌，此前预测第一季度收益环比下降，反映出购房活动疲软对美国抵押贷款业务的拖累。TransUnion预计第一季度每股收益为17至19美分，低于第四季度的24美分。TransUnion预计第一季度调整后每股收益为73至75美分。TransUnion预计第一季度收入在9.08亿至9.17亿美元之间，较第四季度的9.02亿美元略有增长。对于2023年，公司目标每股收益为1.33至1.46美元，收入为38.3亿至38.9亿美元，而2022年收入为37.1亿美元。该信用评分公司预计2023年调整后每股收益在3.46至3.59美元之间。盘前股价下跌3.6%。([email protected])

0710 ET – XP投资公司分析师Renan Manda和Matheus Guimarães在研究报告中表示，尽管巴西银行第四季度增加了不良贷款拨备，但其盈利表现积极。这家国有银行周一收盘后宣布，净利润从去年同期的54亿雷亚尔增至86亿雷亚尔（约合17亿美元）。该季度银行为不良贷款拨备65亿雷亚尔，高于去年同期的38亿雷亚尔。分析师称，该行信贷组合的防御性特征使其不良贷款率远低于同行。([email protected])

0502 ET – 德意志银行分析师Kazim Andac在研究报告中指出，法国兴业银行在经历逆风多于顺风的低迷过渡期2023年后，2024年可能出现显著改善。Andac表示，该法资银行本土市场的零售银行业务收入可能面临比预期更大的压力，全球市场收入在两年半强劲表现后将回归常态，汽车金融收入不会超过去年水平。但2024年应有显著改善，兴业银行有望实现中期收入和成本目标，不过由于风险成本上升，股本回报率预计将低于目标。德意志银行将兴业评级从买入下调至持有，目标价从37欧元降至33欧元。([email protected])

0442 ET – Liberum在金融科技集团Plus500宣布2022年向股东返还2.7亿美元（超预期）后表示，市场低估了Plus500持续的现金流生成能力。分析师Nick Anderson和James Allen指出：“Plus500的2022财年初步业绩印证了其商业模式的现金流生成特性，该模式建立在驱动客户获取与留存的独特技术架构上。“他们强调尽管股东分红水平较高，集团资产负债表依然稳健。Liberum给予该股买入评级，目标价3100便士。股价上涨1.4%至1935便士。([email protected])

1904 美国东部时间——雅顿分析师基兰·奇吉和伊丽莎白·米利亚蒂斯表示，即使投资银行对美国六家商业保险同行2022年第四季度业绩的分析显示，更高的灾害和延迟的作物索赔产生了影响，但QBE仍有望在2022财年实现约94%的综合运营比率（衡量承保盈利能力的指标），不包括部门风险评估。雅顿指出，澳大利亚上市的QBE已经向市场更新了作物情况。雅顿预计，尽管再保险和灾害预算面临阻力，QBE的2023财年指引将显示适度的综合运营比率改善。同时，雅顿认为QBE将实现强劲的营收增长，这得益于持续的保费率上升势头、高涨的作物价格和持续的业务量增长。雅顿维持对该股的买入评级。([email protected])

1858 美国东部时间——索罗斯基金管理公司在第四季度的13-F文件中报告持有1430万股Rivian Automotive股票，低于第三季度末的1640万股。索罗斯还增加了对特斯拉的持股。新持有的股票包括Carvana。周二的申报截止日期将带来包括伯克希尔哈撒韦在内的顶级投资者的报告。([email protected])

1830 美国东部时间——经纪公司摩根士丹利的分析师理查德·科尔斯表示，IAG首席执行官改善核心保险业绩的策略看起来是正确的，但在经历了一段令人失望的市场更新后，摩根士丹利希望在执行方面看到更清晰的进展，以便对这家澳大利亚普通保险公司的前景更加乐观。总体而言，摩根士丹利认为IAG昨天发布的2023财年上半年业绩与主要竞争对手Suncorp相比令人失望，指出IAG的基本保险利润率较2022财年下半年下降了350个基点，而Suncorp的表现则较为平稳。尽管如此，摩根士丹利表示，关键业绩亮点包括IAG保险业务目前实施的强劲保费率增长（超过10%），这可能会对2024财年的业绩有所帮助。摩根士丹利维持对该股的持有评级。([email protected])

1813 ET——挑战者公司2023财年上半年的核心盈利基本符合市场共识和瑞银的预测，该投行分析师在一份报告中表示，但人寿和基金部门的关键盈利驱动因素可能会受到投资者的质疑。瑞银指出，挑战者基金管理部门的息税前利润低于市场预期，而人寿部门的息税前利润则超出预期。瑞银评论称，对于人寿部门，年金销售继续强劲反弹，且更倾向于长期零售业务，但由于投资表现不佳，法定税后净利润低于瑞银的预测。([email protected])