加密货币投资者准备迎接监管机构更严厉的打击——《华尔街日报》

加密货币行业正面临四面楚歌。监管机构此前未对业内许多大型企业采取行动，但现在正在切断对数字货币业务核心产品及服务的访问。

周一，纽约监管机构叫停全球第三大稳定币BUSD的新发行，导致投资者抛售该代币，并引发对加密货币交易所巨头币安（Binance）未来的担忧——BUSD名称中的"B"即代表币安。

币安发行该代币的合作伙伴Paxos信托公司正面临美国证券交易委员会的潜在诉讼。几天前，美国证交会刚对另一家大型加密货币交易所Kraken处以罚款，并迫使其停止向美国投资者提供一类热门加密收益产品。银行业监管机构正悄然施压银行与加密客户断绝往来，限制其接入现实世界金融系统的能力。

这一系列行动源于华盛顿多年来对如何监管这个快速发展的行业进行的调查和辩论。一些观察人士发现，在FTX加密货币交易所崩盘后，官员们的态度发生了转变，这增强了主张加强执法的政界人士和监管机构的话语权。如今加密货币高管们正准备应对更多监管诉讼和调查，投资者已开始逃离疑似目标。

“从行业角度看，现在确实像在进行加密货币地毯式轰炸，“加密货币行业组织区块链协会首席执行官克里斯汀·史密斯表示。

根据区块链数据提供商Nansen的数据，从周日到周一的24小时内，币安出现了价值27亿美元的资金外流。Nansen表示，周一上午，约1.44亿美元的BUSD被兑换成美元。Paxos周一表示，它“完全不同意”美国证券交易委员会关于BUSD必须遵守联邦证券法的说法。

根据CoinMarketCap.com的数据，币安的内部代币BNB周一下跌了8%。该代币通常被视为投资者对币安看法的晴雨表。

此类行动的范围表明，美国证券交易委员会和其他监管机构希望控制加密市场的支柱，如稳定币（保持1美元价格的数字货币）和质押（投资者赚取加密利息的常见方式）。

自特朗普政府以来，美国证券交易委员会一直是加密市场的主要监管机构。照片：Graeme Sloan/Bloomberg News对打击的担忧似乎削弱了2023年初数字货币市场的上涨势头。截至美国东部时间周一下午5点，比特币的交易价格约为21,621美元，较2月1日的价格下跌了9%。

与此同时，银行业监管机构对贷款机构能否安全地参与该行业表示悲观。一些银行已经减少了与加密相关的业务。

上周，币安表示将暂停美元银行转账。此前，该交易所表示，其银行合作伙伴Signature Bank将不再支持低于10万美元的加密交易。Signature是为加密公司服务的最大银行之一，去年开始从加密业务中撤出。

自特朗普政府时期起，美国证券交易委员会（SEC）就一直是加密货币市场的主要监管机构，当时监管者对支撑加密货币的新兴技术表现出浓厚兴趣。SEC早期的许多执法行动针对小型参与者，这给市场造成了一种印象——与业内知名品牌交易更安全，面临的监管风险也更小。

随后在去年11月，全球知名交易平台FTX因一份揭露其关联对冲基金Alameda Research大量持有FTX发行的非流动性数字资产的报告而暴雷。这一披露引发了客户挤兑，导致该公司及其关联企业破产。

前监管官员、现为Steptoe & Johnson LLP律所合伙人的Coy Garrison表示，FTX的崩溃给SEC壮了胆，他目前为客户提供加密货币法律问题咨询。他说：“在FTX事件后，存在一种政治动机，即通过处理大案要案来树立尽职尽责的监管者形象。”

Coinbase首席执行官Brian Armstrong表示，如有必要，公司将在法庭上与SEC对抗。图片来源：Cam Pollack/华尔街日报今年1月，SEC起诉了加密货币借贷机构Genesis Global Capital LLC及其合作伙伴Gemini Trust Company LLC，指控其允许用户通过加密代币赚取利息的项目违反了证券法。运营着美国最大加密货币交易所之一的Gemini表示计划对诉讼进行抗辩。

加密货币行业高管们对美国证券交易委员会（SEC）与加密货币交易所Kraken上周达成的和解协议感到震惊，Kraken在该协议中支付了3000万美元罚款，并同意停止向美国投资者提供所谓的质押服务。该公司并未承认存在不当行为。

此案表明，SEC可能会迫使其他公司停止提供质押服务。质押是一种投资者锁定以太币或Solana等数字资产以获取类似利率收益的做法，这些被质押的资产能让借款方在底层区块链网络上促进交易。

SEC主席加里·詹斯勒上周在接受CNBC采访时表示：“这起案件确实应该给这个市场的所有人敲响警钟。”

借贷和质押等服务已存在多年，但SEC直到最近才对其采取正式行动。这进一步引发了加密货币行业的抱怨，认为詹斯勒对为加密货币制定专门的监管制度不感兴趣。行业官员表示，SEC希望将其全套华尔街规则强加于该行业。

加里森先生指出：“你开始看到一些机会主义且不均衡的行动，这些行动旨在试图将主要行业参与者和平台纳入SEC的管辖范围。它们与投资者保护的关系很牵强。这些产品已经存在很长时间了。”

同样提供质押服务的币安美国子公司Binance.US表示正在密切关注事态发展。与此同时，Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗承诺，如果SEC对其质押服务方式发起攻击，将坚决抗争。他在周日发推文称：“如有必要，我们很乐意在法庭上为此辩护。”

去年在一次加密货币会议期间，Paxos在迈阿密的范思哲大厦举办了一场有花样游泳表演的派对。图片来源：James Jackman for The Wall Street Journal自FTX倒闭以来，Gensler一直警告称，包括作为市场枢纽的交易所在内的加密货币公司自愿遵守投资者保护规则的时间已经不多了。Gensler驳斥了加密货币行业关于其市场过于独特而无法与SEC规则共存的言论，称其为“说辞”。

在特朗普政府期间，银行监管机构似乎对银行为数字货币公司服务持更开放的态度，但现在他们对加密货币的热情似乎已经冷却。1月初，三家银行监管机构发表声明，对金融机构能否安全持有数字资产表示怀疑。不到一周，Metropolitan Commercial Bank，一家曾涉足加密货币的纽约小型银行，宣布将关闭其加密货币业务。

与此同时，两家试图获得银行牌照的公司自2021年初获得货币监理署的初步批准后，一直处于悬而未决的状态。Paxos National Trust和Protego Trust Co.申请开办银行，以托管加密资产并促进交易。

Protego的有条件特许经营权最近到期。据知情人士透露，该公司认为该机构日益反加密的立场对其尚未获得全面批准起到了一定作用。

Paxos表示仍在与监管机构进行讨论。“Paxos既未被要求撤回其向货币监理署（OCC）提交的国家信托银行章程申请，也未被拒绝授予该章程，”Paxos在Twitter上发表声明称。

Rachel Louise Ensign对本文亦有贡献。

联系作者Dave Michaels，邮箱：[email protected]；Alexander Osipovich，邮箱：[email protected]；David Benoit，邮箱：[email protected]

更正与补充说明美国证券交易委员会（SEC）与加密货币交易所Kraken达成和解，Kraken支付了3000万美元罚款并同意停止向美国投资者提供质押服务。本文早期版本错误地将和解方表述为该交易所的母公司。（已于2月14日更正）

本文发表于2023年2月14日印刷版，标题为《监管机构加大对加密货币巨头的审查力度》。