加密货币公司内部代币正面临更严格审查——《华尔街日报》

过去一年，美国证券交易委员会对加密货币公司采取了大量执法行动。图片来源：Bryan Olin Dozier/Zuma Press内部加密代币在加密经济中扮演重要角色，企业借此吸引用户并扩展业务。

但FTX交易所于11月轰然崩塌，使这类代币受到日益严格的审查。据《华尔街日报》此前报道，FTX关联公司使用其内部代币FTT作为抵押品，获取了数十亿美元贷款。当FTT价格暴跌时，FTX便陷入资金枯竭困境。

根据法院指定调查员肖巴·皮莱的报告，加密借贷平台Celsius Network也利用其内部代币CEL推动自身扩张。Celsius与FTX均在去年申请破产。

加密货币在2022年遭遇寒冬。资产价格暴跌，企业裁员倒闭，许多投资者因无法承受风险而撤离。如今监管机构正释放信号，表明将加强对加密领域的管控力度。

美国证交会过去一年对加密货币公司展开了广泛执法行动。该机构宣布与加密交易所Kraken就其质押服务业务达成和解协议。

内部加密货币也引起了参议院银行委员会主席、俄亥俄州民主党参议员谢罗德·布朗的注意。在11月的一封信中，他表示FTX使用自己的代币"进一步助长了不负责任的冒险行为"，并呼吁金融监管机构加强对加密货币的监督。

虽然代币与股票并不完全类似，但它通常被视为投资者对发行它的中心化加密公司感受的晴雨表。交易所通常会为购买其代币的用户提供折扣或其他奖励。

原生代币的交易通常很稀少，这可能导致它们价格波动剧烈。批评人士表示，它们也容易受到操纵。

“如果有人拥有自己的专有代币，根据定义，他们就掌握了该代币的内幕信息，然后他们积极交易该代币，这就引发了很多关于内幕交易的问题，“哥伦比亚商学院兼职教授奥斯汀·坎贝尔说。

FTX创始人山姆·班克曼-弗里德上个月离开纽约联邦法院，他对欺诈指控表示不认罪。照片：塞思·韦尼格/美联社FTX的姐妹交易公司Alameda Research使用FTT代币作为抵押品来获取贷款。美国证券交易委员会指控Alameda在多个平台上自动购买FTT代币，以支撑FTT的价格并夸大Alameda抵押品的价值。美国证券交易委员会表示，这使得它能够借到更多的钱，使其贷款人、投资者和客户面临风险。

美国证券交易委员会（SEC）主席加里·詹斯勒在宣布对FTX创始人山姆·班克曼-弗里德两名前合伙人提起诉讼的新闻稿中表示，FTX和Alameda"合谋操纵FTT价格…以支撑他们摇摇欲坠的商业帝国”。

班克曼-弗里德的发言人拒绝置评。FTX债务人的发言人也拒绝发表评论。

独立审查员的调查显示，CEL代币在Celsius破产事件中扮演了核心角色。

根据审查报告，2018年Celsius通过出售CEL代币筹集了3200万美元。

报告指出，Celsius在公开市场花费至少5.58亿美元回购自家代币，导致CEL价值在2020年3月至2021年6月间暴涨超过14000%。

报告披露，Celsius创始人亚历克斯·马辛斯基和丹尼尔·莱昂在2018年至公司2022年7月申请破产期间，分别抛售了部分CEL持仓，套现至少6870万美元和970万美元。

Celsius发言人未回应置评请求。莱昂的代表拒绝评论，马辛斯基的代表未回应置评请求。

2022年9月，美国八个州的证券监管机构起诉加密借贷平台Nexo，称其生息账户属于未注册证券。Nexo当时表示正与监管机构积极合作。

肯塔基州金融机构部在诉讼中披露，截至2022年7月31日，Nexo持有市场上95.9%的NEXO代币。

监管机构表示，若不计入Nexo Capital持有的NEXO代币净头寸，其负债将超过资产。

Nexo发言人回应称，向肯塔基州监管机构提供的数据仅反映Nexo集团旗下某单一实体的独立财务状况。

“NEXO代币占公司总资产比例不足10%，即便剔除公司持有的NEXO代币净头寸，公司资产仍足以覆盖负债。“该发言人表示。

本文由Dave Michaels参与撰写。

联系作者Vicky Ge Huang请致信[email protected]

本文发表于2023年2月13日印刷版，标题为《加密货币公司代币面临审查》。