Cantor Fitzgerald协助监管Tether持有的390亿美元美国国债——《华尔街日报》

支撑全球交易量最大加密货币的数十亿美元国债正在华尔街运作。

据知情人士透露，稳定币Tether的持有方——总部位于香港的神秘公司Tether Holdings Ltd.正与Cantor Fitzgerald合作管理其390亿美元的债券投资组合。Tether如何管理这些资产的细节此前并未广为人知。

Tether曾因其稳定币底层资产的管理方式和信息披露问题受到监管审查并支付罚款。该公司试图通过会计师事务所发布的报告来消除外界对其资产储备的质疑。其中一位知情人士称，2021年底与监管机构达成和解前后，Tether开始将其储备金转移至这家华尔街经纪商。

根据CoinMarketCap.com数据，这些证券是支撑Tether的690亿美元债券、现金及贷款组合的一部分。Tether目前是市值第三大加密货币，也是交易量最大的数字货币。

Tether的稳定性（每枚代币始终锚定1美元）是加密货币生态系统的关键支柱，这取决于投资者对其底层资产的信任。这种模式使该公司更类似于银行或货币市场基金等传统金融机构，同样需要复杂的投资组合管理和交易策略。

该投资组合表明，尽管加密货币领域存在监管和治理方面的争议，但华尔街部分机构仍愿意为管理加密货币公司积累的数十亿美元资产提供专业服务。

美国监管机构上月告知银行，在加密货币行业一系列公司倒闭后，他们将谨慎审查银行参与加密市场的提案。

Tether是市值第三大加密货币，也是交易量最大的加密货币。图片来源：Gabby Jones/Bloomberg News有时，其他美国金融机构不愿涉足Tether的业务。2017年，富国银行作为其台湾账户的代理行，停止处理该公司的电汇业务。

Tether和Cantor未回应置评请求。

尽管Tether对加密货币生态系统很重要，但该公司并未分享太多关于其所有权或资产的信息。它已要求法院阻止其首席投资官的名字被披露，或通过公开记录请求公开其资产的详细信息。上周，《华尔街日报》报道称，该公司86%的股份由四人持有，其高管几乎没有如此大规模金融业务的经验。

这过去曾导致一些失误。2021年，Tether及相关公司支付了6100万美元，以和解两项调查，调查发现Tether在2016年至2019年间经常向公众虚假陈述其储备的真实状况。其中一项和解还禁止该公司向纽约居民提供其产品和服务。该公司表示，已不再在美国运营或允许美国用户使用其平台。

Tether在两项和解协议中均未承认或否认存在不当行为。

坎托·菲茨杰拉德CEO霍华德·卢特尼克。这家金融公司多年来一直对加密货币感兴趣。图片来源：斯特凡·维尔穆特/彭博新闻Tether从未公布经审计的财务报表。作为和解协议的一部分，该公司开始披露更多资产持有信息。周四发布的最新数据显示，在第四季度实现7亿美元利润后，其2022年末储备金达670亿美元，支撑着661亿美元已发行泰达币。

该公司表示已不再持有任何商业票据，减少了贷款敞口，其持有的392亿美元美国国债占投资组合的59%。其余资产包括数十亿美元的货币市场基金、现金、逆回购协议、公司债券和贵金属。

作为华尔街交易商最大中介机构之一的私营全球金融公司坎托，多年来始终关注加密货币领域。2017年该公司宣布，将在其运营的小型期货交易所推出与比特币价格挂钩的期货合约。

坎托关联公司BGC Partners的首席执行官霍华德·卢特尼克去年在分析师电话会议上表示，计划在2023年第一季度推出加密货币交易所。

该公司过去的激进作风曾涉足高风险业务。2016年，其体育博彩关联企业因参与非法赌博和洗钱活动支付2250万美元和解调查。

通过聘请Cantor，Tether获得了一家在国债市场根基深厚的公司。Cantor是美国国债市场所谓的25家主要交易商之一，这一身份使其能够直接与纽约联邦储备银行交易，并承销美国政府债券的销售。

联系Peter Rudegeair，邮箱：[email protected]，以及Ben Foldy，邮箱：[email protected]

本文刊登于2023年2月11日的印刷版，标题为《Tether获得华尔街投资组合支持》。