《华尔街日报》：高盛最新消费贷款攻势背后的亚特兰大亿万富翁

一位比首席执行官大卫·所罗门持有更多高盛集团股份的亿万富翁企业家，正带头重振这家华尔街巨头的面向大众市场的贷款雄心。

高盛正在缩减其自营消费银行业务马库斯的规模，但正加倍押注于去年收购的家装贷款平台GreenSky——尽管部分高管曾对此交易提出异议。

此次扩张的核心人物是GreenSky联合创始人戴维·扎利克，这位亚特兰大企业家通过该交易成为高盛合伙人及最大个人股东之一。

知情人士透露，在近期重创高盛其他消费业务部门的裁员中，GreenSky员工大多得以幸免。当马库斯退出个人贷款业务（其最初的消费金融产品之一）时，GreenSky正在积极寻找借款人。据悉该公司正准备推出新的信贷产品，包括为计划安装太阳能板的房主提供融资方案。

这对所罗门先生而言风险极高，他正试图向投资者保证高盛的发展方向正确。在其领导下，该银行已重新调整战略，专注于财富管理和资产管理等不受市场波动影响的稳定收费业务。

所罗门先生表示，GreenSky是另一项优先事项。他上个月告诉分析师：“我们认为GreenSky是一项可以增值的好业务”，即有望提升收益。

然而这笔交易一直存在质疑者。知情人士透露，2019年曾有副手建议所罗门不要收购GreenSky。据知情人士和监管文件显示，当另一家竞购者出现时，他迅速采取了行动。

扎利克等人仍在研究GreenSky如何与高盛的业务契合。知情人士称，该银行去年曾试图出售GreenSky旗下为整容手术和其他选择性医疗程序提供融资的部门，但未能成功。高盛希望专注于GreenSky主要面向信用良好的房主提供贷款的业务。

高盛自营的消费者银行业务Marcus正在退出个人贷款业务。图片来源：Amy Lombard/《华尔街日报》据知情人士透露，高管们正在探索如何向超过1万家承包商和其他向消费者提供GreenSky贷款的公司推销高盛的交易银行服务。他们表示，一些企业主也可能成为财富管理服务的推销对象。

尽管扎利克先生在十几岁时就结束了正规教育，但他仍是亚特兰大最富有的人之一，与高盛中那些常春藤盟校和MBA背景的人截然不同。

作为数学教授的儿子，扎利克先生跳过了高中，在14岁生日前夕进入奥本大学就读，但在创办第一家公司后退学。他随后在科技、房地产和银行业创办了多家企业，之后于2006年共同创立了GreenSky。

家居装修贷款业务首开先河。GreenSky与家得宝(Home Depot)等零售商合作，为想要翻新厨房或安装新窗户的消费者提供融资服务。随后，该公司将业务拓展至整容手术和其他选择性医疗程序的融资领域。到2018年，其每季度贷款额已达10亿美元，资金由少数几家地区性银行提供。该公司实现了盈利，这对当时的在线贷款机构来说实属罕见。

2018年，在高盛(Goldman)等机构协助安排的首次公开募股(IPO)中，GreenSky的估值约为40亿美元。扎利克在该次IPO中出售了价值3.84亿美元的股票，之后他持有的公司股份略低于一半。据知情人士透露，他购买了一艘164英尺（约50米）长的游艇"Ocean Z"，用于前往巴哈马(Bahamas)的专属社区Baker’s Bay，他和所罗门都在那里拥有度假别墅。

但不久后，投资者对GreenSky失去了兴趣。银行缩减了对其贷款的资助，该公司开始无法达到华尔街的预期。2019年8月，GreenSky开始探索潜在出售。

正在寻求交易以扩大Marcus用户基础的高盛注意到了这一点。但据知情人士透露，一些高管在评估该公司前景后产生了疑虑。

高盛的大规模重组实质上解散了其消费者业务。照片：彼得·摩根/美联社他们辩称，向GreenSky借款人推销存款账户或其他Marcus产品并不容易，因为客户通过第三方申请贷款。他们告诉所罗门先生，扎利克对公司的高要价是另一个问题。

根据监管文件，高盛在2019年底提出以每股7美元（约合13亿美元）现金收购GreenSky，但几个月后合并谈判终止。

出售计划在2021年中期前一直处于停滞状态。知情人士称，随着高盛重返谈判桌，且私募股权公司阿波罗全球管理公司提交报价后，谈判升温。监管文件显示，扎利克告知所罗门，GreenSky已接近达成交易，如果高盛仍有兴趣需迅速行动。

知情人士透露，所罗门和时任高盛消费者与财富管理全球联席主管的斯蒂芬妮·科恩希望展示消费者业务的增长势头。公司将报价提高至每股约12美元（约合22亿美元）。

扎利克同意放弃根据税收应收协议应得的数亿美元，并承诺若在交易完成两周年前提早离职，将放弃价值约1.2亿美元的高盛股票。

两家公司于2021年9月宣布交易，最终因高盛股价下跌，于2022年3月以约17亿美元完成收购。

据知情人士透露，高盛几乎立即将GreenSky的医疗金融部门挂牌出售。部分人士表示，高管们担心涉及为选择性医疗和整容手术提供融资的业务会带来声誉风险。这些贷款在2021年仅占GreenSky业务量的一小部分，但吸引了信用度较差的借款人，违约概率更高。

由于市场反应冷淡，高盛最终撤回了该业务。

去年十月，高盛宣布全面重组，基本解散了消费者业务。所罗门先生在近期财报电话会上向分析师坦言，银行此前扩张过快过急。

《华尔街日报》此前报道，美联储正在调查高盛的消费者业务，以确认该行在扩大贷款规模时是否建立了适当保障机制。

GreenSky现隶属高盛平台解决方案部门，该部门同时运营与苹果公司的联名信用卡业务。银行近期披露，该部门自2020年以来累计亏损数十亿美元，主要源于为潜在贷款损失计提的拨备金。

知情人士称，去年是GreenSky贷款增长最强劲的年份之一。其运营模式基本保持收购前的状态，大部分员工仍驻扎在亚特兰大，与高盛纽约总部相距甚远。

据知情人士透露，与其他每周需到岗五天的高盛员工不同，扎利克先生多数时间都在出差拜访商户，或在亚特兰大家中及游艇上办公。

写信给安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯，邮箱：[email protected]，以及彼得·鲁德盖尔，邮箱：[email protected]

刊登于2023年2月10日印刷版，标题为《大投资者主导高盛新消费贷款推动》。