安永CEO称分拆计划"无重大障碍"——《华尔街日报》
Jean Eaglesham
安永(Ernst & Young)计划中的分拆可能因经济深度下滑而受阻,但该会计师事务所的负责人表示,除此之外,完成这笔交易"没有巨大的障碍"。
安永全球董事长兼首席执行官卡明·迪西比奥(Carmine Di Sibio)表示,若市场长期冻结,这项将公司审计部门与增长更快的咨询部门分离的标志性交易可能会遇到问题。“届时我认为进度会大幅放缓,导致交易难以推进,“他周三在《华尔街日报》首席财务官网络峰会(CFO Network Summit)上表示。
根据该交易,安永需要筹集约300亿美元,其中大部分将作为数百万美元的意外之财分配给公司约1.3万名合伙人。拟议中的咨询公司15%股份公开出售计划预计将在今年晚些时候进行,筹资约110亿美元。公司还计划借款约180亿美元。
自安永领导层一年多前构思分拆以来,市场已发生重大变化,首次公开募股(IPO)大幅减少,利率上升。据《华尔街日报》此前报道,这将可能使新咨询公司每年必须支付的借款利息增加数亿美元。迪西比奥周三对这一成本不以为然,称"债务成本的差异对整个交易来说实际上无关紧要”。
但他表示,分拆的时间表可能会进一步推迟。批准该交易所需的安永合伙人投票原本应在去年年底开始,但现在可能会在4月进行。“我确实看到了(进一步)延迟的可能性,因为交易很复杂,“迪西比奥说。他补充说,组成安永全球网络的75家最大公司将对该交易进行投票,交易条款将因国家而异。
迪西比奥先生将出任新咨询公司的负责人,该公司从新品牌到审计师等一切都需要。
迪西比奥表示,安永正在聘请竞争对手会计师事务所BDO来核查计划上市的咨询公司的账目。这家新公司——就税务问题、交易等向客户提供建议——需要一个新品牌,因为专注于审计的合伙制企业将保留安永的名称。
迪西比奥称,为咨询部门选择一个品牌被证明是棘手的,因为大多数常用词已经被品牌占用。他补充说,因此新的安永咨询公司名称将不得不是一个造出来的词,或者是两三个词的组合。
“我已经降低了期望,”他说。“名字的运作方式是你会听到这个名字。然后你会想,‘什么?’然后慢慢地你会习惯它,最终它会成为一个家喻户晓的名字。”
马克·毛雷尔对本文有贡献。
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