《华尔街日报》：就业数据意外强劲 国债收益率飙升

0842 美国东部时间 - 由于1月新增就业人数远超预期，国债收益率上升，表明美联储可能需要进一步加息并维持更长时间的高利率。1月新增就业岗位51.7万个，高于12月修正后的26万个。经济学家此前预期为18.7万个。失业率从3.5%降至3.4%。紧张的劳动力市场被视为一种顽固的通胀压力，这使得美联储无法在今年晚些时候开始降息，而非等到2024年。10年期国债收益率升至3.47%，高于报告发布前的3.38%，两年期国债收益率从4.10%升至4.20%。([email protected]; @ptrevisani)

欧洲政府债券的反弹似乎为时过早

0346 美国东部时间 - M&G公共固定收益团队基金经理Gareth Jandrell表示，市场对欧洲央行决策的反应，就好像欧洲央行刚刚宣布降息一样，欧元区债券大幅反弹，欧元走弱。“显然，市场迫切希望看到欧洲央行将很快开始放缓紧缩步伐的迹象，因此部分鸽派反应可能源于仓位调整，“他在一份报告中表示。他说，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将通胀和增长风险描述为更加平衡，这也给了债券投资者信心。“然而，这次反弹确实看起来为时过早，“他说，因为整体通胀离目标还有很长的路要走，核心通胀尚未出现任何有意义的下降。([email protected])

欧元区政府债券收益率在周四反弹后上升

0256 欧洲时间 - 欧元区政府债券收益率交易走高，逆转了由央行会议引发的周四反弹。欧元区10年期债券收益率周四一度下跌多达40个基点，最初因美联储加息接近峰值的预期而走低，随后欧洲央行的会议进一步强化了这一反弹。Algebris Investments的联合投资组合经理Gabriele Foa表示：“欧洲央行的语气比12月传达的指导要鸽派得多，对近期数据改善和核心通胀粘性的强调不如过去几次讲话。”根据Tradeweb数据，10年期德国国债收益率上升6个基点至2.105%，而10年期意大利BTP收益率上升9个基点至3.965%。([email protected])

债券市场似乎急于消化欧洲央行政策利率峰值

0221 欧洲时间 - 早期迹象表明，市场并不买欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德的账，“有迹象显示[市场]参与者希望消化利率峰值，”Insight Investment的高级投资专家Jan Felix Gloeckner在一份报告中表示。他表示，考虑到能源价格等一些通胀输入因素可能在2023年减弱，这是可以理解的。“然而，虽然意图不是承诺，但如果欧洲央行坚持既定路线，市场失望的潜在可能性很大，”他说。欧洲央行周四将政策利率上调50个基点，并暗示3月份将进行类似幅度的加息，之后将根据未来的经济数据采取行动。([email protected])

欧元区国债对欧洲央行决议反应可能过度

0208 ET - SEB银行美元及欧元利率首席策略师Jussi Hiljanen在报告中指出，欧元区国债市场对欧洲央行会议的最初反应过于鸽派，并补充称SEB仍认为欧元区核心通胀存在上行风险。“我们预计未来几个月的通胀前景可能与欧洲央行工作人员预测一致，但风险仍偏向上行，“他表示。根据Tradeweb数据，在欧洲央行决议后，欧元区10年期国债收益率延续跌势，以BTP债券为首下滑多达40个基点。然而，受美联储和英国央行会议影响，欧元区债券收益率周四全天都在下跌。([email protected])