《华尔街日报》：阿里尔投资公司首只私募基金募资14.5亿美元

新企业的种子来自阿里尔投资公司总裁兼联席首席执行官梅洛迪·霍布森。图片来源：Abel Uribe / Chicago Tribune/Zuma Press阿里尔投资公司正通过一只新基金进军私募股权领域，旨在满足资产管理公司认为未被满足的财富500强企业对少数族裔主导供应商的需求。

这家芝加哥基金管理公司的私募股权部门阿里尔另类投资有限责任公司表示，已为其首只混合投资工具"黑色项目有限合伙"筹集了14.5亿美元。

支持该计划的美国大公司包括零售商沃尔玛公司和金融服务公司摩根大通。该基金是美国管理公司近几年来筹集的最大规模首期私募股权基金之一。

该投资工具的策略是对典型私募股权收购公司、改善财务状况然后转售的玩法进行了不同寻常的调整。“黑色项目"旨在收购非少数族裔所有的中型企业，将其转变为经认证的少数族裔领导企业，并使其成为大公司的供应商。该基金还将投资于由黑人和拉丁裔管理的公司，并努力确保与大公司的合同。

近年来，美国公司承诺增加与少数族裔拥有的供应商和承包商之间的业务往来金额，部分原因是为了帮助缩小美国的种族财富差距。根据咨询公司麦肯锡去年的一份报告，在2020年初至2022年3月期间，美国企业承诺在未来十年内至少向少数族裔和女性拥有的供应商支出500亿美元。

这些承诺往往难以兑现。Ariel Alternatives董事长兼首席执行官莱斯·布伦表示，少数族裔供应商和物流公司的匮乏构成了主要挑战，他负责领导"黑色计划"项目。

“问题在于多元化企业的规模不足以把握这一机遇，“他说。

布伦先生曾创立另类资产巨头汉密尔顿莱恩公司并担任前董事长兼CEO，他表示这个新项目的灵感来自Ariel投资公司总裁兼联席CEO梅洛迪·霍布森。这家成立于1983年的公司是美国最大的黑人领导资产管理公司，管理资产超过160亿美元。

布伦称，霍布森女士在2020年乔治·弗洛伊德事件引发的动荡中萌生这一构想，核心是解决大型企业对具备规模与专业能力的少数族裔供应商的巨大未满足需求。满足这一需求可为私募股权投资者带来丰厚回报，同时改变对少数族裔企业的认知。

“这个构想旨在改变对黑人和棕色人种企业的刻板印象，让人们不再视其为弱小劣势群体，而是平等的竞争者，“他表示。

“黑色计划"基金主要从企业投资者处募集资金，这对通常从养老基金、主权财富基金、捐赠基金等机构募资的私募股权工具而言实属罕见。

“黑人计划”的13位投资者与支持者——每方承诺出资1亿至2亿美元——还包括制药公司默克集团、零售商劳氏公司和软件供应商赛富时公司。前微软公司首席执行官史蒂夫·鲍尔默及其妻子也参与了投资，作为他们对黑人私募基金管理人4亿美元承诺的一部分。

除投资者向该基金承诺的14.5亿美元外，摩根大通还计划向“黑人计划”的联合投资项目投入多达2亿美元。

消费金融公司同步金融向“黑人计划”投资了1亿美元，该公司总裁兼首席执行官布莱恩·道伯斯表示，他们曾面临寻找具备服务大型企业规模的少数族裔供应商的挑战。道伯斯称近年来公司已扩大与少数族裔主导供应商的合作，但他希望“黑人计划”能推动更广泛的变革。

“这是解决少数族裔企业规模化发展难题的一种方式，”他说。

“黑人计划”基金旨在收购10家年收入在1亿至10亿美元之间的企业。基金负责人布鲁恩表示，在寻找和评估潜在收购对象时，该团队将与大型企业讨论他们需要何种供应商，以及哪些潜在收购对象符合要求。

布鲁恩还表示，该团队将咨询“十亿美元圆桌会议”（一个致力于增加企业向多元化供应商采购的组织）和全美少数族裔供应商发展委员会（负责认证少数族裔企业资质）。

黑石项目去年进行了首笔投资，以13亿美元的企业价值收购了为听力障碍人士提供技术的Sorenson通信有限责任公司的多数股权。

布伦先生表示，尽管他预计阿里尔替代方案在未来几年会增长，但目前公司专注于以验证其战略的方式部署黑石项目基金。

“我们非常清楚自己备受瞩目，”他说，“我们正努力在所做的每件事上尽可能接近完美。”

联系克里斯·卡明，邮箱：[email protected]