华盛顿州农业小镇一家小银行如何卷入FTX风波——《华尔街日报》

当让·夏洛潘近三年前申请收购华盛顿州一家小型银行时，他做出了低调承诺，将把ATM卡等并不新颖的创新引入这个本地银行选择稀缺的地区。

这位曾参与创作《神探加杰特》动画的影视制片人向《华尔街日报》提供的文件中向联邦监管机构保证，法明顿州银行的商业计划不会改变。

但不久后该银行就更名为"月光石"，并将高风险加密货币和大麻行业作为新目标客户群。它还迎来了新股东：山姆·班克曼-弗里德的加密货币交易公司Alameda Research LLC。

Alameda以约1.15亿美元估值斥资1150万美元购入月光石股份，这一价格是夏洛潘18个月前收购该行310万美元成本的37倍。据知情人士透露，班克曼-弗里德的加密货币交易所FTX高管曾讨论利用该银行提供生息加密货币账户，并出借储户的数字资产。

山姆·班克曼-弗里德的加密交易公司Alameda Research入股月光石银行。图片来源：DAVID DEE DELGADO/REUTERS班克曼-弗里德的加密帝国于去年11月崩盘，使这家名不见经传的银行成为焦点。立法者正在追查Alameda是否使用FTX客户资金支付银行股权的信息。两位民主党参议员在12月给银行监管机构的信函中指出，夏洛潘担任Deltec国际集团主席，这家与FTX关系密切的巴哈马银行以对加密货币友好著称。

上周，负责指导FTX破产程序的新管理团队请求法官批准向班克曼-弗里德先生及其他FTX内部人士发出传票，要求提供与Moonstone相关的记录。

司法部于一月初查封了FTX某实体在Moonstone持有的约5000万美元资金——占该银行2022年底报告总存款的77%。Moonstone表示正退出加密货币和大麻业务，回归社区银行的本源。

“这仍然是同一家银行，只是笼罩着一层阴影，“法明顿居民、该镇公共工程部门前主任托德·洛贝尔说。

沙洛潘先生于2019年秋季开始筹划收购Moonstone的基础工作。

当时该银行拥有840万美元资产，主要是以小扁豆为主要经济作物的地区农民贷款。其总裁坦尼娅·泰吉森是银行同名家乡的终身居民。据当地媒体2018年对其晋升的报道，她从出纳员做起，还曾担任过镇上的急救员和图书管理员。

离开演艺圈后，沙洛潘先生在银行业找到了第二春。这位法国籍人士最终定居巴哈马，根据提交给美联储的收购申请，他积累了Deltec银行约47%的股份。到2020年初，Deltec已成为加密货币公司（包括稳定币Tether的发行方Tether Holdings Ltd.）的主要合作银行之一。

法明顿成为他的下一个目标。沙洛潘旗下公司同意以310万美元现金收购该银行。当被问及交易会带来"服务或产品的任何重大预期变化"时，其律师在2020年4月提交给美联储的申请中回答"不适用”。

“申请人无意改变银行的商业计划，”律师写道。

Moonstone后来表示，自2020年收购以来，它一直追求一种“创新的初创企业商业模式”，为加密货币和大麻业务提供服务。该银行迅速从金融科技初创公司Revolut Ltd.和加密货币交易所Gemini Trust Co.等公司引进了新的高管团队和董事会成员。

一位接近Moonstone的人士表示，该申请并未反映买家与监管机构进行的保密讨论或收购后对其商业计划的修改。

Moonstone的母公司于2022年3月宣布了Alameda的投资。知情人士称，FTX的首席监管官Dan Friedberg担任了两家公司之间的联络人。Friedberg先生是西雅图的一名律师，在转向区块链领域并成为Bankman-Fried先生的早期顾问之前，曾为当地银行工作。

知情人士表示，Alameda被Moonstone的一个支付网络计划所吸引，该计划将允许加密货币公司在Moonstone账户之间发送美元。其他对加密货币友好的银行，包括Silvergate Capital Corp.，已经提供了类似的网络。

但知情人士称，Alameda投资Moonstone的主要动机是FTX可以以一种绕过证券交易委员会监管的方式提供加密货币收益计划。这些计划允许投资者通过将数字资产存入一个共同池来赚取利息。池中的资产随后被借给借款人，通常是使用加密货币为各种交易策略提供资金的成熟交易公司。

美国证券交易委员会（SEC）已试图阻止BlockFi Inc.等公司提供的类似加密借贷项目，理由是这些项目属于未注册证券。某些银行发行的投资产品因银行受不同于SEC的监管体系约束而免于注册为证券。

法明顿州立银行主要服务于华盛顿州的农民，在被收购后更名并锁定了新目标客户群。图片来源：Alamy知情人士透露，FTX高管曾研究如何设计加密收益产品结构以使Moonstone能合法利用此项豁免。但最终未推出此类产品，且近几个月多家提供类似加密收益项目的公司已破产，导致数百万储户无法确定能否收回资金。

在Alameda投资后，Moonstone规模激增。监管文件显示，其存款额从2021年底的1200万美元增长至9月30日的8400万美元，主要归功于FTX。同期资产规模从1800万美元扩张至9900万美元。

尽管客户群体风险较高，Moonstone的资产负债表仍显保守。截至9月30日，约三分之二的资产是借给其他银行的超额银行准备金。但该季度仍录得370万美元净亏损，较上年同期的53.7万美元亏损进一步恶化。

在FTX和Alameda倒闭后，穆恩石银行向其本地客户发出通知，保证他们的资金安全，洛贝尔德先生表示。然而，该银行也解释说，它将推出自己的加密货币。

随后，穆恩石银行与其股东及最大储户保持距离。该银行冻结了FTX的账户，理由是“可能有未经授权的人试图提取资金”。

穆恩石银行最终未能推出支付网络。1月份，该银行表示将回归基础业务，并恢复使用旧名法明顿，理由是“加密资产行业近期事件的影响以及由此产生的加密资产业务监管环境的变化”。

联系彼得·鲁德盖尔，邮箱：[email protected]，亚历山大·奥西波维奇，邮箱：[email protected]，以及大卫·伯努瓦，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年2月1日的印刷版，标题为《小镇农业银行卷入FTX风波》。