埃克森美孚年度利润飙升至创纪录的557亿美元 - 《华尔街日报》

埃克森美孚公司去年创下历史最高年利润，借助飙升的石油价格，重获美国最盈利公司之一的地位，并抹去了疫情期间遭受的数十亿美元亏损。

这家美国最大石油公司在周二公布的季度财报中，2022年实现了创纪录的557亿美元年收益，超过了大型银行、科技巨头和疫苗制造商。根据《华尔街日报》分析，在已公布第四季度收益的公司中，只有苹果公司和微软公司在2022财年迄今的利润超过了埃克森，预计只有谷歌母公司Alphabet公司将公布更高的回报。

埃克森的丰厚收益标志着一次转折，此前在2021年，它在与投资公司Engine No. 1的历史性代理权争夺战中失利，该公司严厉批评了埃克森的财务状况，并认为其缺乏长期战略。2020年石油市场崩盘导致埃克森至少四十年来首次出现年度亏损，超过220亿美元。同年，在被纳入道琼斯工业平均指数近一个世纪后，它被剔除出该指数，股价暴跌高达55%。

去年，随着俄罗斯军队入侵乌克兰，全球石油和天然气价格飙升，同时全球经济复苏导致需求激增。美国汽油价格攀升至创纪录的全国平均约每加仑5美元，市场还因2020年疫情开始时几家炼油厂的关闭而受到影响。

埃克森美孚股价全年上涨约80%，在标普500指数中涨幅排名第四，仅次于石油公司西方石油公司、赫斯公司和马拉松石油公司，根据道琼斯数据。据标普全球市场情报统计，埃克森还从运营中获得了768亿美元现金，目前仅次于苹果和微软。

埃克森首席执行官达伦·伍兹表示，只要全球仍缺乏具有竞争力的低排放替代能源，石油和天然气就将继续被需要。他补充说，一些竞争对手退出化石燃料投资的举措为埃克森提供了投资机会，并在石油天然气开采和燃料销售业务中发展优势。

“作为行业，我们在这个领域的投资不足，在一个资源逐渐枯竭的行业，我们没有跟上这种枯竭速度，“伍兹在公司季度电话会议上说。“你会发现自己处于供应紧张的市场中。”

投资公司Engine No. 1在2021年代理权争夺战中击败了埃克森，最近对石油行业采取了更友好的态度。创始人克里斯·詹姆斯去年与公司合作解决排放问题，并表示该公司正在"寻求摆脱激进投资者的标签”。

伍兹表示，随着埃克森专注于最有利可图的项目并努力控制生产成本，其净利润率已从2012年的10%提高到去年的14%。

芝加哥附近的一家埃克森美孚炼油厂。埃克森股价去年上涨约80%，是标普500指数中涨幅第四高的股票。图片来源：William Deshazer/Zuma Press伍兹指出，公司在圭亚那和横跨西得克萨斯州与新墨西哥州的美国最大油田二叠纪盆地的投资，以及近期在得克萨斯州博蒙特炼油厂每日25万桶的产能扩张，是推动石油产量增长的引擎。埃克森表示去年在二叠纪盆地和圭亚那的产量提升了30%以上。

公司称其全年资本回报率达到25%，为2012年以来最高年度水平，去年股东总回报率达87%。全年总收入从上一年的2856亿美元增至4137亿美元。

第四季度埃克森实现约128亿美元利润，高于上年同期的89亿美元。根据FactSet数据，公司当季每股收益3.09美元，低于华尔街预期的3.28美元。

周二财报公布后，埃克森股价上涨约2%。

埃克森表示，由于欧洲石油行业税率提高及资产减值，录得13亿美元所谓不利已确认项目。这部分影响被俄罗斯征用埃克森在远东萨哈林1号油气项目股份相关的一次性调整所抵消，该项目自1990年代起由埃克森运营。

就利润而言，总部位于得克萨斯州欧文的埃克森美孚在2022年超越了摩根大通、强生公司和威瑞森通信等企业。该公司当年的利润也超过了辉瑞、Facebook母公司Meta Platforms以及亚马逊等公司的预期收益。亚马逊在2021年创下了334亿美元的利润纪录，但预计将出现年度亏损。

高油价推动了美国页岩公司、管道运营商以及活跃于钻探和水力压裂领域的油田服务公司的整体收益，多家上市石油生产商报告了创纪录的季度自由现金流。截至1月30日，标普500能源板块同比上涨约37%，表现优于同期该指数其他所有板块。同期，更广泛的标普500指数下跌约9%。

去年，随着石油和天然气价格全球飙升，美国汽油价格创下每加仑约5美元的全美平均纪录。图片来源：Matthew Busch/彭博新闻埃克森美孚去年557亿美元的年度利润，比2008年创下的452亿美元的前纪录高出逾100亿美元。

上周，埃克森美孚最接近的竞争对手雪佛龙报告去年实现355亿美元的历史性利润，根据《华尔街日报》的分析，其收益与埃克森美孚和摩根大通在去年美国最赚钱公司榜单上的表现相差不远。

对于一个两年前被认为濒临死亡的行业来说，这是一个显著的转变。2020年疫情初期能源需求的历史性下滑，促使企业闲置了数百台钻机，削减了数十亿美元的支出，并关闭了日产数百万桶石油的油井——最后这一举措是在2020年4月原油价格短暂跌至负值后采取的。像切萨皮克能源公司和怀廷石油公司这样的页岩企业，与数十家其他公司一起申请了破产保护。

投资者表示，机构投资者多年来通过避开能源板块赚了钱。但投资公司Carnelian Energy Capital的联合创始人兼合伙人托马斯·阿克曼表示，去年全球能源供应的紧张让一些人认识到美国石油行业在保持全球商品价格稳定方面的作用。不过，他补充说，投资者仍然对美国石油和天然气公司多年来的糟糕表现感到失望，并且仍然不愿意投资。

“我们还没有看到普通投资者大规模涌入能源领域，”阿克曼先生说。“埃克森美孚和雪佛龙的表现反映了大宗商品价格的走势，以及由于全球供应不足导致油价上涨的事实。”

但阿克曼先生表示，公司已经改变了优先事项，专注于股东回报和产生自由现金流，这有助于上市的能源公司对机构投资者更具吸引力。

与此同时，埃克森美孚和雪佛龙的历史性利润使它们受到拜登政府的严厉批评。6月，拜登总统说埃克森“今年赚的钱比上帝还多”，美国官员抨击石油公司在美国人感受到油价上涨的痛苦时，专注于将利润返还给股东，而不是生产更多的石油和天然气。

作为回应，石油公司强调了他们的投资。埃克森美孚首席财务官凯瑟琳·米凯尔斯表示，尽管进行了数十亿美元的资产剥离，且克里姆林宫取消了埃克森在萨哈林1号项目的股份，2022年埃克森的石油和天然气产量仍每天增加了2.5万桶油当量。她表示，如果没有这些变化，公司的产量本可以每天增加14万桶油当量。

“对业务的投资比以往任何时候都更加重要，”米凯尔斯女士说。“世界需要更多的供应。”

联系科林·伊顿，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年2月1日的印刷版，标题为《埃克森美孚通过押注石油创下利润纪录》。