埃隆·马斯克考虑筹资30亿美元以偿还推特债务——华尔街日报

埃隆·马斯克的团队已与投资者洽谈筹集高达30亿美元资金，用于偿还他收购推特公司时附加的130亿美元债务中的部分款项，知情人士透露。

12月，马斯克的代表讨论过出售最多30亿美元的新推特股票，知情人士表示。

马斯克团队曾向熟悉公司财务状况的人士表示，若股权融资成功，所筹资金可用于偿还130亿美元推特贷款包中利率最高的无担保债务部分，消息人士称。

偿还债务将为推特带来亟需的财务缓解，该平台一直难以留住广告商。去年11月，马斯克称推特遭遇"收入大幅下滑"，每日亏损超400万美元。他当月还表示公司存在破产可能性，不过后来马斯克分享了更乐观的前景，称通过裁员约6000人，预计2023年推特将实现大致现金流收支平衡。

融资谈判进展尚不明确。12月中旬，马斯克团队曾以原始收购价联系新老投资者商讨增发新股事宜。

根据当时发送给潜在投资者的一封电子邮件，马斯克的顾问团队曾希望在2022年底前以最初收购价达成融资协议。然而部分潜在投资者表示，出于对推特财务表现的担忧，他们拒绝了相关条款。马斯克团队在邮件中未明确此次融资的具体金额或用途。

公开文件显示，参与支持马斯克收购推特的联合投资者之一富达投资，在去年11月将其持有的推特股份价值减记56%，这表明马斯克若想以原始估值从外部投资者处融资将面临艰难挑战。知情人士透露，为这笔440亿美元收购提供130亿美元债务融资的银行集团，目前尚未收到任何正式还款通知。

科技行业裁员潮

图片来源：Dan Kitwood/Getty Images马斯克的代表未回应置评请求。

推特30亿美元的无担保过桥贷款，是马斯克440亿美元收购这家社交媒体公司时130亿美元债务融资方案中成本最高的部分。其利率为10%加上担保隔夜融资利率（SOFR）——这个基准利率近月来急剧上升，目前达到4.3%。

监管文件显示，推特每季度未能完成债务再融资时，利率将额外上升0.5个百分点。文件表明，推特的首笔季度利息支付将于本月末到期。

自去年四月他宣布收购交易以来，由于隔夜利率上升，Twitter的年度利息负担增加了超过1亿美元。在宣布时，隔夜利率为0.3%。

埃隆·马斯克表示，Twitter每天亏损超过400万美元。照片：Marlena Sloss/彭博新闻根据数据提供商Enersection LLC创始人、前信贷分析师杰弗里·戴维斯12月的分析，Twitter的总利息支出估计每年约为12.5亿美元。按照这一估计，Twitter每天要承担约340万美元的利息支付义务。

12月13日，马斯克在推特上发文称：“在宏观经济动荡的情况下要警惕债务，尤其是当美联储持续加息时。”

偿还无担保过桥贷款将使Twitter的债务负担利率更易管理。根据公开文件，Twitter的65亿美元定期贷款和30亿美元有担保过桥贷款的年利息负担分别为4.75%和6.75%，外加隔夜利率。

一项潜在交易也将为那些支持马斯克收购这家社交媒体公司的银行提供一定程度的缓解，这些银行原本打算将债务出售给第三方投资者，但在市场状况恶化导致华尔街对高风险债券和贷款的兴趣下降后改变了策略。

银行资产负债表上130亿美元的推特债务——这是有史以来最大规模的"悬空交易"之一——由于银行用于支持交易的资金被占用，导致并购交易数量受到拖累。

根据公开文件和《华尔街日报》的计算，作为推特债务交易的主导银行，摩根士丹利在其资产负债表上持有约8.07亿美元的无担保过桥债务，而美国银行、巴克莱银行和三菱UFJ银行各自面临约6.23亿美元的风险敞口。

文件显示，这四家银行各自在资产负债表上还有超过20亿美元的其他推特债务承诺，与无担保过桥贷款分开，包括定期贷款和其他有担保债务。

这些银行的代表拒绝置评。

推特总计30亿美元的无担保过桥贷款，是130亿美元债务方案中最昂贵的部分。图片来源：Jeff Chiu/美联社Corrie Driebusch、Alexa Corse和Laura Cooper对本文有贡献。

联系Berber Jin，邮箱：[email protected]；联系Alexander Saeedy，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年1月26日的印刷版，标题为《推特考虑出售股份来削减债务》。