金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

0850 GMT - 富时100指数下跌0.1%至7849点，领跌的是奥凯多（Ocado），此前这家在线超市表示，在生活成本危机背景下，圣诞节前顾客每笔订单购买的商品数量减少。奥凯多股价暴跌7.2%。益博睿（Experian）下跌1.3%，此前这家信用报告公司报告第三季度有机收入增长放缓。力拓（Rio Tinto）下跌1.2%，此前该矿业公司警告称，中国解除新冠限制后可能出现劳动力短缺和供应链中断。周二数据显示，截至11月的三个月英国工资增长加速超出预期，支持英国央行进一步加息的理由，英镑上涨，跨国公司股票下跌。（[email protected]）

0847 GMT - 加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）在一份报告中表示，益博睿的第三季度更新与预期的有机增长放缓一致，原因是比较基数较高。这家信用报告机构表示，该季度的有机增长为6%，符合其预期。加拿大皇家银行的估计为7%。分析师卡尔·格林（Karl Green）和安德鲁·布鲁克（Andrew Brooke）表示，由于管理层此前已预警第三季度的比较基数较高，“从第一和第二季度的+8%略有放缓并不令人意外”。股价下跌1.3%，报2917.0便士。（[email protected]）

0809 GMT - 野村证券的唐胜波在一份报告中表示，香港交易所强劲的现金股票业务反弹有望提振收入和盈利。预计港交所第四季度收入将环比增长15%（同比增长5%），净利润环比跃升21%（同比增长2%）。唐胜波认为，随着整体日均成交额回升，现金交易费及关税、清算与存管费双双上涨，而随着衍生品交易量增加，股票及金融衍生品交易费也有所攀升。与此同时，在经历了艰难的上半年后，第四季度净投资收益可能进一步恢复。野村维持对港交所的买入评级，并将目标价从382.89港元上调至424.78港元。股价下跌1.7%至357.20港元。([email protected])

0142 GMT - 标普全球评级在一份报告中称，由于恶劣天气事件导致再保险成本以隐秘速度上升，促使澳大利亚一般保险公司调整对某些风险的承保意愿。标普表示，过去三年间保险公司的再保险成本上涨约35%，超过了同期约30%的毛承保保费增速——挤压了财产与意外险公司的承保收益。“再保险公司承担的更高理赔经验意味着保障定价提高，同时提供的保障条款也更严格，例如增加保险公司的风险自留额，“报告称。标普补充道，作为应对，澳大利亚保险公司正在调整风险偏好，并加强对洪水等风险敞口的评估。([email protected])

0028 GMT - 标普全球评级在一份报告中表示，澳大利亚面临更严重和更频繁的森林大火和洪水的风险。该评级公司表示，由于审慎的风险管理、稳健的资产负债表和盈利能力，总部位于澳大利亚的保险公司、政府和银行在未来两到三年内应该能够承受过去二十年中最严重的自然灾害的打击。标普补充说：“但我们的敏感性分析表明，如果这些事件的频率和强度显著增加，保险公司、政府和银行的信用状况将会减弱。”([email protected])

0003 GMT - Morningstar分析师Nathan Zaia在一份报告中表示，更高的现金收益将支持澳大利亚银行在2023年取得稳健的业绩。他表示，未来的加息、低利率固定利率贷款的到期以及存款和股本的更好回报可能会带来进一步的上行空间。主要银行应继续保持市场份额，以提供低两位数股本回报率的水平定价贷款和定期存款，而较小的银行和非银行贷款机构则面临资金状况较弱的问题。Morningstar的首选是Westpac和ANZ，而在非主要银行领域，它更喜欢MyState而不是Bendigo。Morningstar认为，银行资本充足，股息支付比率看起来可以维持，大多数银行的完全免税股息收益率具有吸引力。([email protected])

2333 GMT - Jefferies对Tyro Payments上调的年度指引表示欢迎，但由于该支付终端提供商对可自由支配支出的高度依赖，仍持谨慎态度。分析师John Campbell在给客户的一份报告中表示，通过Tyro进行的交易中有80%来自酒店和零售业。他对2023财年总交易价值和毛利润的预测位于Tyro指引范围的下限，他表示这考虑到了包括利率上升在内的因素导致的消费者交易条件的一些软化。Jefferies将目标价上调4.2%至1.25澳元，但对该股维持表现不佳的评级，该股上涨1.4%，报1.485澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

格林尼治标准时间23:15 - 摩根士丹利分析师在一份报告中指出，除非全球并购环境改善，否则麦格理集团股价不太可能重估。该行表示，这一观点基于2022年已公布的全球并购交易量同比下降36%，其中第四季度下降50%的事实。“鉴于当前宏观经济背景艰难、利率高企、通胀压力以及经济衰退风险，并购和资本市场活跃度在2023年年中之前难以复苏”，这家投行称，这将拖累这家澳大利亚金融服务公司的表现。摩根士丹利给予麦格理"增持"评级，目标价215澳元。麦格理股价下跌0.2%至179.66澳元/股。([email protected])

格林尼治标准时间15:31 - 瑞银分析师在报告中表示，在货币政策前景不确定的背景下，2023年似乎将是波动加剧和利率高企的又一年。他们认为这将推动欧洲交易所上市和场外衍生品的强劲交易量，但现金股票交易量可能承压。分析师补充称，2023年欧盟清算格局的重要变化包括泛欧交易所将清算业务内部化，以及欧元计价合约新规逐步实施，这将促使部分清算活动从英国转向欧盟。瑞银将泛欧交易所列为2023年首选标的，在创纪录年度表现后的德意志交易所次之，而对伦敦证券交易所和Flow Traders则持较谨慎态度。([email protected])

格林尼治标准时间14:46 - 德意志银行认为，虽然银行业将从高利率中获益并在2023年实现丰厚盈利，但汇丰控股相比渣打银行更具吸引力，且更有能力应对美联储政策转向和充满挑战的2024年。分析师Robert Noble和助理Rohan Singhal在报告中指出，汇丰具有结构性更高回报、更强的资本生成能力、更优的资本回报率、更大的指引上调潜力，且估值高于同业。该行调整偏好，将汇丰评级从"持有"上调至"买入”，同时将渣打评级从"买入"下调至"持有”。汇丰股价上涨0.64%至595.0便士，渣打股价下跌0.9%至701.6便士。([email protected])

1414 GMT - 德意志银行分析师Giovanni Razzoli在报告中指出，意大利BPER银行通过收购Carige银行及Intesa Sanpaolo的532家分行，已成为该国最具增长雄心的银行。Razzoli表示，这些收购使该行规模扩张超70%，市场份额从5%升至8%。其战略以财富管理和银行保险业务为主导，在利率上升环境下，BPER 2024年9%的有形股本回报率目标有望实现。德意志银行恢复对BPER股票的覆盖，给予持有评级，目标价2.60欧元。股价现涨1.0%至2.21欧元。（[email protected]）

1304 GMT - 欧洲主要股市上涨，房地产和建筑股涨幅超过外卖公司与金融股的跌幅。欧洲斯托克600指数、法国CAC40指数和德国DAX指数均上涨约0.2%，英国富时100指数涨0.1%。布伦特原油下跌0.4%至每桶84.96美元。因马丁·路德·金纪念日假期，美国华尔街休市。LEG Immobilien、Inmobiliaria Colonial、Segro和Taylor Wimpey领涨泛欧股指，而HelloFresh、Just Eat Takeaway.com、Admiral和DNB银行则位列外卖、银行及保险板块跌幅前列。IG分析师称：“亚洲股市在新一周开局持稳，但美国假期将限制整体市场活跃度。"（[email protected]）