全球最大资产管理公司贝莱德收购小型企业401(k)初创公司股份 - 华尔街日报

总部位于纽约的贝莱德集团管理着约8万亿美元资产，遍布各类投资产品。图片来源：Jeenah Moon/Bloomberg贝莱德集团正在收购一家服务于小型企业的401(k)计划提供商的少数股权，这个长期被忽视的退休市场领域正开始吸引更多关注。

全球最大资产管理公司贝莱德上周五宣布，将对总部位于旧金山的人力资源公司Human Interest Inc.进行投资，该公司自2015年起提供401(k)计划服务。

双方未透露贝莱德的具体投资金额及交易完成后将持有的Human Interest股份比例。Human Interest首席执行官杰夫·施内布尔拒绝透露这家初创公司当前估值。

据该公司披露，截至2021年8月4日，Human Interest的估值为10亿美元。

贝莱德退休业务负责人安妮·阿克利表示，这是贝莱德在401(k)行业的首笔股权投资。贝莱德管理着约8万亿美元资产，涵盖各类投资产品。在401(k)业务中，该资管巨头主要为大中型企业提供投资方案。阿克利女士指出，通过投资Human Interest，贝莱德将深入了解小型企业401(k)计划这一增长中的市场。

根据美国劳工统计局数据，超过30%的私营企业员工无法通过工作获得退休储蓄计划。

阿克雷女士表示，退休计划覆盖不足“是退休行业内的一个重大问题。我们一直非常关注如何促使企业提供退休计划。”

阿克雷指出，此次投资延续了贝莱德在提升民众财务安全领域的一贯布局，此前已投资橡果理财和iCapital Network等同类企业。

施内布尔先生表示，Human Interest计划利用贝莱德的投资将员工规模从约800人扩充至年中1000人左右，并增强其平台功能。

他透露，目前该公司拥有1.2万家客户，每月新增约1000家，其中三分之二企业是首次提供401(k)计划。客户平均雇员规模在30至40人之间。

施内布尔称，到2023年底，公司目标是将401(k)计划参与者从目前的"数十万"提升至100万人。

政策制定者一直在寻求提高退休储蓄计划对小企业吸引力的方案。据美国退休人员协会数据，近年加州、俄勒冈州和伊利诺伊州等五个州已开始强制要求企业提供退休计划或加入州运营储蓄计划，另有九个州正在制定类似方案。

部分州立退休储蓄计划提供贝莱德基金产品。

Human Interest是新兴在线401(k)服务商中的代表，这类企业以较低成本和简化文书工作为小企业提供服务，多数直接向雇主销售401(k)服务。

相比之下，Human Interest主要从其合作企业获得推荐，包括薪资服务提供商、财务顾问、银行和信用合作社。

Human Interest为其客户提供投资贝莱德基金的渠道，但大多数客户选择的默认投资菜单由其他公司的基金组成，包括先锋集团。施内布尔先生表示，他不预计这笔交易会导致这一情况发生变化。

Human Interest向雇主收取每月120至180美元的管理费，每位员工另收4至8美元，具体取决于所选服务级别。此外，公司还向员工收取0.50%的投资组合管理费。员工平均还需支付0.07%的投资费用。

根据401(k)计划追踪机构BrightScope Inc.和基金行业贸易组织投资公司协会的报告，2019年资产不足100万美元的401(k)计划平均总成本为资产的1.33%，而资产在100万至1000万美元之间的计划为1.05%，资产超过10亿美元的计划则为0.28%。

联系安妮·特格森，邮箱：[email protected]