拜登的学生贷款减免计划，第二部分 - 《华尔街日报》

最高法院将于下月审理各州对拜登总统4000亿美元学生贷款减免计划的挑战。为防败诉，政府于周二推出了B计划，将通过分期付款方式免除数千亿美元的学生债务。

教育部拟议的新规声称将"彻底改革"收入驱动还款计划——其真实意图显然是将大学教育转变为自动增加成本的福利项目。未来学生将可肆意贷款，无需担忧能否找到工作偿还债务。

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这延续了奥巴马医改式学生贷款骗局。2010年民主党在将学生贷款市场国有化之余，还为2014年6月后的借款人设立了收入导向还款计划，将月供限制在"可支配收入"的10%，并允许借款20年后（政府或非营利机构工作者10年）免除剩余债务。

奥巴马政府通过行政命令将计划覆盖至更早的借款人。但由于许多借款人收入微薄，根本无力偿还本金，导致债务余额在利息累积下持续膨胀。这正是联邦学生贷款总额从2010年的7500亿飙升至1.6万亿美元的主因。

如今拜登政府更变本加厉，拟将月供上限降至可支配收入的5%（当前定义为调整后总收入减去贫困线150%的金额），同时通过将免税额提高至贫困线225%来进一步压缩"可支配收入"的定义范围。

因此，任何年收入低于30,600美元（即贫困线的225%）的人将无需支付任何月供。看哪，政府正在为那些毕业后成为咖啡师或调酒师的毕业生免除大学费用，就像亚历山德里娅·奥卡西奥-科尔特兹从波士顿大学毕业后所做的那样。

政府估计，四年制公立大学的典型毕业生每年将节省近2,000美元，相当于20年内约40,000美元。请注意，这是相对于当前的还款计划而言，而不是相对于学生实际欠款。就读私立大学且通常借款更多的学生将节省更多。

根据新计划，预计终身收入最低的借款人将减少83%的还款。哦，借款人还可以将失业或未还款的年份（包括持续三年且仍在进行中的疫情暂停还款期）计入10到20年的还款期限中。

政府估计，到2032年，这一改革将耗资1,380亿美元。但由于逆向激励，成本无疑会更高。大学将能够进一步提高学费，因为他们知道学生无需偿还贷款，而借款人可能更不愿意追求有市场价值的学位。既然不需要为此支付更多费用，为什么不放纵自己对黑色电影的兴趣，或者多花一年时间完成学业呢？

1,380亿美元的成本估算还假设了总统4,000亿美元的贷款减免作为其基准预算的一部分。如果贷款减免被否决，新的免还款计划可能会额外增加数千亿美元的成本。这是因为那些原本可以完全免除债务的借款人将被纳入这些新计划。

因此，即便最高法院裁定拜登无权通过行政命令取消学生债务，政府仍计划通过这一监管漏洞实现目标。当局声称，《普通教育条款法案》《教育部组织法》和《高等教育法》共同赋予其制定还款计划的广泛自由裁量权。

但若果真如此，为何奥巴马医改中的民主党人要明确收入驱动还款计划的具体条款？与那4000亿美元债务豁免如出一辙，政府正在动用国会未曾批准的拨款。这再次表明，当局正利用监管手段推行一项无法获得国会通过的进步主义政策。

这些计划的真实成本将对纳税人隐瞒——由于未偿利息不再累积，联邦学生贷款的账面规模将不会进一步膨胀。这种伎俩恰恰说明，最高法院必须明确只有国会才拥有取消学生债务的权力。

图片来源：盖蒂图片社/iStockphoto刊载于2023年1月11日印刷版，标题为《拜登学生贷款豁免计划·续篇》