医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新医疗保健行业市场动态。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间0617 - Liberum在一份报告中指出，尽管存在季节性因素，Aptamer集团PLC对下半年收入的依赖度显得过高。在这家生物技术公司宣布上半年收入为100万英镑后，这家英国券商的分析师爱德华·托马森和塞布·詹特将全年预期下调至约600万英镑。Aptamer表示其2023财年收入将超过去年的400万英镑，但可能低于市场预期——Liberum此前预估为800万英镑——公司仍致力于实现这一目标。分析师指出该公司服务费收入增长放缓，表明获得重大许可收入和实现规模效益需要更长时间。Liberum维持对该股的买入评级，但将目标价从270便士下调至190便士。股价下跌3.9%至49便士。（[email protected]）

东部时间0516 - 加拿大皇家银行资本市场表示，Hikma制药在美国推出的Xyrem仿制药应能确保其仿制药部门在2023年恢复增长。分析师阿拉斯泰尔·坎贝尔和查尔斯·韦斯顿预估这款治疗嗜睡症的药物今年将带来约1.3亿美元销售额，上半年受独家销售权影响将承压。他们预计仿制药部门年增长率为12%，该部门去年因Xyrem仿制药上市延迟（原定2022年中）而下调了指引。给予该股跑赢大盘评级的加拿大皇家银行预计2022-27年年增长率为8.3%，但指出股价未充分反映这一预期。Hikma股价上涨6.4%至1650.5便士。（[email protected]）

0228 美国东部时间 - 费森尤斯集团拥有多种创造价值的选项，尤其是非核心资产方面，杰富瑞分析师在报告中指出。作为新任CEO迈克尔·森组织改革的一部分，这家德国医疗保健公司可能出售或分拆其费森尤斯医疗透析子公司，将赫利奥斯门诊业务上市，或出售其医疗管理公司Vamed。分析师补充称，费森尤斯在偿还或解除处置资产债务后，还可净得50亿欧元收益，这为其在制药公司Kabi等资产上的再投资或增加股息提供了极大灵活性。杰富瑞将费森尤斯股票评级从持有上调为买入，目标价从24欧元调升至35欧元。该股周一收报26.44欧元。（[email protected]）

0151 美国东部时间 - 杰富瑞分析师在报告中表示，费森尤斯医疗要实现2023年市场普遍预期的利润目标似乎不太可能，而CEO卡拉·克里维特近期辞职更凸显出业务转型面临的巨大挑战。这家德国透析服务提供商预计2022年调整后净利润约为8.65亿欧元，但剔除各种非常规项目（反映2022年实际业绩）后可能仅为6.4亿欧元。分析师称，在此基础上要达到2023年7.96亿欧元的市场预期似乎不太现实。他们补充指出，2023年主要阻力包括不再有疫情相关的救济资金、劳动力成本上升和通胀压力。杰富瑞将该股评级从持有下调为逊于大盘，目标价从29欧元降至22欧元。该股周一收报30.40欧元。（[email protected]）

0132 东部时间 - SK Bioscience第四季度收益可能低于市场预期，原因是Novavax新冠疫苗需求疲软，Shinhan Securities分析师Shawn Lee在一份研究报告中表示。他预计这家韩国合同疫苗制造商的第四季度营业利润将同比下降66%，至867亿韩元，比市场共识低12%。他补充说，2023年该公司可能会减少Novavax疫苗的供应，但会增加其自主研发的新冠疫苗SKYCovione的出货量。Shinhan将该公司股票评级从中性上调至买入，目标价设定为71,000韩元。该股目前下跌2.0%，报72,000韩元。([email protected])