存量房贷利率下调后，多家银行称“提前还贷的少了”

存量房贷利率调整已接近尾声。近日，多家银行在三季度业绩会上表示，存量房贷利率下调后，提前还贷量有所减少。

但摆在银行面前的另一大挑战是净息差的下行压力。多家银行认为，存量房贷利率调整后，对银行的息差影响或将持续至明年。

提前还贷压力有所缓解

今年三季度，中国人民银行、国家金融监督管理总局推动降低存量首套房的利率。存量房贷利率调整后，提前还贷情况是否有所缓解？

30日，招商银行副行长彭家文在三季度业绩会上表示，招行提前还贷高峰在今年3月，存量房贷利率下调后，目前提前还贷量已减少差不多一半。

农业银行个人信贷部总经理查成伟也在该公司业绩会上透露，今年三季度，农业银行为符合条件的存量房首套房贷实行了利率下调，共惠及730多万户客户，平均下调幅度达73个基点。

“存量首套房贷利率下调之后，房贷客户的利息负担减少，提前还款的动力确实有所下降。”查成伟表示，今年三季度，农行个人住房贷款提前还款金额环比二季度下降了20%以上。

建行首席财务官生柳荣称，目前99%符合条件的住房贷款已完成了利率调整。“存量房贷利率下调对于提前还款趋势有一定的缓和作用，9月当月提前还款规模环比下降7.2%。”

不过，彭家文强调，和之前正常月份相比，招行提前还贷量还是偏多。总体判断，存量房贷利率下调之后，有助于减少提前还贷量，但是从目前来看，还没有完全恢复到正常状态，相信会逐步回到正常的状态。

息差或进一步探底

从调整时间点看，存量房贷利率第一批次主动批量调整于9月25日启动，正值三季度末。从上市银行披露的数据看，中新经纬初步统计发现，截至9月末，42家上市银行中，有35家净息差较上半年下降。

比如，截至三季度末，国有六大行净息差从高到低排序为邮储银行（2.05%）、建设银行（1.75%）、工商银行（1.67%）、中国银行（1.64%）、农业银行（1.62%）和交通银行（1.30%），分别较上半年下降3个基点、4个基点、5个基点、3个基点、4个基点、1个基点。

生柳荣表示，存量房贷利率下调对包括建行在内的经营按揭住房贷款的商业银行净息差都会带来一定压力，影响程度和进度取决于各银行产品和期限结构差异。

“存量房贷利率下调的影响将持续，虽然9月份只是影响了一个阶段，但是对第四季度、对明年会产生持续影响，相对而言还会继续加大息差的压力。”彭佳文判断，明年息差还有进一步探底的可能性。

彭佳文分析道，从整个惯性来看，LPR下调和资产供求关系影响带来的定价下行，使息差仍然会持续承压。从存款负债来看，虽然存款利率在下调，但是由于存款结构的变化，使得存款成本还是相对刚性。

“从资产端看，在今年LPR两次下调和存量房贷利率调整的背景下，预计贷款收息率仍有下行压力。”农行资产负债管理部副总经理汪洋说。

对于下一步息差的走势，汪洋预计，今年四季度和明年农行净息差仍将一定程度承压，与行业趋势基本一致。

面对净息差下行的压力，各家银行也在采取措施稳息差。

汪洋表示，从负债端看，农行把存款结构优化和成本控制作为构建差异化竞争优势的着力点，受益于存款利率市场化调整机制，存款成本压力得到一定程度的缓解。同时，农行加大信贷结构调整力度，强化量价协同管理，新发放贷款利率边际改善，这将对平滑后续收息率变动发挥积极作用。

彭佳文称，招行将持续加强资产负债管理，通过资产和负债的结构安排，让资产配置结构更加合理，通过负债管控进一步降低成本，来减缓息差收窄。(文中观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)

文：魏薇 实习生 张柳