深度参与金融创新 商业银行抢滩自贸高地

十载春秋交替，十年笃行不怠。作为我国第一个自由贸易试验区，上海自贸区成立近10年来，在深化金融改革、扩大金融开放方面先行先试，形成了一批可复制可推广的“上海经验”。

对标高标准国际经贸规则，上海自贸区制度型开放稳步推进，商业银行也一直在路上。近日，中国证券报记者实地调研多家沪上银行和注册地、办公地在上海自贸区的企业发现，银行正在深度参与自贸区金融创新之路，并通过建立综合化金融服务平台帮助企业“走出去”“向未来”。

自贸账户“省时省力”

“自贸区金融政策对于中小企业来说，也能享受到实实在在的便利。”上海移柯通信技术股份有限公司（以下简称“移柯通信”）董秘季冬说。

金融改革创新试点一直是上海自贸区改革开放的重要内容。在上海自贸区金改过程中，金融制度创新层出不穷，最具代表性之一的是分账核算的自由贸易账户（FT账户），企业可以按照市场化原则通过自由贸易账户办理所需的金融服务。

“（境外）船东与（境内）管理方之间的船舶管理费用结算一直是难题，大量管理企业为外轮提供船舶管理服务，但资金结算却在中国境外进行。”浦发银行上海联洋支行行长刘凯称。中国证券报记者获悉，此前，此类企业普遍选择在新加坡等地开立公司和账户用于结算船管业务中的各种费用，但是在境外银行办理业务总是存在诸多的不便，比如开户难、成本高、效率慢等。

移柯通信注册于上海自贸区，是一家无线模块产品和服务提供商，2021年该企业开立了FTE账户（区内企业账户）作为其主要国际结算账户。账户开立前，移柯通信跨境结算需要提交背景资料，并根据实际需求进行购汇或结汇；账户开立后，公司凭客户收付款指令直接办理机构自由贸易账户人民币或外币资金划转，不再需要提供资料。“通过自贸账户进行实时结售汇，省时省力。”季冬直言。

资金进出较为频繁的国际船舶管理企业同样受益。某提供液体化学品货物航运服务的航运企业相关负责人表示，依托自贸区的金融政策，公司在银行开展了船舶管理费用收取业务。公司管理的同一位船东的两条船舶通过FTE账户进行结算，解决了企业需要财务人员进行大量手工清分工作的问题。此外，公司仅凭收付指令就能收取船东的管理费和船舶部分代理运营费用，以及支付船旗国、船级社等第三方费用。

平滑资金跨境流动

依托自由贸易账户，资金跨境流动也是自贸区金融开放和制度创新的重要成果。

“跨境资金池帮我们解决了时效性和境外资金合理、合法、合规入境的问题。”立邦中国财务总监蒯晓松直言。立邦中国是涂料行业的巨头之一，隶属于新加坡立时集团。作为一家国际企业，其经常会产生跨境资金调拨的需求。蒯晓松称，此前，集团公司跨境调拨资金需要资本项目备案及登记，需要通过外债、对外放款等方式开展资金调拨。在资金池政策推出以后，成员单位可以进行跨境人民币资金的无因划转，实现跨境资金集中管理，降低财务管理和货币风险管理的成本。

上述航运企业因其境外子公司较多且承接大量跨境运输业务，也申请了自贸版跨境双向人民币资金池。“有了资金池之后，打通了集团内部跨境资金调拨的瓶颈。”上述航运企业相关负责人说。

值得一提的是，立邦中国的跨境资金池为全功能型资金池，可以满足企业本外币资金跨境调拨需求。“今年一季度，浦发银行还为立邦中国设计了全功能资金池和通知存款的组合方案，解决了资金避险需求，同时兼顾资金的收益性和灵活性。”浦发银行上海分行国际业务管理部副总经理虞亚庆称。对此，蒯晓松表示，在全球风险事件增加的背景下，跨境资金池也为公司提供了一个收益相对稳定的避风港，暂时闲置的资金能通过存款等产品获得相对稳健的利息收益。

自贸与科创结合紧密

今年是上海自贸试验区成立十周年，也是上海全面深化金融改革的第十年，上海自贸试验区建设有效激发了市场活力动力，示范引领作用不断凸显，区域发展能级全面跃升，服务国家战略能力显著增强。其中，沪上银行发挥着不可或缺的作用，上述自由贸易账户、跨境资金池的创新都是商业银行不断提升金融服务能级，创新服务自贸区建设的体现。

交通银行上海市分行先后完成多项创新业务，积极为企业提供创新FT融资组合方案，并积极参与自贸区大宗商品交易市场建设，成为首批境内外客户保证金存管银行；浦发银行先后落地包括FT跨境双向人民币资金池、FT跨境理财、FT银团贷款、自贸区离岸债券、FTF账户（境外个人自由贸易账户）境外股权激励服务、沪港联动FT银团转让等近百项市场首单或首批创新业务；上海农商银行作为上海自贸区唯一设立分账核算单元的农信系统银行，以海外银团、并购贷款、双边贷款、跨境并购等多种模式为企业布局全球市场提供金融支持。

新时代、新变化、新机遇，作为开放的桥头堡，上海自贸区内的企业不止有“自贸”这一个标签，这些企业大多属于战略性新兴行业，正不断切入科创新赛道。“现在自贸和科创的结合非常紧密，在我们服务的自贸、跨境的客户中，科创客户占比非常高。究其原因，是很多科创企业早期都有境外融资需求，一旦境外资金确定投资，那么就会发生资金跨境流动，这非常契合自贸企业特征。”虞亚庆表示。

对于自贸和科创的结合，沪上银行业已积极行动。例如，上海农商银行于2021年推出“临港园区科创贷”专项服务方案，截至2023年8月末，“临港园区科创贷”已惠及730家企业，累计放贷金额突破100亿元。2022年，该行在农信系统中率先为自贸区医药科创企业搭建上海自贸区跨境人民币双向资金池。

科创潮正起，自贸向未来。在自贸区这座创新制度“富矿”上，商业银行大有可为，也应有所为，为推动自贸区高质量发展和高水平开放持续贡献金融力量。