新旧产能加速迭代 光伏市场竞争格局将重新洗牌
工信部9月4日发布的《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》提出，力争2023年-2024年电力装备行业主营业务收入年均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右；引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。
受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。业内人士表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌。
电力装备需求旺盛
目前，我国电力装备行业稳增长形势良好。从供给侧来看，电力装备供给结构不断改善，电力装备高端化、智能化、绿色化发展不断加快。从需求侧来看，国内装备需求旺盛。同时，国际市场不断开拓，电力装备加快“走出去”。
方案提出，要依托国家风电、光伏、水电、核电等能源领域重大工程建设，鼓励建设运营单位加大对攻关突破电力装备的采购力度，依托重点工程建设推动攻关成果示范应用，通过示范引领，促进电力装备推广应用；引导装备制造企业提高供给质量，保障大型风电光伏基地等项目建设。
上半年，受益于光伏装机规模增长，硅料产能释放、价格下跌等因素，光伏产业链电池、组件端企业产销大幅增长，多家龙头企业净利润大增。
从组件企业看，晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯上半年分别实现归母净利润38.43亿元、48.13亿元、35.4亿元、19.23亿元，同比增速分别达到324.58%、182.85%、178.88%、321.75%。
晶澳科技表示，上半年公司光伏组件出货量实现较大幅度增长，同时受益于产销量增长带来规模效应及采购材料、物流运输成本显著下降，公司产品盈利能力大幅提升。
爱旭股份上半年实现归母净利润13.09亿元，同比增长119.6%。公司表示，报告期内，光伏硅料价格明显回落，光伏装机需求进一步释放，高效大尺寸电池片持续紧缺，公司产品供不应求，PERC电池片保持满产满销的良好经营态势。
电池片、硅料双龙头企业通威股份上半年实现电池满产满销，销量同比增长65%，但归母净利润仅同比增长8.56%。公司表示，自2022年年底以来，随着多晶硅新增产能集中释放，供需关系逐步从紧缺转至宽松，国内单晶致密料均价从最高24.01万元/吨降至最低6.57万元/吨。
受多晶硅价格大幅下跌影响，硅料企业大全能源上半年营收、归母净利润同比分别下滑42.93%、53.53%。上半年，大全能源多晶硅销售价格为120.52元/公斤，同比下降43.44%。
另外，隆基绿能上半年归母净利润为91.78亿元，同比增长41.63%，实现单晶硅片出货量52.05GW。公司表示，上半年，随着上游多晶硅料价格快速下跌，整个产业链价格已处于下降通道，产业链利润重新分配。
企业业绩分化明显
光伏逆变器、坩埚、支架等领域企业上半年业绩同样亮眼。
逆变器企业固德威上半年实现归母净利润7.41亿元，同比增长1256.2%。公司逆变器及储能电池销量增长幅度较大。
阳光电源表示，上半年公司逆变器、储能等核心业务持续放量，实现营业收入286.22亿元，同比增长133.06%。公司盈利能力大幅提升，上半年实现归母净利润43.5亿元，同比增长383.55%。
此外，上能电气、德业股份等公司上半年归母净利润实现大幅增长，增速分别达488.54%、180.5%。
欧晶科技主营产品为石英坩埚。上半年，公司实现营收14.55亿元，同比增长150.19%，实现归母净利润4.08亿元，同比增长342.85%。欧晶科技表示，报告期内，石英坩埚需求迅猛增长，公司订单量大幅增加，带动经营业绩大幅增长。
得益于全球光伏装机增长，上半年清源股份支架产品销量显著提升，公司实现归母净利润1.08亿元，同比增长278.55%。
光伏胶膜、玻璃企业业绩出现下滑。海优新材上半年归母净利润同比下降116.42%。公司表示，报告期末，EVA树脂价格快速回落，胶膜价格随之下降，公司相应计提存货跌价准备，较大幅度影响了利润。玻璃企业亚玛顿上半年归母净利润为3902万元，同比下滑9.22%。
行业开启淘汰赛
今年以来，光伏龙头企业百亿级投资扩产计划频现。晶科能源宣布，拟投560亿元在山西转型综合改革示范区规划建设年产56GW垂直一体化大基地项目；晶澳科技拟400亿元在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目；通威股份拟200亿元在四川乐山建设拉棒、切片和电池片产能等。
部分“跨界选手”计划大规模扩产。如明牌珠宝拟投资100亿元建设16GW TOPCon电池片产能+4GW HJT电池片产能。
光伏市场竞争格局将重新洗牌。隆基绿能表示，光伏行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛。
根据咨询机构InfoLink统计数据，今年上半年组件出货量前十的企业总出货量约为159GW-160GW。凭借规模、成本、渠道等优势，晶科能源、隆基绿能、天合光能及晶澳科技等一体化组件厂商持续压制第二梯队组件厂家，四家厂商出货量皆在24GW以上。
业内人士表示，随着产能持续增长，组件企业的竞争将更加激烈。