缓解息差压力 多家银行再度下调存款利率

“行里已经发文，通知9月1日起执行新挂牌利率，各期限定期存款利率有不同程度下调。”某国有大行工作人员向中国证券报记者证实。

8月31日，记者获悉，北京、上海、广州、杭州等多地银行，9月1日起下调定期存款利率。这是继6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，银行对存款利率的再度调整。业内人士认为，目前银行净息差普遍承压，下调存款利率有利于缓解息差下行压力。

部分地方银行加入“下调大军”

继6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月，多家银行再度下调存款利率。

上述国有大行工作人员表示，此次各期限整存整取存款利率的下调幅度分别为：一年期定存挂牌利率下调10个基点，两年期定存挂牌利率下调20个基点，三年期、五年期定存挂牌利率下调25个基点。通知存款、3个月期至6个月期、零存整取等存款挂牌利率保持不变。

某股份行相关人士也向记者证实，从9月1日开始，存款利率会再次下调，调整幅度与国有大行保持一致。

除全国性商业银行外，部分地方性银行也加入此次“下调大军”，但针对的是个性化存款产品。

华东某上市城商行相关负责人表示，个人人民币活期存款、定期存款、通知存款的挂牌利率此次不调整；结构性存款等产品的利率调整已有预案，等待大行落地后同步实施，预计也是9月1日起执行。

此次定期存款利率加点上限会有所下调。某国有大行人士透露，该行一年期储蓄存款加点上限下调10个基点，两年期下调20个基点，三年、五年期均下调25个基点，个人大额存单利率上限也随之下调。

利率下调早有预期

中国证券报记者梳理发现，2022年以来商业银行存款利率多次集体下调。

去年9月，六家国有银行以及部分股份制银行率先下调存款利率；今年4月，广东、河南、湖北、内蒙古等地中小银行下调存款利率。

今年6月8日，六家国有大行先后更新人民币存款挂牌利率。其中，活期存款挂牌利率均下调5个基点，至0.2%；整存整取两年期存款挂牌利率下调10个基点，至2.05%；三年期、五年期存款利率均下调15个基点，至2.45%、2.50%。随后，多家股份行、地方性银行紧跟国有大行脚步，下调部分存款利率。

对于下调存款利率，银行业早有预期。“现在存款利率自律机制都是和十年国债、1年期LPR挂钩的，前段时间1年期LPR调降，这次存款利率调降应该是顺水推舟。”某银行业人士直言。

数据显示，根据8月最新LPR报价，1年期LPR为3.45%，较上月下降10个基点。

招行行长助理彭家文在招商银行2023年中期业绩交流会上表示，在存款利率市场化机制下，商业银行自发下调存款利率势在必行。

息差将保持在合理区间

谈及银行下调存款利率的原因，业内人士表示，目前银行息差普遍承压，下调存款利率有利于缓解息差下行压力。

日前披露的银行财报显示，今年上半年，工行、农行、建行、中行、交行、邮储银行净息差分别同比下降31个、36个、30个、9个、22个、19个基点。

农业银行行长付万军日前在该行上半年业绩发布会上表示，影响息差下降的主要因素有三：一是受LPR进一步下调及主动让利实体经济影响贷款收息率下降；二是债券市场利率整体下行；三是在美联储持续加息背景下，外币负债业务利率上行推动整体计息负债付息率上升。

此外，招联首席研究员董希淼认为，存款利率反映存款市场资金价格，本质上由存款市场供求关系决定。近年来，我国企业和居民风险偏好明显下降，存款增速较快。在市场信心、有效融资需求不足的背景下，银行信贷投放压力增大，存款需求相对减少。而资产端收益下降，也倒逼银行下调存款利率、压降负债成本。因此，存款利率下调是自然而然的。

也有分析人士认为，此次银行下调存款利率或在为存量房贷利率重定价预留空间。

展望下阶段银行息差走势，多家银行管理层称，息差下行压力犹存。交通银行首席风险官刘建军表示，资产收益率面临下行压力，存款定期化趋势延续，存款成本下降幅度小于贷款端，银行业息差面临下行压力。但中国经济长期向好的基本面没有改变，预计息差将保持在合理区间。