10只偏股混合型基金连续三年斩获正收益

本报记者 昌校宇 见习记者 方凌晨

最近三年，在市场宽幅震荡行情下，权益基金若想逆势取得正收益难度较大。

以偏股混合型基金为例，据济安金信基金评价中心数据显示，2021年此类基金平均收益率为8.68%，而2022年这一数据为-15.67%，2023年以来（截至8月11日，下同）其平均收益率为-3.69%。不过，在偏股混合型基金整体收益不尽如人意的情形下，仍然有10只产品（A/C份额合并）连续取得正收益的业绩。

具体来看，上述10只产品包括金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“金元顺安元启灵活配置混合”）、华商盛世成长混合型证券投资基金（以下简称“华商盛世成长混合”）、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“华商元亨灵活配置混合”）等，该类产品分别属于8家基金管理人。其中，华商基金管理有限公司（以下简称“华商基金”）和景顺长城基金管理有限公司旗下“上榜”产品数量最多，均为2只；华夏基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、红塔红土基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、金元顺安基金管理有限公司、中庚基金管理有限公司等机构各有1只产品。

济安金信基金评价中心数据显示，从近3年业绩来看，上述10只基金产品近3年收益率均超过30%，同时有3只产品收益率超过50%。其中，金元顺安元启灵活配置混合以139.73%的收益率遥遥领先，华商盛世成长混合、大成睿享混合型证券投资基金则分别以62.19%、51.29%的收益率位列第二名、第三名。

从逐年收益情况来看，2021年，上述10只基金中有8只产品收益率达10%以上，同时有3只产品收益率达20%以上；2022年则有5只产品收益率超过5%；2023年以来，目前已有5只产品收益率达10%以上。而金元顺安元启灵活配置混合则连续三年收益领跑，2021年和2022年其收益率均超30%，今年收益率也在14%以上。

从基金规模来看，上述10只基金合计总规模约为343亿元，单只基金规模均不超过100亿元，规模适当性较好。其中，50亿元到100亿元规模的基金有3只，20亿元到50亿元规模的有2只，另外5只基金规模在20亿元以下。

在震荡市场行情中，一直保持正收益并非易事，与基金经理的“掌舵”技术不无关系。

以金元顺安元启灵活配置混合为例，据Wind资讯数据显示，缪玮彬自2017年11月份以来一直担任该基金的基金经理。缪玮彬的投资策略为，通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的投资机会，力争获取持续稳健的投资超额收益。

谈及投资理念，华商元亨灵活配置混合基金经理胡中原对《证券日报》记者表示，追求稳健投资、专注大类资产配置，强调配置品种的风险收益比，严格控制风险和回撤，追求基金资产的长期稳定增值是其投资理念。面对市场调整，时刻关注所投资的上市公司，观察其基本面与核心竞争力有无发生变化、行业发展逻辑与最初买入的逻辑有无发生变化。

一位公募基金业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示，“在市场宽幅震荡的背景下，基金经理可通过精选优质标的、严格风险控制、灵活调整仓位、分散投资、长期投资思维和密切关注市场消息等方式来提升基金业绩。”

针对下半年权益基金的投资机会，胡中原认为，人工智能技术进步有望持续催生通信、计算机、电子、游戏等行业新的投资机会。人形机器人借力人工智能加快产业落地，核心公司产业链或将持续涌现新的投资机会；航空数据持续向好，同时供需格局改善，当前位置性价比较高；医美、消费及低估值顺周期板块也是全年值得关注的重要投资方向。