央行表态存量房贷利率，机构：预期影响较小

【环球网财经综合报道】日前，国新办举行2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会，人民银行对存量房贷的相关表述引发热议。

会上，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示：“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”

邹澜谈到，尽管贷款市场报价利率下行了0.45个百分点，但因为合同约定的加点幅度在合同期限内是固定不变的，前些年发放的存量房贷利率仍然处在相对较高的水平上，这与提前还款大幅增加有比较大的关系。

据报道，目前多家银行关注到人民银行的说法。不过，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等多家银行的工作人员均表示暂未收到政策文件。

对于存量房贷利率调整预期，市场方面认为预计影响小，具体要等政策落地。中泰证券研报测算认为，存量房贷利率下调虽然有其合理性支撑，但全面下调的可能性较低，具体还要等待政策落地。研报梳理央行表述，一是央行首先说明了提前还款对银行经营带来的压力，然后再引出存量贷款调整思路；二是强调要按照市场化、法治化原则；三是支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。综上指出，预计存量全面下调的可能性较低。

中金固收团队分析称，若银行选择“与借款人自主协商变更合同约定”，意味着调整加点幅度或成为可能。此种方式或与浮动利率定价基准转换为LPR的方式类似，可能仅涉及协商变更合同约定，旧贷款债权存续。若银行选择“新发放贷款置换原来的存量贷款”，意味着允许以较低的新发房贷利率置换存量的较高房贷利率。此种方式下，原有的贷款合同或灭失，形成新的贷款合同。

中信证券研报则认为，如果存量房贷利率调降，预计在方案上设计上会更加灵活精准，既要精准支持还贷压力较高的群体，又要避免给银行增加过大的经营压力。有可能对利率偏高的存量房贷制定阶梯性方案，并且提高优惠门槛，从存量房贷数目、个人征信情况等角度确定优惠政策的受用群体。