卫星互联网产业迎发展机遇期 板块公司被机构密集调研

本报记者 任世碧

卫星互联网是“万物互联”的基石之一。有了卫星互联网，就意味着不论人们在何时何处，都可以通过手机直连卫星。

有专业分析人士表示，在政策大力支持下，卫星互联网技术将不断升级，行业标准将不断完善，卫星互联网产业链正迎来“破茧成蝶”的重要发展机遇期，全产业市场空间或将达到千亿元级。

卫星互联网发展加速

卫星互联网是卫星通信的互联网，通过一定数量的卫星形成规模组网辐射全球，从而构建具备实时信息处理能力的大卫星系统，能够完成向地面和空中终端提供宽带互联网接入服务。

2020年以来，多项利好政策助推卫星互联网行业加速发展。2020年4月份，国家发展改革委明确把卫星互联网纳入“新基建”范畴。作为新型基础设施的主要内容之一，信息基础设施其中包括5G、物联网、工业互联网、卫星互联网等通信网络基础设施。

2021年11月份，工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》提出，加快布局卫星通信。加强卫星通信顶层设计和统筹布局，推动高轨卫星与中低轨卫星协调发展。推进卫星通信系统与地面信息通信系统深度融合，初步形成覆盖全球、天地一体的信息网络，为陆海空天各类用户提供全球信息网络服务。

2023年2月份，工信部发布的《关于电信设备进网许可制度若干改革举措的通告》提出，将卫星互联网设备、功能虚拟化设备正式纳入进网许可管理。

机构认为，随着全球范围内掀起“星座项目”基建潮，2023年或将成为中国星网建设的元年，2023年至2033年预计将有超1.2万颗卫星被发射，卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元，将带动6.06万亿元的地面设备市场和4.99万亿元的卫星服务市场。

中信证券表示，目前我国卫星及应用产业规模快速壮大，今年10余个省市均明确了关于空天信息产业、卫星应用及卫星互联网产业的新举措、新目标。卫星频率和轨道资源是稀缺战略资源，“先占先得”竞争激烈。

“卫星互联网建设驶入快车道。‘万物互联’是发展趋势，卫星互联网呈现低轨化、超大规模、低延时、宽带化、低成本等特点，预计未来会有更多种类的卫星发射入轨，随着卫星互联网技术不断进步，融合通信、计算、感知等功能的空、天、地、海一体化网络，将推动人类社会进入智能的新时代。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对记者表示。

板块基本面向好

A股市场，涉及卫星互联网产业的上市公司多达91家，相关新技术新成果不断涌现。7月13日，中英科技发布公告称，公司ZYF-D型产品可应用于卫星导航等领域，公司产品ZYF-6000系列高频覆铜板可应用于全球定位卫星天线、移动通信系统等领域，目前处于小批量供货验证中。7月12日，旷达科技在投资者互动平台表示，高精度定位和导航是无人驾驶技术的基础之一，公司的芯投微车规级滤波器产品已应用于卫星导航系统。

随着卫星互联网产业持续发展，其与5G、6G正加速融合。银河航天首席科学家张世杰表示，近年来，以低轨巨型宽带通信星座为代表的卫星互联网应用加速推广，卫星互联网将加速与地面5G网络实现深度的融合互补，为6G时代万物互联的泛在网络需求提供支撑，有效解决偏远地区、海洋、航空等用户的互联网服务问题，是促进数字经济发展、加速天地一体网络建设的重要支撑。

在行业发展前景较好的背景下，卫星互联网行业上市公司今年以来受到机构密集调研。同花顺数据显示，截至7月14日，今年以来共有74家相关公司获机构密集调研，其中，17家公司年内均受到超百家机构扎堆调研，数字政通是年内获最多机构调研的公司，达到374家。而中科星图、超图软件、盛路通信、航天宏图、国科微等5家公司年内亦均被200家及以上的机构调研。

多重因素共振下，卫星互联网行业上市公司盈利持续改善。同花顺数据显示，在91家卫星互联网行业上市公司中，有52家公司今年一季度实现归母净利润同比增长，占比近六成。截至目前，已有10家公司披露了2023年上半年业绩预告，海能达、航宇微、云鼎科技、超图软件、富临运业、华测导航等6家公司业绩预喜。

今年以来，卫星互联网概念板块表现强势。同花顺数据显示，1月1日至7月14日，卫星互联网概念板块期间累计上涨24.1%，大幅跑赢同期上证指数（累计涨4.81%）。板块内91只成分股中，有75只期间实现上涨，占比超八成。其中，灿勤科技、林州重机、航宇微3只概念股年内股价已实现翻番。

近期，卫星互联网产业链的多条细分赛道均受到市场高度关注。7月份以来，包括中信证券、信达证券、西南证券等在内的20家券商发布研报普遍看好卫星互联网产业链的投资机会。