券商拓展公募版图 积极布局财富管理业务

本报记者 吴 珊 见习记者 方凌晨

3月10日，华西证券股份有限公司（以下简称“华西证券”）发布公告称，完成设立华西基金管理有限责任公司（以下简称“华西基金”），这表明又一家券商系公募基金正式获准展业。

对于券商加速进军公募业务，积极进行财富管理转型，业内专家认为，券商在发展财富管理业务方面优势和挑战并存，未来需要多方面发力以把握好财富管理时代的机遇。

3月10日，华西证券发布公告称，2021年10月15日，中国证监会下发《关于核准设立华西基金管理有限责任公司的批复》，核准设立华西基金。华西基金于2021年11月11日完成工商注册登记手续，并于2023年3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成。随着华西基金的设立，华西证券也完成了证券、期货、基金等金融牌照的全业务拼图，为投资者提供多元服务，满足投资者多样需求，提高投资者的黏性再添抓手。

近年来，券商布局公募业务动作频频，尤其自2022年5月份证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，“一参一控一牌”政策落地。券商通过申请设立资管子公司、公募基金公司以及收购控股公募基金公司等方式进军公募业务，以期在财富管理业务领域抢占更多先机。

谈及券商积极布局公募业务的原因，西南证券首席投资顾问张刚对《证券日报》记者表示，“增加在公募基金业务的布局，有助于形成券商经纪业务收入的增量。发起设立基金公司后，基金公司在租用交易所交易席位方面也会优先考虑股东券商。”

2023年3月份，中信证券资管子公司完成办理工商登记手续并领取营业执照；2023年2月份，国联证券发布公告称，拟收购中融基金75.5%的股权；同样在2月份，中泰证券持有万家基金的股权比例由49%上升至60%，万家基金成为其控股子公司；2023年1月份，广发证券资管子和招商证券资管子向证监会递交公募基金牌照申请；2022年12月份，财信证券向证监会提交了设立公募基金公司申请；2022年11月份，国泰君安公告称持有华安基金股权的比例变更为51%，华安基金成为其控股子公司；2022年7月份，开源证券申请设立公募基金公司。

据Wind资讯数据显示，截至3月12日，公募基金管理人共有164家，从机构派系上来看，券商系达71家，数量占比达四成以上。其中，已展业的公募基金管理人156家，券商系为66家。

券商作为财富管理业务领域的重要参与者，有着自身独特的优势，但同时也有不足，面临着来自行业内其他方面的激烈竞争。

中信证券认为，券商财富管理业务未来发展应从自身资源禀赋出发，全面推动财富管理供给侧改革，以差异化供给准确响应需求层面变化，从而实现全面扩展基础客群资源、增强客户黏性与变现能力的目标。

未来券商应如何更好发力财富管理行业？Co-Found智库秘书长张新原对《证券日报》记者表示，首先，券商需要以客户需求为导向，做好投研和产品设计，推出具有市场竞争力的财富管理产品；其次，进一步优化客户服务体系，全方位拓展线上线下服务渠道，全面提高客户服务质量和服务效率；再次，券商要加快数字化转型，积极探索创新财富管理服务模式，提高业务和服务的数字化、智能化和个性化。

波士顿咨询认为，为了在竞争中脱颖而出，快速实现业务模式转型与加强体系化能力建设是券商发展重中之重。券商需要敏锐地把握时代机遇，主动打破认知理念束缚，补齐组织机制、经营打法、数字化工具等方面的能力短板，成为未来大财富管理时代的领航者。