第八家外商独资公募来了“首秀”产品加速入市

证券时报记者 王小芊

外商独资公募添新丁。

3月3日，中国证监会核准设立联博基金管理有限公司（下称“联博基金”），联博基金也成为境内第八家外商独资公募机构，其他七家分别是贝莱德基金、路博迈基金、富达基金、泰达宏利基金、施罗德基金、上投摩根基金和摩根士丹利华鑫基金。

外商独资公募接连成立的同时，也在产品布局方面频频出手，比如路博迈基金首只公募产品正在发售、富达基金首只公募产品也拟于4月3日起公开发售。总体而言，外资“鲶鱼”入局加速，为中国公募市场注入了更多活力。

联博获批设立公募基金

3月3日，中国证监会官方网站公布了《关于核准设立联博基金管理有限公司的批复》，核准设立联博基金管理有限公司，联博基金也就此成为境内第八家外商独资公募机构。

公开信息显示，联博基金注册资本为1亿元人民币，联博香港有限公司（AllianceBernstein Hong Kong Limited）出资比例为100%。联博表示，作为全球领先的资产管理公司之一，已深耕中国市场超过20年，如今开启里程碑式的新发展，将进一步依托全球投资智慧，结合本土经验能力，助力更多投资者实现财富目标。

联博于1967年成立于美国，1988年在纽交所上市，50多年来专注于主动投资，覆盖股票、固定收益、多元资产、另类投资领域，截至2022年12月31日，资产管理规模达6460亿美元（约4.4万亿元人民币）。联博以研究为核心，拥有完善的投研体系和资深稳定的投研团队，其中基金经理的平均行业经验超过20年。

联博对中国市场非常重视。早在1997年，联博就在中国香港成立了办事处。2006年，联博正式成为全国社保基金首批境外投资管理人，此后联博接连获得合格境外机构投资者（QFII）资格、人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格。2015年，联博在上海成立外商独资企业，2018年公司获得合格境内有限合伙人（QDLP）资格及外汇额度。

联博对中国市场的投资机会持乐观态度。在最新的市场评论中，联博表示，中国股市迈入新牛市的概率正在上升。联博认为，观察自2005年以来的历次牛市，沪深300指数上涨时间多半可持续1~2年，即使是2008~2009年全球金融危机后的短暂牛市，也历时约9个月的时间。截至目前，自2022年10月底开启的这波反弹行情历时尚短，因此在经济持续复苏并有望带动盈利增长的支撑下，预期股市仍充满投资机会。

“鲶鱼”布局加速

截至目前，境内新设外资公募共有5家，合资转独资的外资公募共有3家。

新设方面，2021年6月，贝莱德获发公募基金业务许可证，成为国内首家展业的外商独资公募。2022年11月，时隔一年多之后，路博迈基金成为第二家获发公募基金业务许可证的外商独资公募。此后不久，富达基金、施罗德基金接连官宣公募业务获批。

合资转独资方面，2022年11月，因股权转让获批，泰达宏利基金成为加拿大金融巨头宏利金融集团100%控股的公募基金公司。此后，上投摩根基金、摩根士丹利华鑫基金也相继宣布股权转让获批，摩根大通公司、摩根士丹利分别成为了上投摩根基金和摩根士丹利华鑫基金的实际控制人。

外资“鲶鱼”不断入局的同时，新产品的发行也排上了日程。仅在今年2月，就有多家外商独资公募开启了新基金的募集。具体来看，贝莱德基金发行了一只混合二级债基，摩根士丹利华鑫基金发行了一只偏股混合型基金，泰达宏利基金则发行了一只中长期纯债基金。另外，路博迈基金也有一只混合二级债基正在募集，这是路博迈基金在中国的首只公募产品。3月3日，富达基金也宣布，在中国的首只公募产品将于4月3日起公开发售。

聚焦经济复苏主线

路博迈基金在募新基金的基金经理周平认为，对于2023年的A股市场，投资者有理由更乐观一些。在他看来，今年国内经济复苏的确定性高，国际市场的流动性增强，从基本面和资金面对股票市场构成利好。此外，低估值对应着高安全边际和高预期收益，这是投资者应该积极布局的时候。权益方面，周平团队将采用红利策略和成长策略来增强组合的收益；信用方面，将坚守投资组合的安全性和高流动性。

富达基金即将发售的新基金拟任基金经理周文群表示，与宏观相关性较高的顺周期品种将在2023年有突出表现，策略上会围绕“经济复苏”主线进行布局，关注消费、地产相关行业以及工业等顺周期板块。