为上市铺路，万达商管如期偿还15.75亿中票

（文/张志峰 编辑/马媛媛）面对传统房企的7月偿债小高峰，正在全力筹备旗下珠海万达上市的万达商管集团，自然不敢大意。

在到期债务方面，7月10日，据澎湃新闻报道，大连万达商业管理集团已将用于兑付7月10日到期的“20大连万达MTN003”15.75亿元中票的足额资金汇至上海清算交易所。

对此，万达方面回复媒体称，“20大连万达MTN003”到期兑付消息属实。

公开资料显示，“20大连万达MTN003”发行规模为50亿元，票面利率为5.2%，该笔票据在2022年7月11日行使发行人调整票息及持有人回售权利，票面利率随后调整为6.6%，剩余待偿还本金为15.75亿元。

除此之外，万达商管在7月份还有一笔余额约5.58亿元的境内中票以及一笔4亿美元的境外美元债券到期需要兑付。

而在2024年1月，万达商管还将有近43亿元债券到期需要兑付，拟通过自有资金及再融资等渠道对公开债务进行偿付。

由此可见，压在王健林肩上的担子并不轻松。

尤其是不久前的6月28日，就在珠海万达商管第四次向港交所提交了招股说明书的同一时刻，万达商管主动申请中止发行60亿元公司债注册程序。

根据更新后的招股书现金流量表，珠海万达商管2022年经营性现金流、投资活动与融资活动产生的现金流净额均大幅减少，最终导致其2022年末现金及现金等价物下降约3成，为135.85亿元。

截至2022年12月31日，珠海万达商管管理472个商业广场，在管建筑面积达6560万平方米，近3年平均出租率为98.6%。仍是中国最大的商业运营服务提供商，市场份额约为9.0%。

截至2022年12月31日，该公司有181个储备项该公司目，包括163个独立第三方项目。

2020-2022年，珠海万达商管的收入分别为171.96亿元、234.81亿元及271.2亿元，归母净利润分别达11.12亿元、35.03亿元及75.03亿元，均呈现大幅增长态势。

而根据中诚信国际日前发布的针对其母公司大连万达商管集团2023年度跟踪评级报告，认为截至2023年3月末，万达商管账面货币资金为304.67亿元，其中受限资金占比6.99%，未受限资金规模较大，能够提供充足的流动性来源。该公司共获得银行授信额度3645亿元，其中未使用额度为2654亿元，能够补充流动性需求。

但中诚信国际也关注到，该公司目前公开市场融资仍受限制，加之珠海万达商管上市仍有不确定性，公司可能面临股权回购压力；尽管公司拥有较大规模的理财产品，但仍需关注其资金平衡能力。

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