瑞信自曝财报存在“重大缺陷”引发金融市场震荡，瑞士央行：如有必要将提供流动性

【文/观察者网 熊超然】当地时间3月15日，在瑞士信贷集团（Credit Suisse）披露其财务报告程序存在“重大缺陷”，并呼吁瑞士央行“如有必要”提供金融支持后，连带此前美国硅谷银行倒闭引发的市场动荡，人们对于全球金融体系的稳定性又有了新的担忧。

这种担忧已经在股票市场上有所体现，而瑞信最大股东沙特国家银行（Saudi National bank）“不急于提供更多现金帮助支撑瑞信”的表态，也让瑞信面临到的问题更加复杂。

终于，在当地时间3月15日晚间，瑞士国家银行（SNB，瑞士央行）和该国主要金融监管机构瑞士金融市场监管局（FINMA）发表联合声明称，瑞信满足了针对具有系统重要性银行的资本和流动性要求，但同时表示，“如有必要，瑞士央行将向瑞信提供流动性。”

最新消息显示，瑞信集团已表示将采取行动增强流动性，将从瑞士央行借款多达500亿瑞士法郎。

此前一天（14日），瑞信在当天发布的年度报告中称，在2022年和2021财年的报告程序中发现“重大缺陷”。而就在上周，美国证交会提出了对其财务报表的担忧，并对瑞信进行了新的审查。受此消息影响，瑞信股价暴跌，再加上近期硅谷银行暴雷，银行类股也集体下跌。

《华盛顿邮报》报道截图

瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局首先在声明开头明确指出，美国某些银行的问题不会对瑞士金融市场构成直接蔓延的风险，适用于瑞士金融机构的严格资本和流动性要求确保了市场稳定性。

声明先是称，瑞信满足了针对具有系统重要性银行的资本和流动性要求，声明随后又写道：“如有必要，瑞士央行将向瑞信提供流动性。”

声明还提到，瑞信的股价及其债务证券价值最近几天尤其受到了市场反应的影响，瑞士金融市场监管局将与瑞信银行保持非常密切的联系，并掌握与监管法律相关的所有信息。同时，瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行也将密切关注事态发展，并与瑞士联邦财政部保持密切联系，以确保金融稳定。

瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局联合声明截图

根据彭博社最新消息，瑞信集团发布声明称，正采取行动增强流动性，通过行使其选择权，以优质资产作为担保，将从瑞士央行借款多达500亿瑞士法郎。同时，瑞信将回购不超过30亿瑞士法郎的OPCO高级债务证券。

彭博社滚动信息截图

此前，据彭博社3月14日报道，瑞士信贷集团在当天发布的年度报告中称，在2021年和2022年，集团对财报的内部控制“并不有效”。管理层也据此得出结论，集团的披露控制和程序无效。这一缺陷涉及未能设计和维持有效的风险评估，以查明和分析财务报表中重大错报的风险。

同时，这一重大缺陷还造成了另一个重大缺陷，即管理层没有设计和维护对现金流量表的分类和列报的有效控制。

而就在上周，美国证交会在瑞信发布年度报告前的最后一刻，对其2019年和2020年的现金流量表提出了询问。这使得瑞信决定推迟公布2022年年度报告，有关讨论“现已结束”。

受此消息影响，瑞信股价暴跌，再加上近期美国硅谷银行、签名银行接连破产倒闭，银行类股集体下跌，瑞信股价自3月9日以来已跌去12.4%。

《华盛顿邮报》报道称，3月15日，瑞信股价暴跌20%以上，随后有所反弹。同时，美国道琼斯道琼斯工业平均指数下跌近1%，欧洲银行股暴跌，导致泛欧斯托克600指数也下跌3%。

报道还指出，多年来，瑞信一直在处理一系列问题，而其遇到的最新麻烦与硅谷银行暴雷还太一样。毕竟，这家瑞士银行的规模要比硅谷银行大得多，与全球金融体系的融合程度也更高，在瑞信出现问题之际，人们正越来越担心全球银行业的稳定性。

瑞信集团 资料图

凯投宏观（Capital Economics）首席欧洲经济学家安德鲁·肯宁汉姆（Andrew Kenningham）15日在一份研究报告中称，“原则上瑞信对全球经济的影响，要比上周处于危机边缘的美国地区性银行大得多。瑞信不仅是瑞士的问题，也是全球的问题。”

《华盛顿邮报》援引两名不具名知情人士报道称，美国政府官员也正在试图评估，美国银行在多大程度上可能会受到瑞信股价下跌的影响。

对此消息，美国财政部方面拒绝置评，不过一位发言人在一份声明中证实，美国财政部正在密切关注事态发展，并与全球相关部门保持联系。除了美国银行持有瑞信股票带来的风险外，这家瑞士银行在美国也有受联邦政府监管的子公司，可能会带来金融风险。

据报道，围绕瑞信财务稳定性的新问题，也可能会影响欧洲央行定于3月16日做出的是否加息的决定。

《华盛顿邮报》称，拥有167年历史的瑞信，成立的初衷是为瑞士铁路扩张提供资金。如今，瑞信专注于为富裕客户提供银行服务，以及资产管理和投资银行业务。

与雷曼兄弟在2008年突然倒闭不同，瑞信的麻烦是随着时间的推移而积累起来的，该银行一直在努力应对财务损失、风险和合规问题，以及一起备受瞩目的数据泄露事件。国际评级机构惠誉（Fitch Ratings）的数据显示，瑞信银行近几个月以来一直在试图重组业务，旨在缩减投资银行业务，将资金转向全球财富管理。

值得注意的是，以悲观预测被称为“末日博士”、曾准确预测到2008年金融危机的经济学家鲁里埃尔·鲁比尼（Nouriel Roubini），当地时间3月13日接受美国《新闻周刊》（Newsweek）采访时指出，目前围绕于硅谷银行的这类危机不仅限于美国，欧洲地区也危机重重。

有着“末日博士”之称的经济学家鲁里埃尔·鲁比尼接受《新闻周刊》采访

鲁比尼透露，据他所知，欧洲至少有一家金融机构长期资本不足，在资本重组方面存在问题，可能存在一些不良资产，以及一些长期证券风险敞口和未实现亏损。

“如果这家机构发生了什么事……这将更具有系统重要性，我们说的是拥有数万亿美元资产的机构，不是像硅谷银行那种只有4000亿美元的。”鲁比尼指出，尽管与此次硅谷银行倒闭无关联，但近期欧洲股市的下跌，是全球危机蔓延的自然滞后现象，“危机还没有结束”。

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