达达集团三季报：双平台靠什么保持稳健增长？_风闻

导语：即时零售赛道已进入“全品类小时达”新阶段，正在向全业态、全品类和全场景覆盖全面扩张。

经过多年发展，即时零售已成为线上线下、零售和电商行业公认的重要增长渠道。

随着用户即时购物需求场景不断扩充，2023年，即时零售进入了“全品类小时达”时代，全链路提质升级，运营更加精细化。

凭借着拥有丰富商流且较早入局即时零售的京东到家，与拥有完善高效的精细化物流服务能力且较早入局即时配送领域的达达快送，令达达集团在巨头环伺的即时零售领域，牢牢占据一席之地。

2023年三季度，达达集团总营收为29亿元人民币，较去年同期增长20%。达达集团的增长模型非常清晰——旗下京东到家与达达快送两个平台均保持平稳增长，“商流”+“物流”的模式，让达达形成了完整的业务闭环。

早于同行的布局，让达达集团在即时零售赛道占据先发优势。9年前，京东到家和达达快送就分别进入了即时零售和即时配送领域。

但达达并未止步于此。

与京东深度协同融合之后，达达获得了丰厚的资源与流量支持。近几年来，达达集团不断拓展供给并加强技术创新，形成了海博+宏图的双核数字化系统，助力零售商和品牌商数字化升级及全渠道运营，与品牌、商家、消费者、配送员共建高效即时零售生态。

持续扩充商流“朋友圈”与物流网络，令达达在即时零售领域的“筹码”，也越来越丰厚。

01 “朋友圈”持续扩容

据《“即时+”2023即时零售发展趋势白皮书》（以下简称白皮书），2022年，中国即时零售市场规模超5900亿元 ，相当于社会消费品零售总额的1.4%。

随着消费者的即时需求不断增加，即时零售市场规模不断扩大。白皮书预计，到2030年，即时零售市场规模将增至3.6万亿元，相当于同期社会消费品零售总额的6%。

白皮书还指出，当前即时零售赛道已经进入了提质升级的新阶段，不断向全业态、全品类、全场景覆盖方向扩张。

对于即时零售平台而言，品类越全就越能满足消费者更多场景、更多元化的即时消费需求。2023年10月，京东正式对外发布了即时零售“幸福三公里”模式，将即时零售定位为“京东为消费者提供更加‘多快好省’消费体验的重要一环，也是联合商家和品牌伙伴应对外部挑战、实现稳健增长的重要一环”。

3公里内，京东到家已能覆盖足够多的商家，目前已经有超过40万家门店活跃在京东到家平台，京东到家小时达业务已覆盖全国2200多个县区市。

3公里内，京东到家也已覆盖了足够多的商品，且供给类型在持续不断的丰富中。目前京东到家已与近300家各品类品牌达成合作，覆盖生鲜、快消、3C数码、家电家居、时尚运动等全品类商品。平台在售商品超4500万种。

今年9月品牌大会上，京东到家启动面向品牌商的“双百亿品牌计划”，宣布2024年将助力超10个品牌销售额破10亿，并打造一个销售额过百亿的品牌标杆。

最近一个月内，京东到家还与茅台（600519.SH）、洋河（002304.SZ）、立邦等不同品类品牌进行签约合作。10月底才与京东到家达成合作的高端白酒品牌洋河，现已实现230个城市“小时达”。双十一期间，洋河在京东到家平台成交额同比增长超过10倍。

与京东到家合作的品牌商及门店不断增多，全品类供给的生态版图也在持续扩容。

与零售商、品牌的合作不断深化，背后是京东到家B2C+O2O数字化和供应链整合能力的平台赋能优势保障了供给侧两大关键参与方的合作黏性。

依托于成立20年的零售巨头京东，京东到家早已建立起对零售的深刻理解。早在9年前，京东到家就进入了即时零售赛道，与零售商、品牌商建立起成熟的系统对接和连接链路。

具备强大的B2C+O2O基因的京东到家，即时零售业务与B2C电商业务协同补强，正是其在巨头环伺的即时零售领域仍能获得稳长的重要原因。2023年Q3财报显示，截至2023年9月30日，京东到家GMV（总交易额）达 731亿元，同比增长24%。

02 从流量到“留量”

即时零售的三要素——本地供给（商家）、即时配送（配送）和即时需求（用户），三者缺一不可。

因此，持续引流、吸引新用户是即时零售平台保持活力，持续增长的关键。

得益于背后庞大的京东集团支持，京东到家拥有丰富的流量入口和清晰的零售消费心智。京东在电商领域20年，积累起的丰富的商家品牌合作资源以及约6亿的年活跃用户，为京东到家带来了极大的流量和资源支持。

目前，打开京东APP就会发现，平台呈现B2C+O2O双主页设计，“小时达”的tag清晰展示在首页上方，购物路径十分明确。京东主站即“B2C商品”页面，主要展示商品，推荐流是面向全国用户。京东到家（小时购）即“LBS商品”页面，主要展示店铺，推荐流以附近地理位置用户为主。

对于消费者来说，小时达提供了更多时效选择和更便捷的购物体验，在京东购买的商品既可通过物流快递配送当日达、次日达，也可以通过达达快送实现门店发货、1小时内的即时送达。商家品牌丰富了销售渠道，而消费者的多样化购物需求得以满足。这正是京东到家能够持续引流、吸引新用户的原因。

在财报电话会上，达达集团透露，小时达业务正持续快速渗透京东用户，23年三季度小时达用户同比增长近40%。

但要想保持业务稳定增长，还需要留住用户，增强用户黏性。

截至今年三季度，京东到家已与93家百强商超合作，“减免运费”后用户下单频次与留存率获得极大提升，来自财报电话会的数据显示，今年8月，京东到家超市品类订单转化率和用户次月留存率分别环比7月提升了超过10个百分点。便利店业态在京东到家GMV同比增长超8倍。

3C数码领域，京东到家连续4年获得苹果新品首发资格，其中，电脑类产品GMV在三季度同比增长达60%。

家电品类方面，GMV同比增长近70%，与海信、创维等大家电品牌达成合作，新增8000家家电门店。

服饰品类与酒类同样是京东到家的优势品类。三季度，服饰品类与酒类GMV分别同比增长超5倍和超2倍。

从“流量”到“留量”的秘籍，除了京东到家平台的供给效率，还有履约能力。

目前，京东到家已建立起“海博+宏图”双核数字化系统，助力实体商家和品牌全渠道数字化运营升级，减少对接、运维等成本，帮助零售门店与品牌商提高营销、用户管理、精细化运营、履约能力。

其中，海博系统主要面向零售商。截至9月底，海博系统已覆盖近12000家零售门店。一套系统一次对接管理全渠道业务，帮助门店解决一体化管理与运营难题。

升级后的海博，可视化盘点功能支持更多业务场景，迭代算法逻辑也使盘点更加便捷。据悉，参与海博试点的商家，盘点库存异常率下降了98.6%。

9月底，京东到家正式发布了主要面向品牌商的宏图系统。目前，宏图系统已服务快消、3C、医药健康等品类的10个品牌。宏图系统能够为品牌商提供经营诊断、机会洞察、策略输出、方案落地等一体化功能，是行业首个助力品牌商提升运营效率的LBS网格化运营的工具。试点品牌广告点击转换率提升12%，获取的那个新客的平均成本降低37%。

03 “快”的长板更长

“即时”+“零售”组成了即时零售，在数字化和本地供应链整合外，另一大核心能力是即时配送。

随着即时零售向全场景、全品类发展，即时配送服务范围也不断拓宽。消费者对于即时配送的时效性要求越来越高，行业对于即时履约能力产生多样化需求。

达达快送为达达集团在即时零售领域提供“即时配送”保障。双十一期间，达达快送配送单总量达2亿单，其服务的京东即时零售最快一单，自下单到送达，仅用时9分钟。

三季度的达达快送业绩也保持了稳定增长。报告期内，达达快送总营收11亿元，同比增长29%。

业绩稳增长的原因，来自于达达快送运力升级和技术创新所走出的差异化之路，助力合作商家履约，巩固了“快”的长板。

“快”是即时配送的核心。

达达快送能够保持“快”，一方面在于达达快送的“数智化”能力——订单智能分发系统日均规划路径次数高达1.76亿次，订单平均响应时间在10毫秒内，可实现海量订单和运力的实时动态匹配。在订单预估、订单智能分发、路径规划等仓、拣、配环节，解决商家痛点。

另一方面，为了助力商家履约提效，达达快送还针对客户不同需求及订单特征，提供优化的个性化定制服务。

以沃尔玛（WMT.N）旗下山姆会员商店为代表的商超和前置仓这类大店，达达快送为其提供仓、拣、配一体的全链路履约方案，解决SKU多且复杂、周末波峰明显等商家痛点。

以瑞幸咖啡（LKNCY.PQ）等连锁品牌和茶饮、餐饮、便利店等中小店，达达快送结合商圈驻店、骑士小队等混合运力模式优势，匹配这类行业客户需求。

对于小商家和个人用户，达达快送发挥众包运力灵活优势，建立高标准履约产品，提供极速接单、准时到店等服务，解决中小商家和个人客户订单高时效与全天候问题，达到人效最大化运用。

三季度，来自连锁商家的收入同比增长达25%，饮品品类收入继续以高双位数的速度保持快速增长。近期，达达快送又与吉野家、塔斯汀等连锁餐厅建立了新的合作伙伴关系。

达达无人配送开放平台，现已累计配送超20万个商超订单。同期，中小商家和个人业务完单量同比增长40%。

自2016年达达快送与京东到家合并之后，达达集团每年营收都保持稳定的增长态势，在巨头环伺的领域，达达凭硬实力站稳了脚跟，经受住了市场的考验，并帮助零售门店、品牌商家、骑手等生态伙伴实现了共赢。

可以说，在即时零售赛道，达达集团走的是一条可持续发展的长期主义道路。

通过科技创新构建起强大的数实融合能力，加固了“快”的护城河。与京东深度协同融合之后，获得丰厚的资源与流量支持，自身不断扩充商流“朋友圈”与物流网络，并以长期主义的心态，不断筑牢即时零售数字化和配送的行业基础设施，反哺供给侧“朋友圈”壮大和需求侧的心智渗透，走出一条差异化发展之路。达达在即时零售领域筹码，也越来越丰厚。