石油跃升为美国最大出口商品，主导国际价格体系_风闻

作者 | 王能全

进入2023年以来，得益于较高的油价和不断改善的生产效率，美国石油勘探开发领域已完全从新冠疫情的冲击中恢复，原油产量超过2019年的水平并创下了新高，原油和成品油出口数量创下了新的历史纪录，并于当年8月历史上首次成为美国最大的出口商品。

从2014年重回世界第一大石油生产国以来，在产量和出口量不断创下新高的同时，美国生产的石油还主导了布伦特和WTI这两个国际石油市场最重要的价格体系，美国的石油行业成为俄乌战争和欧佩克+减产维稳国际石油市场最大的受益者，美国的石油行业正在从实物的产量到定价的软实力两个层次重塑国际石油市场。

钻机数量下降

但原油产量已于2023年8月创下历史新高

作为现代石油工业的发源地，美国的石油工业经历了19世纪末和20世纪初的两次大繁荣。1972年，美国石油产量达到阶段性高峰，之后就不断下降，2008年下降到1965年以来的最低水平，仅为678.3万桶/天，排名沙特阿拉伯和俄罗斯之后，降为世界第三大石油生产国。页岩革命成功后，美国石油生产扭转了下降的势头，2013年石油产量重上1000万桶/天大关，2014年超越沙特阿拉伯和俄罗斯，重回世界第一大石油生产国，美国的石油工业迎来了第三次大繁荣。

（一）创下新高的石油产量

2019年，美国的石油产量增长到1713.9万桶/天，其中原油产量为1231.5万桶/天。2020年，新冠疫情的爆发严重冲击了美国的石油行业，2020、2021和2022年三年，美国的石油和原油产量都低于2019年的水平，2019年成为进入21世纪之后阶段性的美国石油产量水平最高的一年。

进入2023年之后，美国的石油生产出现了恢复性增长。从当年的1月份开始，虽然有所波动，但美国的原油产量都保持在每天1250万桶以上，6月超过1280万桶/天，7月超过1290万桶/天，8月上升到1305.3万桶/天，超过2019年11月的1300万桶/天，成为新的月度美国原油产量历史纪录。

从季度来看，2023年前三个季度，美国原油产量平均为1280万桶/天，而此前的年度纪录，是在新冠疫情之前的2019年创下的，为1230万桶/天。

从半年来看，此前半年原油产量的记录，是在2019年下半年创下，为1262万桶/天，而2023年上半年，美国的原油产量为1269万桶/天，也已高于之前半年原油产量的纪录。

进入2023年以来，不断增加的原油产量，说明美国石油生产已经克服了新冠疫情的冲击，美国石油勘探开发行业已完全恢复了正常。

（二）不断下降的钻机数量

2023年迄今，与不断增加的美国石油产量同时存在的，是一个非常引人注目的现象，即用于勘探开发的钻机数量却在持续地减少，即当下的美国石油行业是在用更少的钻机，却生产出了更多的石油。

根据美国能源信息署的数据，2019年1月，美国用于石油天然气勘探开发的钻机为1065台，其中原油勘探开发用的钻机为866台。阶段性原油产量最高的月份，即2019年11月，美国使用的钻机总数为810台，其中原油钻机数为678台。

受新冠疫情的冲击，2020年美国的钻机数量迅速减少，2020年8月减至近年来的最低水平，钻机总数仅为250台，原油钻机数仅为178台，以后直到2021年7月钻机总数都维持在500台之下。从2021年8月开始，美国用于石油天然气勘探开发的钻机数量出现了恢复性的增长，2020年12月增加到780台，其中原油钻机增加到623台，恢复到新冠疫情爆发时2020年3月份的水平。

进入2023年之后，美国用于石油天然气勘探开发的钻机数量持续减少。2023年1月，全美油气钻机总数为772台，其中原油钻机623台，8月份则分别下降到647台和521台。

行业人士认为，2023年美国原油产量的持续增长，是由效率和新的钻井方法推动的，从而抵消了活跃钻机数量的减少，其中在得克萨斯州最为明显。

在2023年不断增加的原油产量中，美国各生产地的原油产量都有所增加。其中，原油产量增幅最大的是“美国国防石油分配区域（PADD）” 4区，即包括科罗拉多州、爱达荷州、蒙大拿州、犹他州和怀俄明州的地区；而实际增幅最大的是2区，即包括北达科他州、伊利诺伊州和肯塔基州等州的地区。

根据得克萨斯州石油和天然气协会最新的月度能源经济分析，作为美国最大的产油州， 2023年8月得州的原油产量，达到创纪录的570万桶/天，其主要原因是，虽然该州的钻井活动相对较少，但生产率的提高和已钻但尚未完工的井为产量的增加提供了推动力。

此外，根据贝克休斯2023年10月27日的数据，尽管2023年迄今为止减少了117个钻井平台，但得克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地以及其他页岩地区的生产商，仍提高了原油产量。

目前，美国页岩油气生产企业正寻求以更少的投入做更多的工作，以提高资本和运营效率，向股东证明美国的页岩油气行业已经从不惜一切代价的增长转向了有节制的增长，同时为投资者带来更高的回报。

从技术角度看，从二叠纪盆地到马塞勒斯页岩区，随着钻井设备的减少和井长的增加，美国页岩油气公司正在钻越来越深的横向井。正是在这一趋势下，尽管活跃的钻井平台减少了，但2023年页岩油气公司的石油和天然气产量仍在增加，甚至超过了2023年早些时候一些持怀疑态度者的预测。

根据达拉斯联邦储备银行最新的能源调查，2023年7月至9月期间，得克萨斯州、新墨西哥州南部和路易斯安那州北部的油气行业活动有所增加，主要受勘探和生产业务的推动。

正是由于生产效率的不断提高，近几个月来，美国能源信息署一直在小幅上调对美国石油产量的估计。在2023年10月的《短期能源展望》中，美国能源信息署预计，2023年美国原油产量平均为1292万桶/日，2024年为1312万桶。早在8月份的展望报告中，美国能源信息署就指出，尽管钻机数量有所下降，但“2023年迄今为止，油井生产率的提高，抵消了活跃钻机数量的下降。”

美国的石油出口不断创出新的历史纪录

与石油产量不断创下新高相一致的，是近年来，美国的石油出口数量也在迅速增加，2023年更是创出了新的历史纪录。

（一）创出历史纪录的美国原油出口

受第一次石油危机的严重冲击，加之国内产量不断下降，1975年和1979年，美国分别通过了《能源政策和节能法》和《能源管理法案》，除出口到加拿大自用等极少数情况外，正式禁止了原油的出口。页岩革命成功后，美国石油产量出现了恢复性增长，并于2014年重回世界第一大石油生产国。2015年12月18日，美国国会参众两院通过2016财年综合拨款及税收优惠法案，解除了延续40年之久的原油出口禁令，当天时任美国总统的奥巴马签署了该法案。自此，美国生产的原油又出现在国际石油市场。

根据美国能源信息署的数据，2023年上半年，美国原油出口数量平均为399万桶/天，这是自2015年美国取消原油出口禁令以来的最高纪录。与2022年上半年相比，2023年上半年的原油出口数量，增加了65万桶/天(19%)。

欧洲是美国原油出口数量最大的地区，出口量为175万桶/天，主要出口到荷兰和英国；亚洲是第二高的出口目的地，出口量为168万桶/天，主要出口到中国和韩国。美国对加拿大、非洲、中美洲和南美洲等地，也出口相当数量的原油。

上半年过后，美国原油出口数量增长加速。以4周平均计算，2023年8月4日，美国原油出口数量为401.2万桶/天，9月8增长到420.2万桶/天，10月20日增长到453.9万桶/天。2023年7-10月的4个月里，美国原油出口数量平均为417.92万桶/天，已超过上半年的水平。

根据2023年11月3日彭博社汇编的油轮跟踪数据，目前海上有多达48艘的油轮正在前往美国，预计在未来三个月内装载原油，这至少是六年来船只数量最多的一次。总部位于伦敦的船舶经纪公司吉布森（EA Gibson）称，正在前往美国墨西哥湾沿岸途中的一些油轮，甚至尚未预订货物。

行业机构预计，2023年12月，美国墨西哥湾沿岸原油出口的数量料将增至410万桶/天，较去年同期增加10万桶/天。

这里需要指出的是，虽然2023年以来出口有所增加，但美国的原油进口量仍高于出口量，美国仍是原油的净进口国。2023年6月，美国原油进口量为883.6万桶/天，9月22日当周为702.5万桶/天，10月27日当周为617.7万桶/天。虽然国内原油产量不断增加，但美国仍在继续进口原油，部分原因是许多美国炼油厂被设计为加工重质、含硫原油（API比重低、硫含量高），而不是通常美国生产的轻质、低硫原油（API比重高、硫含量低）。

美国的原油进口，主要来自墨西哥和加拿大等传统的贸易伙伴，其中的近一半来自加拿大。与轻质低硫原油相比，重质、含硫原油的价格往往较低，因为重质、含硫原油需要更复杂的炼油设备来生产可盈利的精炼产品，如汽车汽油、柴油和航空燃料等。大多数美国原油进口，发生在美国炼油厂加工折扣较大的重质原油更有利可图的时候，因为这些炼油厂已经在炼油所需的复杂装置上进行了投资。

自2010年代初以来，国内原油产量的快速增长，增加了美国国内轻质低硫原油的供应。传统上，轻质低硫原油在全球市场享有较好的价格溢价，因为它们通过不太复杂的炼油过程，就能生产出大量有利可图的石油产品。墨西哥湾沿岸的一些美国炼油厂，已经投资扩大其轻质低硫原油的处理能力。不过，对于许多炼油厂来说，特别是在中西部和墨西哥湾沿岸，炼制折扣的重质含硫原油仍然更为有利可图。

（二）创下1981年以来新高的美国成品油出口

2023年上半年，美国石油产品出口数量平均为612.63万桶/天，比2022年同期增长2%。自1981年以来，2023年上半年是美国石油产品出口最多的半年。

从2000年代和2010年代以来，美国石油产品出口大幅度增长，原因有很多，包括美国墨西哥湾沿岸炼油厂的竞争力和生产效率的提高，以及与美国上游石油和天然气产量增加相关的烃类气体液产量的增长。2023年上半年，丙烷和其他烃类气体液的出口，推动了石油产品出口的整体增长。与2022年上半年相比，车用汽油、馏分燃料油和喷气燃料等其他主要石油产品的出口均有所下降。2023年上半年，美国的石油产品出口增长速度比2022年上半年慢，当时欧洲采取措施减少从俄罗斯进口石油产品，美国的石油产品出口迅速增长，以满足欧洲日益增长的需求。

丙烷，是2023年上半年美国出口量最大的石油产品，平均出口量为150万桶/天，延续了自2020年以来的趋势。过去四年，美国丙烷出口一直推动着美国石油产品出口的增长。

近年来，美国对亚洲的丙烷和其他烃类气体液出口增长迅速。与2022年上半年相比，对欧洲目的地的丙烷出口有所下降，对中美洲和南美洲目的地的丙烷出口也有所下降。除丙烷外，烃类气体液出口，也是2023年上半年石油产品出口增长的重要推动力，与2022年上半年相比增长了9%（8.5万桶/天）。

2023年上半年，美国出口了110万桶/日馏分燃料油，比去年同期减少了5%，原因是对中美洲和南美洲目的地出口的减少。尽管有所下降，但大多数美国馏分油出口都流向了中美洲和南美洲，合计占美国馏分油出口总量的57%。

尽管馏分油出口总量下降，但在欧盟从2023年初开始全面禁止俄罗斯石油产品进口之后，2023年上半年，美国对欧洲的馏分油出口与2022年上半年相比有所增加。2023年上半年，美国对欧洲目的地的馏分燃料油出口，平均为13.8万桶/天，而2022年上半年为5.6万桶/天。

如同原油一样，进入下半年之后，美国的成品油出口仍维持在非常高的水平。2023年7-10月的4个月里，美国成品油出口数量平均为627.31万桶/天，高于上半年的水平，期间的7月28日当周最高，为660.8万桶/天。

2023年8月石油已成为美国最大的单一出口商品

迅速增加的石油产量和出口量，给美国经济带来了一个非常有利的结果，即石油已成为美国最大的单一出口商品，从而为美国对外贸易形势的改善起到了重要的作用。

依据美国人口普查局的数据，跟踪分析美国出口形势的世界城市公司（WorldCity）指出，就货值和数量而言，截至2023年8月，美国的石油出口在美国对世界贸易的所有类别中都是最大的，而且很可能在2023年全年都是如此，这是有史以来的第一次。

世界城市公司的数据显示，仅在2023年8月份，美国原油出口额就达到103亿美元，在美国出口总额中所占的比例最高，为6%，其次是汽油和其他燃料；按吨位计算，原油的份额也是最高的，为24%，其次是液化天然气、汽油和其他燃料。该公司的专家肯•罗伯茨在《福布斯》上发表的分析认为，到2024年初公布2023年的数据时，石油将成为美国最大的出口商品。

在俄乌战争和欧佩克+减产的推动下，由于套利窗口的存在，随着欧洲和亚洲对美国石油需求的增加，美国的石油出口在过去两年中大幅度增长，2023年，石油有望成为美国有史以来第一大出口商品，突显出了美国石油行业对美国经济的重要支撑作用。

正如我们上面所提到的那样，大量驶往美国的大型超级油轮船队，凸显了美国原油在全球石油市场上日益重要的作用。除了实物的石油外，在出口禁令解除后不到十年的时间里，美国石油在全球市场上变得如此重要，以至于WTI米德兰原油于2023年6月，被添加到布伦特原油价格篮子中，布伦特原油价格体系被用作世界上交易量最大的石油合同的定价基准。WTI米德兰原油，在即期布伦特原油价格评估中变得越来越重要，其原因就是自2023年年初以来，美国出口海外的原油数量平均每天保持在约400万桶，其中加入布伦特篮子的超过100万桶/天，成为布伦特价格体系中最大的实物量。

数字清晰地说明的是，就在沙特阿拉伯、俄罗斯为首的欧佩克+减少石油供应以“稳定市场”的背景下，源源不断出口到国际石油市场的美国原油和成品油，美国的石油行业正在重塑全球石油市场！

（来源：全说能源，原标题：石油历史上首次成为美国最大的出口商品）