千亿极兔押中的三次快递浪潮_风闻

作者 | 廉美珍

编辑 | 计然

2023年10月27日，极兔速递在港交所敲锣上市。发售价最终定为每股12.00港元，发售募集资金净额约为35.28亿港元。开盘1小时，极兔的每股报价来到12.02港元/股，市值超过了1000亿港元。成功上市港股，象征着极兔速递在其全球化征程中，迈出了里程碑式的一步。

10月27日，极兔速递在港交所敲锣上市

2015年起家于东南亚、2020年杀回国内市场、2021年拓展中东拉美，从诞生之日起，极兔就有着OPPO系创业公司快速生长的底色以及全球化基因。迄今为止，极兔自有末端已遍布东南亚、中东、拉美的13个国家，并在东南亚及欧美9个地区自建海外仓，在所覆盖的13个国家中一再上演逆势上扬、后来居上的情节，用极致的速度与服务改写海内外物流格局。

如今的敲锣上市，不仅标志着“极兔模式”全球扩张的阶段性胜利；更标志着在此轮数字经济全球化浪潮中崛起的极兔，逐渐成长为电商时代的国际快递巨头。

2015年8月20日，J&T Express（极兔速递）在印尼首都雅加达诞生，而它的创办人正是原OPPO印尼区首席执行官李杰。

之所以离开手机行业投入物流赛道，源于李杰在印尼销售手机时发现的本地物流痛点：当时尽管印尼有很多物流公司，但在斋月节——一个演变为购物狂欢节的穆斯林节日期间，所有物流都会停运10天左右，而那些天却恰恰是OPPO的销售高峰期，交付效率大打折扣。“所以我们想，为什么不自己开一家物流公司呢？”

极兔的野心远不止于此。接下来几年，极兔在东南亚一路开疆拓土，将业务拓展至越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨、新加坡。到2020年1月，在东南亚主要国家都可以看到极兔明亮显眼的红色快递车。

而极兔在东南亚每一个市场的开拓，无不是一场重整当地物流市场的硬仗。

以国土分散、岛屿为主、线上支付渗透率较低的菲律宾为例。

在极兔来到菲律宾之前，菲律宾已经有JRS Express、LBC Express、2GO Express这些成立半个多世纪之久的老牌物流公司，但整体而言，菲律宾的物流状况仍较为初级、亟待提升。从派送时效上看，当地物流公司周六日全部休息，派送周期过长；从价格上看，菲律宾岛屿众多、路况较差，除吕宋岛的核心岛屿外，边缘岛屿派送基本靠空运，效率低且价格昂贵；从服务质量上看，周六日物流公司从来不接电话，消费者无法催单或者问询，且诸多外围岛屿没有物流覆盖，当地居民基本隔绝于电商时代。

在2018年，极兔开始开拓菲律宾；2019年3月，极兔在菲律宾正式起网。四年多的投入与耕耘，极兔深刻影响并带动了菲律宾物流行业的发展与提升。

菲律宾，素有“千岛之国”之称，将近30万平方公里的国土，由7000多个星罗棋布的岛屿拼凑构成，给物流运送造成先天的屏障壁垒；其次，菲律宾当地人的价值观念和工作理念更偏重享受安逸，在当地组建坚实可靠的本地化团队殊为不易；另外，当地的现代路网系统也亟待完善，邮编代码可能覆盖5-10个社区，根据邮编信息无法准确定位到某一个具体地址，对实现真正意义上的“最后一公里配送”造成挑战。

除此之外，菲律宾还有一个新兴市场通常存在的痛点：货到付款（COD）颇高，甚至高达总体单量的90%，位居东南亚第一。根据Statista数据显示，2020年，菲律宾手机钱包渗透率为22.4%；而世界银行数据显示，截至 2021 年底，菲律宾信用卡普及率仅为 8.1%。这意味着大多数菲律宾人仍然没有数字钱包和信用账户。

而货到付款会严重影响到物流配送的妥投率，无疑对快递公司提出更高要求。

针对菲律宾市场的重重困境与痛点，极兔用最大的决心与耐心，逐一击破，实现了后发居上、逆势突围。

面对文化与价值观上的隔阂与壁垒，极兔在布局菲律宾市场之初，就尤为注重对团队进行企业文化的宣导。“在菲律宾市场的筹备期，我们基本上每天都会和当地的负责人坐在一起，分享管理经验、宣导公司的规章制度，通过耳濡目染的方式让大家逐渐理解公司为什么要制定这个制度。只有深刻地理解，才能够切实有效地执行。”菲律宾相关负责人对霞光社说。

菲律宾的官方语言是英语，为了尽可能快地融入当地，在筹建菲律宾团队时，极兔的区域总经理以及职能部门总监，全都没有依靠助理来帮忙翻译，而是自己与当地人直接交流。即便有时需要通过手机翻译或者身体语言才能表达清楚意思，但通过这种方式，也逐渐消除了语言障碍，为团队更融洽有效的交流奠定了坚实的基础。

到2021年底，中国籍员工在菲律宾极兔总员工数的占比仅为0.1%，这一方面为当地创造了体量庞大的就业，另一方面也显示着极兔是一支真正扎根本土、深耕本地的团队。

面对菲律宾本地较为粗糙初级的地址信息，极兔不断调整优化算法系统，因地制宜，适配菲律宾本地的地址状况。其他快递公司基本只根据邮编派送，无法真正实现“送货上门”；而极兔是菲律宾第一家使用三级库地址的物流公司：从省到市再到具体社区，逐级细化颗粒度，实现精准妥投。

面对COD过高的难题，极兔一方面严格监督派送网点的次日回款，保证资金安全；另一方面，通过增加客户联络频次等方式提高妥投率。并且，极兔在末端收款环节，也与当地最大的电子钱包GCash达成合作，共同推进线上支付的普及。在长期且正确的努力下，极兔在菲律宾货到付款订单的妥投率已经从最开始的90%左右提升至95%以上，改善效果明显。

极兔的持续耕耘，带动菲律宾物流行业发生翻天覆地的巨大改善。

在服务质量上，极兔365天全年无休，即便是圣诞节、元旦这些当地最大的节假日，也能够保证上午正常派送下午才开始放假，原先周六日不收件不派件、打电话没人接的糟糕体验一去不返；在物流时效上，极兔能够实现核心岛屿次日达、隔日达，绝大多数边缘岛屿三日达；在全境网点覆盖上，极兔也很快超越在当地运营六七十年之久的老牌快递公司，覆盖率超过98%，位居菲律宾第一，将电商时代物美价廉、丰富多元的商品，运送到这片国土上的每一个角落。

“菲律宾有一个岛只有几百人，在极兔还没来之前，岛上居民只能到岛屿中间的一些超市里购买生活日用品，成本非常高昂。我们覆盖了这个岛屿后，从最开始一天两三百票单量，但现在每天差不多都有两千票。电商购物非常明显地降低了这些居民的生活成本，他们可以选择的商品更多元、价格也更实惠。”菲律宾相关负责人向霞光社分享这一案例。而在菲律宾，类似这样的岛屿，还有数千个之多。

菲律宾巴拉望岛上的一个市镇

作为电商时代的全球化物流公司，极兔和电商的密切合作、相辅相成、相互带动，也是其在全球市场狂飙突进、强势崛起的重要原因。极兔在2020年基本覆盖东南亚主要国家，而2020年，正是东南亚电商突飞猛进的一年。根据谷歌、淡马锡控股和贝恩咨询共同发布的《2020年东南亚电子商务报告》，东南亚地区的电商GMV从2019年的380亿美元飙升至2020年的620亿美元，实现63%的高速增长。正是借助东南亚电商起势的东风，极兔在短短几年内成为东南亚电商件量第一的快递公司。

菲律宾市场自然也不例外。极兔与Shopee、Lazada、TikTok Shop等几个当地头部电商都保持着密切的合作关系，占据其第三方物流配送中最高的市场份额。

2020年，极兔接入Lazada，承接回退件的逆向物流业务，Lazada的主要物流配送还依靠自建物流系统Lazada Express。但极兔在菲律宾全境的取件点、派件点数量与规模优势逐渐打动了Lazada，极兔也开始承接其头程揽收、发件至配送仓的业务。更重要的是，极兔全境覆盖的规模优势，让一些偏远地区的中小卖家也可以入驻Lazada，极大助力了当地中小企业与卖家。

2021年，极兔和Shopee共同推进了“周一免运费”的深度合作，并且根据菲律宾的工资发放时间及当地人的消费习惯，推出了每月15日、30日的Payday促销购物活动，助力Shopee在菲律宾的市场份额突飞猛进，排名从第四上升到第二。

2022年，TikTok Shop在菲律宾正式营业。彼时菲律宾的其他社交平台，有一些零散带货的卖家，极兔通过线下宣导培训的方式，引流这些卖家入驻TikTok Shop；随着TikTok Shop在东南亚迅速扩张、一日千里，对快递的时效和服务也提出更高要求，这也驱动极兔不断优化模式，提供更快更佳的服务。双方的深度合作，推动了新兴的兴趣电商、社交电商不断改写重塑东南亚原本的电商竞争格局。

而在东南亚其他国家，极兔也如同开拓菲律宾市场一样，筚路蓝缕、因地制宜。一方面，极兔利用中国多年来电商快递发展经验与策略在全球新兴市场攻城略地；另一方面，它也明显改善与提升着所覆盖市场的物流时效与服务品质。据易观研究院发布的《2022年中国快递出海市场发展洞察》显示，极兔在东南亚日均总件量早已一枝独秀，截至2022年上半年，东南亚头部快递企业市场份额中，极兔以23%的市场份额远超第二名的JNE并遥遥领先。

崛起于东南亚的极兔，羽翼渐丰。

2020年3月，极兔进入中国，在国内正式起网。彼时国内已经有“四通一达”（中通、圆通、申通、百世汇通、韵达）、顺丰速运、京东物流这样的头部快递公司把控着市场份额，而极兔踩中中国电商下沉市场呈爆发式增长的变局，从而实现了强势突围。

在极兔入局国内物流市场时，中国电商的高速发展黄金期已经过去，相较于东南亚，物流行业增速不是太高；此外，中国已经是一个物流成熟市场，物流服务体系较相对完善，消费者对时效、价格、服务品质的要求更远高于新兴市场。这无疑对极兔提出更为艰巨的挑战。

正因为此，极兔必须用更极致的服务、更具性价比的价格，来逐渐获得客户的信任与消费者的信赖。例如，极兔承诺物流运送零保价费；快件损失金额3000元以内时，1小时内理赔到位；快件损失金额超过3000元，按照货物损失价值全额赔付。一面保证物流质量，一面开拓市场份额，品质与速度并重、服务与时效兼顾，一步步拓展在国内的生存空间。

与电商平台拼多多的合作，为极兔在中国业务单量的迅速增长提供了极大助力。根据2021年3月17日拼多多发布的财报显示，2020年，拼多多平台总订单量为383亿单，较2019年同比增长94%。大量买家位于三四线及以下城市，完成初步网络覆盖的极兔大规模吸收来自拼多多的订单，仅用十个月，便实现了日均2000万的快递单量。而达到这个量级，通达系们无不是用了十余年之久。

除了拼多多外，极兔的合作渠道还涉及传统电商、直播电商、微商等多个电商类型，其中还包括目前最火的两大短视频平台——抖音和快手。

2021年，极兔以68亿人民币价格收购百世快递，顺利切入淘系电商，打破了持续十余年之久的四通一达格局，形成三通一达一兔。两网融合后，极兔日单量稳定在4000万件以上，超过顺丰、申通、韵达，直追圆通。就单量来看，极兔成功挤进第一梯队。

2023年3月1日，极兔顺利拿下京东平台，成为京东的第三方物流服务商，成功覆盖国内主流电商行业所有玩家。先后接入淘系电商与京东电商，极兔就如同中国物流生态格局中的颠覆者与革新者，它迫使中国快递企业加入一场更加开放更为激烈的竞争之中，快递不必再绑定和依附任何电商平台，而是凭借真正的实力去争夺市场份额。

在国内站稳脚跟的极兔，也继续发挥在下沉市场与跨境运输这两个领域的比较优势。

通过接入拼多多，极兔得以准确瞄准三四线以下的城市和乡镇人群，通过低价锁定这一部分市场，形成区域性规模优势。2020年，极兔开始开拓“极兔特产专线”，将农村物美价廉的农副产品运送到城市的千家万户，助农增收，为乡村振兴注入强劲动力。

“我们的内网有一个专门的区域叫做‘农特专递’，就是任何一个地方的大的农产品品类要上市，我们都会做专门的立项，对农特产品的从服务流程进行标准化的优化，我们甚至专门为农特产品开辟了一套独立的服务标准。现在每年大概有几十个农特专递上市，来为农产品的卖家和消费者提供更优质的服务。”有极兔中国内部人士告诉霞光社。

截至2022年12月，极兔特产专线已覆盖全国147个区县，运送农特产品137类，包括陕西延安苹果、江西赣南脐橙、福建平和蜜柚等。极兔的深入，让这些地区的果农有机会直接联通消费者，通过“电商+快递”的方式实现了产销一体式的跨越和升级。

而在跨境运输方面，起家海外、自带全球化基因的极兔已在东南亚、拉美、中东13个国家连接起国内国际两张快递网络，从而有效助力中国跨境电商企业出海。

尤其在当下，新兴市场成为中国电商开疆拓土的新蓝海。以东南亚为例，根据国际货币基金组织的数据显示，2021年东南亚网购用户规模达3.5亿人，占网民总量的80%以及总人口的58%，网购用户规模仍将有4-6千万人的年增长量，但网购普及率对比成熟市场，仍有增长潜力。

而在新兴市场的末端派送，极兔无疑有着其他竞争对手难以匹敌的竞争优势。在2022年生效实施的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）15个成员国中，极兔在包括中国在内的8个国家拥有自营的快递末端派送网络。与国内其他快递公司相比，极兔在全球的扩张速度最快、效率最高、本土化扎根最深，也最能赋能中国跨境企业。

2022年，极兔加快全球化步伐。1月，正式进军中东，并在阿联酋和沙特阿拉伯启动快递网络运营；2月，极兔进入拉美市场，首站为墨西哥，5月进驻巴西；6月，极兔在埃及正式运营，开始撬动非洲市场；8月，极兔在欧美跨境电商市场推出“极兔旺宝”，主打跨境轻小件寄递服务。

布局中东拉美，也是因为与电商相伴相生的极兔，看到了这两大新兴市场电商发展的广阔前景。以拉美最大的单一市场巴西为例，中国电商独角兽SHEIN多次重资投入，计划未来几年将在巴西投资7.5亿雷亚尔（约合1.5亿美元），并与当地2000家服装制造商建立连接、形成供应网络；除了SHEIN以外，跨境电商巨头速卖通早已瞄准巴西，耕耘十年，颇具规模；2019年，Shopee远渡重洋，掘金巴西，期待在这里复刻它在东南亚的荣光；而社交电商TikTok和Kwai也将巴西视为其电商重镇，频频招兵买马，升级业务；后起之秀Temu也不甘示弱，据业内人士分析，先后在北美、澳洲、欧洲多个国家攻城略地的Temu，未来也会剑指拉美。

蓬勃发展的电商市场，必然需要安全可靠的物流来保驾护航。极兔在中东、拉美两大新兴市场的开拓，不仅助推了中国跨境电商与制造业的全球布局，也标志着中国快递模式引领全球物流发展。

极兔巴西相关负责人Tim对霞光社说，巴西幅员辽阔，国土面积超过800万平方公里，位居全球第五，但人口仅有2.15亿，地广人稀；里约热内卢、圣保罗等核心城市人口密度大，交通拥堵，需要摩托车配送；而边缘城市人烟稀少，极兔为实现全境覆盖，需要采用海陆空联动运输，才能保证把商品真正送到消费者手中。

其次，像巴西、墨西哥这样的拉美国家，物流配送还面临着独特的痛点：密密麻麻、鳞次栉比的贫民窟。这里像是一个与外部世界并行不悖的城中之城，内部有自身独特的运作逻辑与运行规则。

里约热内卢市景

据统计，“上帝之城”里约热内卢有763个贫民窟，总人口约为150万，贫民窟内人员混杂、治安不佳。英国历史学家米沙·格兰尼曾在他所写的《里约折叠》这本书里如是形容里约贫民窟内糟糕的治安状况：“在里约，每一条沟壑都自成一国。市内的每个贫民窟都有强大且清晰的自我认同，而这将影响毒品贸易的社会经济发展进程，也能从根本上解释为何同圣保罗相比，里约市区暴力事件的数量更多、性质更特殊。”

正因为此，拉美本土孕育出的物流公司很难真正做到“打通最后一公里”，只能把货品放到附近的邮局，让住户自己去取，这也导致物流妥投率较低，丢件事件频频发生。

针对这种状况，一方面，极兔在里约的网点布局都在贫民窟附近，从而保证时效；另一方面，极兔在本地雇佣的派送司机也出自贫民窟，熟悉了解贫民窟的内部社会结构与运行规则，做到了真正意义上的因地制宜。

另外，巴西作为一个联邦制国家，税务系统颇为混乱。对商业快递来说，不同州、甚至不同城市间的流转税都不相同。一方面，税率的繁杂导致快递价格多变；另一方面，跨州运输会面临税务检查，排队时长可能是4个小时，也可能是14个小时，极大地影响了时效，而如果商家有偷税漏税行为，快递还需要为商家垫付费用，对极兔的收入也造成影响。

但即便有诸多的困难与挑战，极兔布局新兴市场的决心依然坚定、耐心依然持久。从2022年5月在巴西正式起网以来，一年多的时间，极兔投入了巴西目前为止最先进的一套双层交叉带自动化处理设备，结合中国先进的成本管控理念，极兔有效降低了各环节的成本，带动了整个巴西物流行业的自动化与价格下调，进而正向促进电商市场的发展。

而在交付时效上，极兔显著缩短了核心城市外围地区的物流交付周期。“在此之前，这些地方商业快递基本都不覆盖，只有巴西邮政可以配送，但存在着时效不稳定、售后不完善等痛点。我们在巴西全境建立了14个分公司，实现了全国覆盖，交付周期从原本的15-20天缩短至10天以内。”极兔巴西相关负责人Tim告诉霞光社。

在未来，通过不断自动化与数字化改造，极兔希望逐渐将巴西物流提升至与物流发达市场同样的交付时效。

如此坚决地布局拉美市场，正是因为拉美电商的无限潜力。据权威市场研究机构Insider Intelligence 2021年数据显示，2020年，拉美电商增长36.7%，居世界首位；而2020年，拉美十大经济体中，GDP本地生产总值占比最高的是巴西（33%），紧随其后的是墨西哥（25%）。作为电商时代的全球化物流企业，自然不会错过全球蓝海市场的高速发展期。坚定不移地入局巴西与墨西哥两大拉美经济体，展现了极兔剑指全球的宏大愿景。

“我们会先评定一个市场有无价值，如果有价值，我们就会下定决心去做。每去一个国家，都会在这个集团体系里面去选拔一些相对优秀的人才，有中国人先带头冲锋，去到各个区域遍地开花，区域CEO来找当地办公室，从零开始搭建团队、开拓网点、扩张队伍。并且我们在当地网络的建设、设备的投入，都是为未来去长远规划的，不仅看这个市场目前的发展状况，更要看它未来的发展前景。”极兔巴西相关负责人Tim告诉霞光社，起家海外的“极兔模式”，本身就带有全球化与前瞻性的基因。

从诞生之日起，极兔就把服务质量放在第一位。用全年365天营业、7*24小时快递运输、客服全天在线的服务模式卷动所覆盖国家的快递业。如果说在过去，是狂飙突进的“极兔速度”让众人瞠目结舌；那么现在和未来，则是内外兼修、质速并重的“极兔模式”，让极兔逐渐成长为一家综合物流服务的超级巨头。

上市，无疑是一次里程碑，但更是新征程的开始。而极兔的步伐，无疑会走得更坚定、更稳健。今天的世界，产业链、价值链、供应链、信息链、资本链变动重组，合力构建出新时代的全球化场景。如果说老牌快递公司是在第一波经济全球化浪潮中利用先发优势占据了市场份额，那么诞生于2015年的极兔，则是中国企业深度参与、进而主导新一轮全球化进程的一则典型案例。

梦想成为“中国版UPS”的极兔，必能在此次全球性快递网络竞争中，脱颖而出、领跑寰球。