友宝在线预计下周挂牌上市，商汤、奈雪为基石，冲击“无人零售第一股”_风闻

友宝在线(02429.HK)发布公告，公司拟全球发售2257.65万股股份，中国香港发售股份225.8万股，国际发售股份2031.85万股；2023年10月24日至10月27日招股，预期定价日为10月27日；发售价将为每股发售股份9.40-11.40港元，中信建投国际及华泰国际为联席保荐人；预期股份将于2023年11月3日于联交所主板挂牌上市。

本次友宝在线香港IPO引入基石投资者包括奈雪的茶(02150.HK)、SensePower Management Limited(SensePower，商汤-W(00020.HK)的间接全资附属公司)、魏晋兵先生、以及深圳马六甲网络科技有限公司。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Echo

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友宝在线是中国最大的无人零售经营商，根据弗若斯特沙利文的资料，公司拥有全国规模最大的自动售货机网络。截至2023年6月30日，公司的点位网络拥有61,888个友宝点位，遍布中国157个城市及28个省级行政区，其中有87.3%集中于一线、新一线及二线城市。

招股书显示，友宝在线主要业务是通过自动售货机销售商品的智慧零售业务。2020年至2022年以及2023年上半年，该业务营收分别为13.37亿元、19.15亿元、19.75亿元、9.87亿元，分别占总营收70.3%、71.6%、78.4%及78.8%，比重逐年升高。公司表示，在客流量及业务活动整体恢复下，点位网络的快消品销量增加。

财务数据方面，2020年至2022年以及2023年上半年，友宝在线归母净利润分别为-11.7亿元、-1.9亿元、-2.8亿元及-1.5亿元。2020年以来，友宝在线累计亏损近18亿元。2023上半年，友宝在线的存货余额为1.3亿元，存货周转天数为43天。

公开资料显示，友宝在线此前曾于2016年2月在新三板挂牌，2016年下半年入选为创新层企业，后于2019年3月摘牌。

Wind数据显示，友宝在线于2011年至2019年披露多轮融资，包括在2019年8月宣布完成的16亿元人民币融资，由蚂蚁金服领投，春华资本跟投，蚂蚁金服以增资形式向友宝投资12亿元人民币。友宝在线投资方还包括凯雷投资、北极光创投、云峰基金等机构。

无人零售是一种并无服务人员亦无收款机的零售概念，主要包括自动售货机、无人商店及无人货架。无人零售市场总销售额由2016年的人民币88.12亿元增至2021年的人民币282.7亿元，复合年增长率为26.3%。预计2026年无人零售市场总销售额将达人民币818.17亿元，2021年至2026年的复合年增长率为23.7%。

中国无人零售行业分散，市场参与者数以千计，当中大部分为当地小型个体营运商。于2022年，按交易商品总额计，中国无人零售行业五大参与者的市场份额为16.4%。公司于2022年录得交易商品总额人民币22亿元，占市场份额约7.4%，是当年国内最大无人零售运营商。