爆款“丑鞋”成今年美股第三大IPO！LVMH为股东，市值超75亿美元_风闻

LVMH投资、乔布斯和超模都爱的“丑鞋”上市，成为今年美股第三大IPO。

德国高端鞋履品牌Birkenstock（勃肯鞋）正式登陆纽交所，其公开募股定价为46美元，位于发行区间44美元到49美元的中端位置。

上市首日，勃肯鞋(BIRK.US)收跌12.61%，市值75.51亿美元。

也许很多人没听过勃肯鞋的名字，但大概率见过勃肯鞋的款式。在社交媒体上，勃肯被众多国内网友戏称为“丑鞋”，可偏偏就是这个牌子的“丑鞋”火起来，甚至成为中产彰显“松弛感”的穿搭利器。

综合 | 招股书 证券时报  编辑 | Arti

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勃肯本次IPO募资金额，其中1/3用于偿还债务，其余收益归LVMH旗下消费投资基金L Catterton所有。根据Dealogic的数据，勃肯上市为今年美国第三大IPO。

L Catterton曾在2021年以40亿欧元的价格收购了勃肯的多数股权。招股书显示，LVMH集团CEO Bernard Arnault的家族控股公司Financière Agache计划购买最多3.25亿美元的股份。LVMH三公子Alexandre Arnault可能在IPO之后加入勃肯董事会。

此外，挪威主权财富基金和Durable Capital Partners也计划再购买勃肯最多3亿美元的股份。

成立于1774年的勃肯，是德国老牌鞋履制造商，产品主要是一些设计朴素的“老钱风”凉鞋。超模Kendall等时尚达人都曾穿着勃肯的“丑鞋”出街。去年，苹果联合创始人乔布斯生前最爱穿的一双勃肯凉鞋曾以21.88万美元的天价于一个网上拍卖会成交，创下同类拍品的最高交易纪录。

如今，一双售价动辄千元人民币的勃肯鞋，其实一直流行于欧美，直到近几年开始在国内年轻人及中产圈爆红。

正如招股书的数据显示，截至2022年9月30日的财年中，勃肯公司的营收为12.43亿欧元，净利为1.87亿欧元（折合约100亿元和14亿元）。而2022财年到2023年3月31日的半年间，公司收入同比涨至6.44亿欧元。此外，2022财年内公司在美洲、欧洲、亚太地区收入分别为6.7亿欧元、4.5亿欧元和1.2亿欧元，其中亚太地区增长了27%。

今年，勃肯鞋因为在电影《芭比》中“露面”而更加爆火。市场相关数据显示，在小红书上近90天内，勃肯鞋相关笔记数达2万篇。

说起勃肯鞋，同样会让人想起洞洞鞋。洞洞鞋的母公司卡骆驰（Crocs）财报数据显示，在2018年-2022年间，卡骆驰公司营收从10.88亿美元增加到35.55亿美元，增幅达226.7%。2023年上半年，卡骆驰实现营收19.56亿美元，同比增长20.4%。

有分析人士表示，不管是勃肯鞋还是卡骆驰，近年来都相继选择跟其他品牌联名营销，成功“拿捏”年轻人之后才实现利益最大化。

值得注意的是，勃肯也是继美容科技公司Oddity Tech于7月在纳斯达克上市后，L Catterton投资的公司在短短几个月内的第二次IPO。与此同时，9月以来三家科技股公司Arm、Instacart和Klaviyo先后登陆美股，且IPO价格都达到或超过目标区间的最高价。

这时，有市场人士认为，美股IPO市场或已显著回暖，最新一波的美股IPO小高峰正愈行愈近。不过，风投公司Lux Capital联合创始人Peter Hébert表示，Instacart、Klaviyo和Arm的表现证明，美股IPO窗口只开了一条缝。

市场数据显示，Instacart的IPO曾被视为其他未上市科技公司的“晴雨表”，上市首日一度飙涨40%，但截至目前其股价仍低于30美元的发行价。Arm在上市后的股价剧烈波动，目前股价仅稍稍高于发行价。

私募市场数据公司PitchBook估计，过去一年有80家公司IPO计划被积压。风投Index Ventures的常务合伙人Mike Volpi表示，“在我们的投资组合内，我们会建议除非真的需要，否则先搁置IPO计划。”